Curso de Valuación Actuarial

Lección 1 • Rol y Propósito de la Valuación Actuarial

Define la valuación actuarial y su función en la toma de decisiones financieras. Establece por qué la medición precisa de los pasivos es importante para las partes interesadas.

Lección 2 • Tipos de Valuaciones Actuariales

Releva valuaciones de pensiones, seguros y beneficios para mostrar la diversidad de alcance. Ayuda a los estudiantes a seleccionar el tipo de valuación apropiado para un contexto dado.

Lección 3 • Conceptos Actuariales Básicos y Terminología

Introduce conceptos de probabilidad, valor actual y riesgo esenciales para todo trabajo de valuación. Proporciona el vocabulario utilizado a lo largo del curso.

Lección 1 • Establecimiento y Documentación de Supuestos

Brinda un proceso estructurado para seleccionar, justificar y registrar supuestos. Asegura que los estudiantes puedan producir documentación de supuestos lista para auditoría.

Lección 2 • Supuestos Económicos y Financieros

Aborda las tasas de descuento, las escalas salariales y los supuestos de inflación. Demuestra cómo los supuestos económicos impulsan los cálculos de valor actual.

Lección 3 • Tasas de Retiro, Invalidez y Jubilación

Cubre los supuestos decrementales más allá de la mortalidad que afectan el momento del pago de los beneficios. Los estudiantes aprenden a derivar tasas a partir de estudios de experiencia.

Lección 4 • Supuestos de Mortalidad y Longevidad

Explica cómo se construyen y seleccionan las tablas de mortalidad para una población. Vincula la elección del supuesto con la sensibilidad del pasivo.

Lección 1 • Fundamentos de la Teoría del Interés

Revisa el interés compuesto, los factores de anualidad y las curvas de rendimiento como insumos de valuación. Proporciona la base matemática para todos los cálculos de descuento.

Lección 2 • Matemática de Contingencias de Vida

Introduce las funciones de supervivencia, las anualidades de vida y los valores actuales de seguros de vida. Conecta la probabilidad de supervivencia con el momento del pago de los beneficios.

Lección 3 • Proyección de Flujos de Caja de Beneficios

Enseña la proyección de los pagos de beneficios esperados sobre un horizonte de valuación. Conecta la teoría matemática con el modelado práctico de flujos de fondos.

Lección 1 • Pasivo Actuarial y Costo Normal

Define el pasivo actuarial acumulado y el costo normal bajo cada método de costo. Conecta las medidas de pasivo con los requisitos de contribución.

Lección 2 • Métodos de Costo Actuarial

Compara los métodos de unidad de crédito proyectada, edad de ingreso normal y costo agregado. Los estudiantes seleccionan y aplican el método apropiado para un plan dado.

Lección 3 • Estado del Fondeo y Cálculos de Contribuciones

Calcula la razón de fondeo, las contribuciones mínimas requeridas y la gestión del superávit. Prepara a los estudiantes para asesorar a los patrocinadores del plan sobre la estrategia de fondeo.

Lección 4 • Preparación del Informe de Valuación de Pensión

Estructura un informe de valuación actuarial completo para un plan de beneficio definido. Cubre las divulgaciones, los anexos y el lenguaje de certificación requeridos.

Lección 1 • Constitución de Reservas para Seguros Generales

Introduce los métodos chain-ladder, Bornhuetter-Ferguson y frecuencia-severidad. Los estudiantes seleccionan y aplican el método más adecuado a los datos disponibles.

Lección 2 • Conceptos de Reserva de Pólizas

Define las reservas prospectivas y retrospectivas y su importancia regulatoria. Establece la base conceptual antes de introducir los métodos computacionales.

Lección 3 • Pruebas de Suficiencia de Reservas

Evalúa si las reservas constituidas son suficientes bajo escenarios adversos. Conecta las pruebas de reservas con la evaluación de la solvencia y la planificación del capital.

Lección 4 • Métodos de Reserva de Salud e Invalidez

Cubre las reservas de vida activa, vida inválida y reservas de siniestros para productos de salud. Aborda las características únicas de tiempo y duración de los pasivos de salud.

Lección 1 • Estrategias de Calce de Activos y Pasivos

Explica los principios de inmunización, calce de flujos de caja e inversión orientada a pasivos. Los estudiantes diseñan estrategias de calce básicas para un perfil de pasivo dado.

Lección 2 • Política de Inversión y Valuación Actuarial

Vincula las decisiones de política de inversión con el establecimiento de supuestos actuariales y los resultados de fondeo. Demuestra cómo la asignación de activos afecta los requisitos de contribución a largo plazo.

Lección 3 • Duración y Sensibilidad a la Tasa de Interés

Aplica la duración de Macaulay y modificada a los flujos de caja de pasivos y activos de renta fija. Cuantifica el riesgo de tasa de interés en el balance general.

Lección 1 • Marcos Contables para Pasivos por Beneficios

Compara los estándares contables internacionales y locales para beneficios post-empleo. Identifica las diferencias clave en la medición de pasivos y los requisitos de divulgación.

Lección 2 • Componentes del Gasto por Pensión

Descompone el gasto por pensión en costo del servicio, costo por intereses y partidas de remedición. Los estudiantes pueden calcular y presentar cada componente para la información financiera.

Lección 3 • Requisitos de Divulgación y Preparación de Notas

Identifica las revelaciones cuantitativas y cualitativas requeridas para los pasivos actuariales. Los estudiantes redactan notas a los estados financieros que cumplen con los estándares profesionales.

Lección 1 • Pruebas de Estrés y Análisis de Escenarios

Diseña escenarios adversos para probar la resistencia de los pasivos y la suficiencia del fondeo. Conecta los resultados de estrés con la gestión de riesgos y la planificación estratégica.

Lección 2 • Valuación de Estructuras de Beneficios Complejas

Aborda planes híbridos, rentas vitalicias variables y garantías de beneficios que requieren métodos especializados. Desarrolla competencia para diseños de planes no estándar.

Lección 3 • Métodos de Valuación Estocástica

Introduce la simulación de Monte Carlo y los modelos de proyección estocástica para la incertidumbre de los pasivos. Extiende la valuación determinista a distribuciones probabilísticas de resultados.

Lección 4 • Comunicación Estratégica de los Resultados de la Valuación

Traduce los hallazgos actuariales complejos en ideas procesables para audiencias no técnicas. Desarrolla habilidades para presentaciones ante directorios y sesiones informativas ejecutivas.