Curso de Pagos Internacionales

Lección 1 • El Ecosistema de Pagos Globales

Mapea la red completa de bancos, intermediarios e infraestructura que permite la transferencia de valor transfronteriza. Establece el vocabulario utilizado a lo largo del curso.

Lección 2 • Instrumentos de Pago Principales

Releva transferencias electrónicas, cheques, letras de cambio e instrumentos basados en tarjetas utilizados en el comercio internacional. Conecta la elección del instrumento con las disyuntivas de costo, velocidad y riesgo.

Lección 3 • Conceptos Básicos de Divisas y Tipos de Cambio

Introduce los tipos de cambio spot, los spreads de compra-venta y cómo se cotizan los tipos de cambio en los mercados interbancarios. Proporciona la base para entender el riesgo cambiario en capítulos posteriores.

Lección 1 • Red SWIFT y Tipos de Mensaje

Cubre la arquitectura de SWIFT, el direccionamiento BIC y las categorías de mensajes MT y MX más comunes. Los estudiantes mapean tipos de mensajes a escenarios de pago reales.

Lección 2 • Riqueza de Datos ISO 20022 y Casos de Uso

Examina cómo los datos estructurados más ricos en ISO 20022 mejoran el procesamiento directo y el filtrado de compliance. Demuestra beneficios prácticos sobre los formatos heredados.

Lección 3 • Fundamentos de Mensajería Interbancaria

Explica cómo los mensajes estandarizados transportan instrucciones de pago entre instituciones financieras. Proporciona a los estudiantes la lógica de los datos estructurados antes de examinar formatos específicos.

Lección 1 • Conciliación Nostro y Manejo de Excepciones

Enseña la conciliación sistemática de extractos nostro contra los libros mayores internos y la resolución de quiebres. Desarrolla la precisión operativa esencial para roles de tesorería y operaciones.

Lección 2 • Mecánica de Cuentas Nostro y Vostro

Explica cómo se abren, fondean y utilizan las cuentas nostro y vostro para liquidar pagos transfronterizos. Los estudiantes distinguen las dos perspectivas y rastrean los asientos a través de ambos libros mayores.

Lección 3 • Relaciones de Banca Corresponsal

Define la base contractual y operativa de la banca corresponsal y por qué los bancos eligen socios específicos. Prepara el terreno para los temas de gestión de cuentas y liquidez.

Lección 1 • Transacciones de FX Spot y a Término

Explica las convenciones de liquidación spot, el cálculo de puntos forward y cómo los forwards fijan tipos de cambio futuros. Conecta el precio forward con los diferenciales de tasas de interés.

Lección 2 • Estructura del Mercado de FX y Participantes

Describe el mercado de FX descentralizado, sus sesiones de negociación y los roles de los formadores de mercado, brokers y corporativos. Proporciona contexto para las decisiones de precios y ejecución.

Lección 3 • Swaps de FX y Swaps Cruzados de Divisas

Cubre la mecánica de los swaps de FX utilizados para liquidez a corto plazo y los swaps cruzados de divisas para cobertura a largo plazo. Los estudiantes distinguen sus estructuras de flujo de caja y casos de uso.

Lección 4 • Ejecución de FX y Estándares de Mejor Ejecución

Examina métodos de ejecución, análisis de costos de transacción y obligaciones regulatorias de mejor ejecución para FX. Los estudiantes aplican benchmarks para evaluar la calidad de ejecución.

Lección 1 • Cobranzas Documentarias

Explica las cobranzas de documentos contra pago y documentos contra aceptación y sus perfiles de riesgo. Contrasta las cobranzas con las LCs para guiar la selección del instrumento.

Lección 2 • Garantías Bancarias e Instrumentos Standby

Cubre garantías a primer requerimiento, bonos de cumplimiento y LCs standby utilizadas para asegurar obligaciones comerciales y de proyectos. Los estudiantes distinguen tipos de instrumentos y requisitos de redacción.

Lección 3 • Cartas de Crédito

Cubre la estructura, tipos y proceso de examen de documentos para cartas de crédito comerciales bajo reglas bancarias internacionales. Los estudiantes preparan presentaciones conformes.

Lección 4 • Técnicas de Financiamiento de la Cadena de Suministro

Introduce el financiamiento de cuentas a cobrar, cuentas a pagar y el descuento dinámico como herramientas para optimizar el capital de trabajo en el comercio. Vincula estas técnicas con los flujos de pago cubiertos anteriormente.

Lección 1 • Filtrado de Sanciones y Controles

Explica cómo se mantienen las listas de sanciones, cómo funcionan los motores de filtrado y cómo manejar alertas y falsos positivos. Los estudiantes configuran y evalúan controles de filtrado.

Lección 2 • Due Diligence de Banca Corresponsal

Detalla el proceso de due diligence mejorada para la incorporación y monitoreo de relaciones de banca corresponsal. Aborda los impulsores de compliance detrás de las decisiones de de-risking.

Lección 3 • Marco Regulatorio para Pagos Internacionales

Releva los organismos reguladores globales, estándares y obligaciones que rigen el cumplimiento de pagos transfronterizos. Proporciona el contexto de compliance para todas las secciones posteriores.

Lección 4 • Monitoreo de Transacciones AML

Cubre modelos de monitoreo basados en reglas y comportamentales utilizados para detectar patrones de pago sospechosos. Conecta los resultados del monitoreo con las obligaciones de reporte de actividad sospechosa.

Lección 1 • Riesgo Operativo y Controles

Aplica marcos de riesgo operativo al procesamiento de pagos, cubriendo segregación de funciones, doble control y prevención de fraude. Los estudiantes diseñan una matriz de control para un equipo de pagos.

Lección 2 • Diseño de Procesamiento Directo

Identifica las condiciones de calidad de datos, formato y enriquecimiento requeridas para la automatización completa del procesamiento de pagos. Los estudiantes mapean puntos de falla de STP y diseñan controles de remediación.

Lección 3 • Horarios de Corte y Ventanas de Liquidación

Explica cómo los horarios de corte de la red, las zonas horarias y las reglas de fecha valor afectan la ejecución de pagos y la liquidez. Los estudiantes programan pagos para cumplir con los plazos a través de zonas horarias.

Lección 4 • Gestión del Ciclo de Vida del Pago

Rastrea un pago transfronterizo desde la iniciación hasta la liquidación y conciliación, identificando cada punto de contacto operativo. Establece la línea base del proceso para el trabajo de optimización.

Lección 1 • Open Banking y Pagos Impulsados por API

Explora cómo los marcos de open banking y las API de pago habilitan nuevos productos de pago transfronterizo y finanzas embebidas. Los estudiantes diseñan escenarios de integración de API para casos de uso de pago.

Lección 2 • Iniciativas de Pago Transfronterizo en Tiempo Real

Examina los vínculos de pago multilateral en tiempo real, las iniciativas de los bancos centrales y su impacto en la banca corresponsal. Los estudiantes evalúan los requisitos de preparación para la adopción transfronteriza en tiempo real.

Lección 3 • Planificación de Transformación Estratégica de Pagos

Sintetiza el aprendizaje del curso en un marco para evaluar y priorizar inversiones en modernización de pagos. Los estudiantes construyen un caso de negocio para una iniciativa de mejora de pagos transfronterizos.

Lección 4 • Monedas Digitales de Banco Central

Cubre diseños de CBDC mayoristas y minoristas y su potencial para transformar la infraestructura de pagos transfronterizos. Los estudiantes evalúan modelos de interoperabilidad de CBDC e implicaciones de política.