Curso de Derecho Corporativo y Financiero

Lección 1 • Conceptos básicos de finanzas corporativas

Introduce la estructura de capital, las diferencias entre deuda y capital, y los instrumentos financieros. Proporciona el vocabulario económico que los abogados necesitan para asesorar a clientes corporativos.

Lección 2 • Marcos de cumplimiento normativo

Describe cómo se estructuran y aplican los programas de cumplimiento en contextos financieros. Sienta las bases de la mentalidad de cumplimiento requerida a lo largo del curso.

Lección 3 • Fuentes de la regulación financiera

Traza la jerarquía de leyes, reglamentos y lineamientos que rigen las finanzas corporativas. Conecta las fuentes regulatorias con las obligaciones prácticas de cumplimiento.

Lección 1 • Obligaciones de divulgación continua

Aborda los deberes de reporte periódico y actual de las empresas públicas. Vincula las obligaciones de divulgación con los objetivos de protección al inversionista e integridad del mercado.

Lección 2 • Definición y clasificación de valores

Aplica las pruebas del contrato de inversión y las definiciones legales para clasificar instrumentos financieros. La clasificación determina qué régimen regulatorio aplica a una transacción.

Lección 3 • Ofertas públicas y su registro

Abarca el proceso de registro, los requisitos del prospecto y la mecánica de la oferta. Los estudiantes aprenden a gestionar el flujo de trabajo legal de una obtención de capital público.

Lección 4 • Fraude de valores y su aplicación

Examina las disposiciones antifraude, las prohibiciones de uso de información privilegiada y las acciones de ejecución. Los estudiantes identifican conductas que generan responsabilidad civil y penal.

Lección 1 • Diligencia debida en transacciones corporativas

Construye un proceso sistemático de diligencia debida legal que cubre asuntos corporativos, financieros y regulatorios. Los hallazgos informan directamente las declaraciones y garantías, y las indemnizaciones.

Lección 2 • Documentación y negociación de la transacción

Redacta y negocia contratos de adquisición definitivos y documentos complementarios. Los estudiantes dominan las disposiciones clave que distribuyen el riesgo entre comprador y vendedor.

Lección 3 • Estructuras y mecánica de operaciones de fusiones y adquisiciones

Compara compras de activos, compras de acciones y fusiones en sus dimensiones legales y fiscales. La selección de la estructura determina la estrategia de documentación y la asignación de responsabilidad.

Lección 4 • Aprobaciones antimonopolio y regulatorias

Navega las notificaciones por concentración, la revisión antimonopolio y las aprobaciones sectoriales. La autorización regulatoria es un elemento crítico en la mayoría de las transacciones significativas.

Lección 1 • Fundamentos del préstamo corporativo

Introduce los tipos de préstamo, las relaciones prestamista-prestatario y la arquitectura del contrato de crédito. Establece el marco legal para todo el análisis de transacciones de deuda.

Lección 2 • Obligaciones contractuales y disposiciones de incumplimiento

Analiza las obligaciones contractuales afirmativas, negativas y financieras, y su aplicación. El diseño de las obligaciones determina la capacidad del prestamista para monitorear y proteger su posición.

Lección 3 • Emisiones de bonos y derecho de contratos de emisión

Examina el marco legal de las ofertas de bonos corporativos, los términos del contrato de emisión y los deberes del fiduciario. Los bonos son un instrumento de deuda primario en los mercados de capitales que requiere documentación especializada.

Lección 4 • Financiamiento apalancado y cesiones de préstamos

Aborda las estructuras de financiamiento de compras apalancadas y las cesiones en el mercado secundario de préstamos. Se basa en los fundamentos del contrato de crédito aplicados a estructuras de capital complejas.

Lección 1 • Ofertas posteriores y recompras

Abarca ofertas secundarias de acciones, emisiones de derechos y programas de recompra de acciones. Cada mecanismo tiene requisitos legales distintos e implicaciones en el impacto del mercado.

Lección 2 • Defensas ante OPAs y ofertas hostiles

Examina las medidas defensivas, los deberes fiduciarios en situaciones de cambio de control y las respuestas a ofertas hostiles. Se basa en los fundamentos de fusiones y adquisiciones y gobierno corporativo en un contexto de disputa.

Lección 3 • Ofertas públicas iniciales y listado

Guía el proceso de OPI desde las reuniones de organización hasta el listado en bolsa. Los estudiantes gestionan los flujos de trabajo legales en la colocación, divulgación y presentaciones regulatorias.

Lección 4 • Compensación ejecutiva y planes de capital

Abarca el diseño legal de planes de incentivos en capital, la divulgación de compensaciones y el voto consultivo. Las estructuras de compensación deben alinearse con el derecho bursátil y los estándares de gobierno corporativo.

Lección 1 • Antilavado de dinero y delitos financieros

Construye un marco de cumplimiento para las obligaciones de PLA, sanciones y antisoborno. El riesgo de delito financiero es una preocupación legal central en toda transacción de finanzas corporativas.

Lección 2 • Investigaciones y aplicación regulatoria

Prepara a los abogados para gestionar investigaciones regulatorias, visitas de inspección y procedimientos de aplicación. Una estrategia de respuesta eficaz minimiza la responsabilidad y preserva las relaciones con el cliente.

Lección 3 • Conducta del mercado y protección al inversionista

Aborda las obligaciones de idoneidad, mejor ejecución y trato justo en los mercados financieros. Las normas de conducta afectan directamente cómo se estructuran y venden los productos financieros.

Lección 4 • Regulación de instituciones financieras

Abarca la licencia, la suficiencia de capital y la regulación prudencial de bancos y entidades no bancarias. La regulación institucional moldea el entorno legal para las transacciones de finanzas corporativas.

Lección 1 • Planes de reorganización y su confirmación

Guía la redacción, negociación y confirmación de planes de reorganización. La confirmación del plan es el evento legal central en un procedimiento formal de reestructura.

Lección 2 • Acciones revocatorias y recuperación de pagos

Abarca los pagos preferentes, las transmisiones fraudulentas y las facultades revocatorias del síndico. Las acciones revocatorias recuperan valor para la masa y afectan la planificación de transacciones previas a la insolvencia.

Lección 3 • Créditos de acreedores y su prelación

Analiza el proceso de reconocimiento de créditos, la cascada de prelación y el trato a acreedores garantizados y quirografarios. Las reglas de prelación determinan los resultados de recuperación para todas las clases de acreedores.

Lección 4 • Fundamentos del derecho de insolvencia

Introduce las pruebas de insolvencia, el inicio de procedimientos y la suspensión automática. Establece el marco legal que rige todo el análisis de insolvencia posterior.

Lección 1 • Estrategia regulatoria en transacciones

Desarrolla estrategias proactivas de interlocución regulatoria para transacciones complejas. La estrategia regulatoria es un diferenciador competitivo en operaciones sujetas a plazos.

Lección 2 • Asesoría al cliente y liderazgo en la operación

Desarrolla las habilidades para liderar equipos en operaciones, gestionar las expectativas del cliente y brindar asesoría legal estratégica. El liderazgo eficaz en operaciones integra la experiencia legal con el juicio empresarial.

Lección 3 • Identificación y asignación de riesgos legales

Construye un marco sistemático para identificar, cuantificar y asignar el riesgo legal en las transacciones. Las herramientas de asignación de riesgos incluyen declaraciones, indemnizaciones, seguros y depósitos en garantía.

Lección 4 • Técnicas complejas de estructuración de operaciones

Aplica el análisis legal multidisciplinario para estructurar transacciones en sus dimensiones regulatorias, fiscales y de gobierno corporativo. Las decisiones de estructuración aquí tomadas se basan en cada capítulo anterior.