Formation investisseur

Leçon 1 • Le cadre réglementaire et éthique

Présente les règles de protection des investisseurs, les obligations de divulgation et les devoirs fiduciaires. Établit l’état d’esprit de conformité requis tout au long du cours.

Leçon 2 • Fonctionnement des marchés financiers

Explique les marchés primaires et secondaires, les bourses et les transactions de gré à gré. Relie la structure du marché à la manière dont les prix sont découverts et les transactions exécutées.

Leçon 3 • Ce qu’est l’investissement et pourquoi il est important

Définit l’investissement par rapport à l’épargne et à la spéculation, en établissant l’objectif de l’allocation du capital. Ancre le chapitre en expliquant pourquoi les particuliers et les institutions déploient du capital.

Leçon 4 • Explication des classes d’actifs principales

Présente les actions, les revenus fixes, les équivalents de trésorerie, les actifs réels et les alternatives. Fournit le vocabulaire nécessaire pour chaque chapitre suivant.

Leçon 1 • Le compromis risque-rendement en pratique

Applique le concept de frontière efficiente pour montrer comment les attentes de rendement évoluent avec le risque. Les étudiants apprennent à fixer des objectifs de rendement réalistes en fonction d’un niveau de risque choisi.

Leçon 2 • Mesure du retour sur investissement

Couvre le rendement absolu, le rendement annualisé, le rendement total et les mesures ajustées au risque. Permet une comparaison précise des investissements sur différents horizons temporels.

Leçon 3 • La volatilité comme indicateur de risque

Explique l’écart-type, le bêta et le drawdown en tant que mesures pratiques de la volatilité. Relie les concepts statistiques au comportement réel d’un portefeuille.

Leçon 1 • Allocation d’actifs stratégique

Couvre les pondérations cibles à long terme pour chaque classe d’actifs en fonction des objectifs de l’investisseur. Relie les décisions d’allocation à l’horizon temporel, à la tolérance au risque et aux objectifs de rendement.

Leçon 2 • Principes de la diversification

Montre comment la combinaison d’actifs non corrélés réduit la volatilité du portefeuille. Établit la diversification comme outil fondamental de construction de portefeuille.

Leçon 3 • Allocation d’actifs tactique

Explique les écarts à court terme par rapport aux pondérations stratégiques pour tirer parti des conditions de marché. S’appuie sur l’allocation stratégique en introduisant des techniques d’ajustement dynamique.

Leçon 4 • Techniques de rééquilibrage de portefeuille

Couvre les approches de rééquilibrage calendaire, par seuil et hybride. Garantit que les étudiants peuvent maintenir les allocations cibles lorsque les marchés évoluent.

Leçon 1 • Notions essentielles de l’analyse technique

Présente les configurations de graphiques, les lignes de tendance, les moyennes mobiles et les indicateurs de momentum. Offre un prisme complémentaire à l’analyse fondamentale pour les décisions de timing.

Leçon 2 • Construction d’un rapport de recherche sur les actions

Guide les étudiants dans la structuration d’une thèse d’investissement professionnelle et d’une recommandation. Intègre toutes les compétences des sections précédentes dans un livrable.

Leçon 3 • Facteurs qualitatifs dans l’analyse des actions

Examine les fossés concurrentiels, la qualité de la direction et la dynamique du secteur. Complète l’évaluation quantitative par une évaluation fondée sur le jugement.

Leçon 4 • Méthodes d’évaluation fondamentale

Enseigne l’analyse des flux de trésorerie actualisés, la méthode des comparables et l’analyse des transactions précédentes. Permet aux étudiants d’estimer la valeur intrinsèque et d’identifier les erreurs de prix.

Leçon 1 • Analyse de crédit pour les obligations

Couvre les notations de crédit, l’analyse des spreads et l’évaluation de la santé financière de l’émetteur. Développe la capacité à distinguer les opportunités de catégorie investissement de celles à haut rendement.

Leçon 2 • Mesures de rendement et courbe des taux

Couvre le rendement courant, le rendement à l’échéance, le rendement au call et les formes de la courbe des taux. Relie les mesures de rendement aux signaux macroéconomiques et aux anticipations de taux.

Leçon 3 • Duration et risque de taux d’intérêt

Enseigne la duration Macaulay et modifiée et la convexité pour quantifier la sensibilité aux taux. Permet aux étudiants de gérer des portefeuilles obligataires face aux mouvements de taux.

Leçon 4 • Mécanique et tarification des obligations

Explique les taux de coupon, la valeur nominale, l’échéance et la relation inverse prix-rendement. Établit le fondement mathématique de toute analyse de revenu fixe.

Leçon 1 • Phases du cycle économique et comportement des actifs

Correspond aux phases d’expansion, de pic, de contraction et de creux avec la performance des classes d’actifs. Permet des ajustements d’allocation tenant compte du cycle, en s’appuyant sur les connaissances macroéconomiques antérieures.

Leçon 2 • Politique monétaire et taux d’intérêt

Explique les outils des banques centrales, les décisions de taux et les effets de l’assouplissement quantitatif sur les marchés. Relie les actions de politique à la performance des classes d’actifs tout au long du cycle.

Leçon 3 • Facteurs mondiaux et risque géopolitique

Examine les flux commerciaux, la dynamique des devises et les événements géopolitiques en tant que moteurs de marché. Étend l’analyse du cycle aux considérations d’investissement transfrontalières.

Leçon 4 • Indicateurs macroéconomiques clés

Couvre la croissance du PIB, l’inflation, le chômage et les indicateurs avancés par rapport aux indicateurs retardés. Fournit la culture des données économiques nécessaire pour lire les environnements de marché.

Leçon 1 • Allocation stratégique aux actifs alternatifs

Guide le dimensionnement, la due diligence et la gestion de la liquidité pour les allocations alternatives. Intègre les alternatives dans le cadre plus large de construction de portefeuille.

Leçon 2 • Capital-investissement et capital-risque

Explique les structures de rachat, de capital-développement et de capital-risque ainsi que les facteurs de rendement. Prépare les étudiants à évaluer les investissements en actions non liquides et leur dynamique de courbe en J.

Leçon 3 • Aperçu des stratégies des fonds spéculatifs

Examine les stratégies long-short equity, macro, d’arbitrage et événementielles des fonds spéculatifs. Permet aux étudiants d’évaluer les fonds spéculatifs en tant qu’allocation de diversification.

Leçon 4 • Matières premières et couverture contre l’inflation

Couvre les matières premières énergétiques, métalliques et agricoles en tant qu’actifs sensibles à l’inflation. Relie l’exposition aux matières premières à la protection du portefeuille contre l’érosion du pouvoir d’achat.

Leçon 1 • Finance comportementale et qualité de la décision

Identifie les biais cognitifs et les erreurs émotionnelles qui dégradent les décisions d’investissement. Dote les étudiants de cadres pour améliorer la discipline décisionnelle au niveau du portefeuille.

Leçon 2 • Investissement factoriel et smart bêta

Présente les facteurs valeur, momentum, qualité et faible volatilité en tant que moteurs de rendement. Étend l’allocation traditionnelle avec une exposition factorielle systématique et fondée sur des preuves.

Leçon 3 • Produits dérivés pour la gestion de portefeuille

Couvre les options, les contrats à terme et les swaps utilisés pour la couverture et l’exposition tactique. S’appuie sur la connaissance des classes d’actifs pour introduire les outils d’effet de levier et de transfert de risque.

Leçon 4 • Investissement durable et responsable

Couvre l’intégration ESG, l’investissement d’impact et les pratiques de propriété responsable. Positionne la durabilité comme un prisme stratégique dans la gestion avancée de portefeuille.

Leçon 5 • Conception de l’énoncé de politique d’investissement

Couvre les objectifs, les contraintes, les fourchettes d’allocation d’actifs et la gouvernance dans un IPS. Formalise le cadre stratégique qui régit toutes les décisions de portefeuille.