Curso de M&A Cross-Border

Aula 1 • Principais Partes Interessadas em Negócios Transfronteiriços

Identifica todas as partes envolvidas em uma transação transfronteiriça e seus interesses conflitantes. Prepara os alunos para gerenciar dinâmicas entre múltiplas partes processuais ao longo de um negócio.

Aula 2 • Lógica Estratégica para Negócios Globais

Examina por que as empresas buscam transações transfronteiriças, desde acesso ao mercado até aquisição de capacidade. Vincula a intenção estratégica às escolhas de estrutura do negócio.

Aula 3 • Visão Geral do Ciclo de Vida e Processo do Negócio

Delineia o processo de M&A de ponta a ponta, da origem à integração. Estabelece o roteiro estrutural que todos os capítulos subsequentes desenvolverão em profundidade.

Aula 4 • Panorama do Mercado Global de M&A

Mapeia o volume atual de negócios, padrões regionais de atividade e tendências setoriais. Fornece contexto de mercado essencial para benchmarking e identificação de oportunidades.

Aula 1 • Revisão dos Fundamentos de Valuation

Atualiza os conceitos centrais de valuation antes de adaptá-los à complexidade transfronteiriça. Garante uma linha de base analítica consistente entre todos os alunos.

Aula 2 • Análise de Empresas Comparáveis e Transações

Aplica múltiplos de negociação e de transações precedentes em diferentes normas contábeis e mercados. Ensina técnicas de normalização para garantir comparações transfronteiriças válidas.

Aula 3 • Adaptação do DCF para Alvos Internacionais

Ajusta modelos de fluxo de caixa descontado para projeções em moeda estrangeira, risco-país e diferenciais de inflação. Aborda diretamente a armadilha mais comum em valuation transfronteiriço.

Aula 4 • Valuation e Quantificação de Sinergias

Quantifica sinergias de receita, custo e financeiras específicas para combinações transfronteiriças. Conecta estimativas de sinergia ao preço do negócio e alavancagem de negociação.

Aula 1 • Due Diligence Cultural e de RH

Avalia a composição da força de trabalho, obrigações trabalhistas e compatibilidade cultural entre adquirente e alvo. Traz à tona riscos relacionados a pessoas que frequentemente inviabilizam a integração pós-fusão.

Aula 2 • Due Diligence Financeira e Contábil

Analisa as finanças do alvo ajustadas pelas normas contábeis locais, itens extrapatrimoniais e qualidade dos lucros. Alimenta diretamente as decisões de valuation e precificação do negócio.

Aula 3 • Due Diligence Comercial e Operacional

Avalia a posição de mercado, concentração de clientes e capacidades operacionais do alvo. Valida a lógica estratégica e as premissas de sinergia que sustentam o negócio.

Aula 4 • Escopo e Planejamento da Due Diligence

Define o escopo, fluxos de trabalho e cronograma para a due diligence transfronteiriça. Estabelece a disciplina de planejamento que evita omissões custosas em negócios complexos.

Aula 1 • Alocação de Risco e Proteções do Negócio

Aloca o risco do negócio por meio de declarações, garantias, indenizações e mecanismos de ajuste de preço. Protege o comprador de passivos não divulgados identificados após o fechamento.

Aula 2 • Escolhas Centrais de Estrutura do Negócio

Compara a compra de ativos, compra de ações e estruturas de fusão entre jurisdições. Estabelece a árvore de decisão estrutural usada ao longo do capítulo.

Aula 3 • Financiamento de Aquisições Transfronteiriças

Estrutura o financiamento por dívida e capital próprio para negócios internacionais, incluindo correspondência cambial e acesso ao mercado local. Vincula as decisões de financiamento aos perfis de risco e retorno do negócio.

Aula 4 • Fracionamento Fiscal Transfronteiriço

Otimiza a estrutura do negócio para minimizar a perda fiscal na aquisição, operações e eventual saída. Impacta diretamente a economia total do negócio e o retorno sobre o investimento.

Aula 1 • Regimes de Triagem de Investimento Estrangeiro

Aborda processos de revisão de segurança nacional e restrições à propriedade estrangeira que podem bloquear ou condicionar negócios transfronteiriços. Cada vez mais crítico nos setores de tecnologia e infraestrutura.

Aula 2 • Gerenciamento de Cronogramas de Aprovação Multijurisdicional

Coordena arquivamentos regulatórios paralelos para minimizar o cronograma do negócio e o risco de fechamento. Integra marcos regulatórios ao plano geral do projeto do negócio.

Aula 3 • Regulamentações de Valores Mobiliários e Divulgação

Aborda as regras de aquisição de empresas de capital aberto, limites de OPA obrigatória e obrigações de divulgação em negócios transfronteiriços. Rege como os processos de M&A de empresas abertas devem ser conduzidos.

Aula 4 • Revisão de Antitruste e Concorrência

Explica os limites de arquivamento de controle de concentração, padrões substantivos de revisão e remédios nas principais jurisdições. Permite que os alunos avaliem o risco de concorrência no início do planejamento do negócio.

Aula 1 • Processos de Leilão e Ofertas Competitivas

Navega por processos de venda estruturados, incluindo leilões controlados e apresentações da administração, tanto na perspectiva do comprador quanto do vendedor. Maximiza o posicionamento competitivo em negócios contestados.

Aula 2 • Negociação de Termos-Chave do Negócio

Aborda a negociação de preço, declarações, indenizações e disposições de governança em acordos de compra transfronteiriços. Traduz a teoria da negociação em resultados contratuais específicos.

Aula 3 • Gerenciamento de Consultores e Equipes do Negócio

Coordena consultores jurídicos, financeiros e operacionais em múltiplas jurisdições durante negociações ao vivo. Garante mensagens consistentes e tomada de decisão eficiente sob pressão de tempo.

Aula 4 • Dimensões Culturais da Negociação Internacional

Analisa como os valores culturais afetam o estilo de comunicação, a tomada de decisão e a construção de relacionamentos em negócios transfronteiriços. Previne interpretações errôneas custosas do comportamento da contraparte.

Aula 1 • Integração de Sistemas, Processos e Dados

Gerencia a integração de sistemas de TI, processos financeiros e arquiteturas de dados em diferentes ambientes tecnológicos. Permite eficiência operacional e relatórios consolidados.

Aula 2 • Gestão de Integração Cultural

Diagnostica lacunas culturais entre adquirente e alvo e projeta intervenções para construir uma cultura unificada. Aborda a principal causa de falha na integração transfronteiriça.

Aula 3 • Modelo Operacional e Design Organizacional

Define o modelo operacional, estrutura de reporte e estrutura de governança da entidade combinada após o fechamento. Resolve a ambiguidade organizacional que prejudica o desempenho e a retenção de funcionários.

Aula 4 • Captura e Acompanhamento de Sinergias

Traduz estimativas de sinergia em iniciativas acionáveis com responsáveis, cronogramas e metas financeiras. Cria mecanismos de responsabilização para garantir que a tese do negócio seja realizada.

Aula 1 • Considerações ESG em M&A Transfronteiriço

Integra fatores ambientais, sociais e de governança na triagem de negócios, due diligence e planejamento de integração. Responde às crescentes expectativas de investidores e reguladores em relação a ESG em M&A.

Aula 2 • Construindo uma Capacidade de M&A Programática

Projeta processos de M&A repetíveis, pipelines de triagem de alvos e sistemas de conhecimento institucional. Transforma negócios pontuais em uma vantagem competitiva sustentável.

Aula 3 • Aquisições Hostis e Estratégias Defensivas

Analisa a mecânica de ofertas não solicitadas, táticas de defesa contra aquisição e deveres fiduciários do conselho em situações contestadas. Prepara os alunos para assessorar tanto adquirentes quanto alvos em cenários hostis.

Aula 4 • Estratégia de Portfólio e Desinvestimentos

Aplica a teoria de portfólio ao M&A transfronteiriço, incluindo decisões de desinvestimento, cisão e carve-out. Garante que o programa de M&A otimize continuamente o portfólio corporativo.