Dedika هي منصة للتعلم من خلال الممارسة: مثل إعداد عرض تجاري، أو أن تصبحِ خبيرة تجميل أظافر، أو تعلم استخدام أداة جديدة، على سبيل المثال. مهما كان هدفك، أفضل محتوى حول الموضوع موجود بالفعل. لكنه غالبًا ما يكون بلغة أخرى، أو مكلفًا، أو متفرقًا في أماكن مختلفة، أو يفتقر إلى أنشطة تدريبية، أو يأتي ضمن دورة طويلة جدًا لمن لديه جدول مزدحم. لهذا السبب لدى Dedika منهجها الخاص: نحن نبحث عن هذا المحتوى أينما كان، وننظم ما يناسب هدفك، ونعيد مراجعته بدعم من خبراء متاحين للإجابة على أسئلتك، ونصمم تدريبات عملية لتتعلم من خلال التطبيق. أنت الأهم في رحلتك التعليمية ولا أحد يعرفها أفضل منك: اختر المحتوى ومدة الدورة، وقرر إذا كنت ستتعلم مع أو بدون إنترنت وبأي صيغة تفضلها. يمكن أن يكون فيديو، نص، صوت أو ملخص. بالطريقة التي تناسبك، وبما يخدم احتياجاتك فقط. هنا، كل لحظة من وقتك لها قيمة أكبر وتصل بشكل أسرع إلى ما يهمك.

تتضمن دوراتنا ملخصًا في نهاية كل فصل، يمكنك من خلاله تحميل ملف PDF وطباعته.

أكثر من 2 مليون طالب حول العالم

موجودة في أكثر من 180 دولة

شهادة معتمدة في بلدك

...

لكافة المستويات

دورة تحليل الاستثمار

يمنحك مقرر محلل الاستثمار المهارات التقنية والأطر التحليلية التي يستخدمها المحللون المهنيون في أفضل شركات الاستثمار. من تحليل القوائم المالية وتقييم الأسهم إلى بناء المحافظ الاستثمارية والأبحاث الاقتصادية الكلية، يغطي هذا المقرر كل تخصص أساسي في المهنة. إذا كنت جادًا في اقتحام مجال إدارة الاستثمار أو تطوير مسيرتك المهنية في مجال المالية، فهذا هو المكان المناسب للبدء.

Dedika للأعمال

ماذا ستتعلم:

ستتعلم كيفية تحليل القوائم المالية، وبناء نماذج التقييم، وتقييم الأوراق المالية ذات الدخل الثابت بالدقة التي تتوقعها شركات الاستثمار. يغطي المقرر طرق تقييم الأسهم بما في ذلك التدفقات النقدية المخصومة، ونماذج خصم الأرباح، والمضاعفات النسبية، إلى جانب تحليل الائتمان وتفسير منحنى العائد. ستطبق نظرية المحفظة الحديثة، ونماذج العوامل، وأطر إدارة المخاطر لبناء المحافظ الاستثمارية ومراقبتها. يُدمج التحليل الاقتصادي الكلي، وأبحاث القطاعات، والاستراتيجية التنافسية في جميع أنحاء المقرر بحيث تكون توصياتك مبنية على سياق واقعي. في النهاية، ستتمكن من إعداد تقرير بحث استثماري كامل والدفاع عن توصياتك بثقة.

كيف تدرس بشكل عملي دورة تحليل الاستثمار

كيف تتدرب دورة تحليل الاستثمار

لك أنت كشركة وتريد تدريب فريقك

في Dedika للشركات، يأتي الدورة مع تمارين وأمثلة من عملك نفسه وبالطريقة التي تحتاجها شركتك.

اضغط هنا

محتوى الدورة

8 فصول • 40 دروسالمدة بين 4 و 360 ساعة (أنت تقرر)

الفصل 1عرض التفاصيل

أساسيات تحليل الاستثمار

الدرس 1 • أساسيات المخاطر والعائد
يُعرّف العائد المتوقع والتباين والمقايضة بين المخاطر والعائد باستخدام المناهج التاريخية والاحتمالية. يُرسي الأساس اللغوي الكمي المستخدم في الفصول اللاحقة.
الدرس 2 • نظرة عامة على فئات الأصول
يستعرض الأسهم والدخل الثابت والأصول الحقيقية والاستثمارات البديلة مع ملفات المخاطر والعائد الخاصة بها. يوفر إطار التصنيف المستخدم طوال المقرر.
الدرس 3 • الأسواق المالية وهيكلها
يغطي الأسواق الأولية مقابل الثانوية والأماكن المتداولة في البورصة مقابل أماكن التداول خارج البورصة والمشاركين في السوق. يُؤسس النظام البيئي الذي يعمل فيه المحللون.
الدرس 4 • أساسيات القيمة الزمنية للنقود
يقدم مفاهيم القيمة الحالية والقيمة المستقبلية وآليات الخصم باعتبارها العمود الفقري الرياضي للتقييم. يُعدّ الطلاب لجميع التحليلات الكمية اللاحقة.
الدرس 5 • دور المحلل الاستثماري
يُعرّف وظائف جانب الشراء مقابل جانب البيع وسير عمل البحث والمعايير المهنية. يضع مسؤوليات المحلل في سياقها داخل شركات الاستثمار.

الفصل 2عرض التفاصيل

تحليل القوائم المالية

الدرس 1 • تحليل قائمة التدفقات النقدية
يميّز بين التدفقات النقدية التشغيلية والاستثمارية والتمويلية ويوفقها مع صافي الدخل. يُحدد قدرة الشركة الحقيقية على توليد النقد.
الدرس 2 • تفسير الميزانية العمومية
يفحص تصنيف الأصول وهيكل الالتزامات ومكونات حقوق الملكية للحصول على رؤية تحليلية. يكشف عن توزيع رأس المال والمرونة المالية.
الدرس 3 • التعديلات المحاسبية للمحللين
يغطي تسوية البنود غير المتكررة ورسملة عقود الإيجار وتعديلات المعاشات التقاعدية. يضمن قابلية المقارنة بين الشركات ومعايير إعداد التقارير.
الدرس 4 • الغوص في قائمة الدخل
يحلل مبادئ الاعتراف بالإيرادات والبنود التشغيلية مقابل غير التشغيلية وجودة الأرباح. يربط الأرباح المبلغ عنها بأداء الأعمال الأساسي.
الدرس 5 • تحليل النسب المالية
يطبق نسب السيولة والملاءة المالية والربحية والكفاءة لقياس أداء الشركة. يبني مجموعة أدوات النسب المستخدمة في تحليل الأسهم والائتمان.

الفصل 3عرض التفاصيل

طرق تقييم الأسهم

الدرس 1 • تقييم التدفق النقدي المخصوم
بناء نماذج التدفق النقدي المخصوم باستخدام توقعات التدفق النقدي الحر ومتوسط التكلفة المرجح لرأس المال وتقدير القيمة النهائية. يُشكل الأساس النظري لجميع تحليلات القيمة الجوهرية.
الدرس 2 • نماذج خصم الأرباح الموزعة
تطبيق نموذج جوردون للنمو ونموذج خصم الأرباح متعدد المراحل على الأسهم الموزعة للأرباح. يربط سياسة توزيع الأرباح بخلق قيمة للمساهمين.
الدرس 3 • التقييم النسبي والمضاعفات
استخدام مضاعفات السعر إلى الربحية وقيمة المنشأة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والسعر إلى القيمة الدفترية ومضاعفات أخرى لتقييم الأسهم مقارنة بالأقران. يُعلّم اختيار الشركات والمضاعفات المماثلة المناسبة.
الدرس 4 • تجميع مخرجات التقييم
التثليث بين الطرق لاستخلاص سعر مستهدف وقابل للدفاع وتوصية استثمارية. يطور الحكم في التوفيق بين إشارات التقييم المتضاربة.
الدرس 5 • التقييم القائم على الأصول ومجموع الأجزاء
تقييم الشركات من خلال تجميع قيم الأصول أو القطاعات الفردية، وهو مفيد للتكتلات والشركات كثيفة الأصول. يُكمل الأساليب القائمة على التدفق النقدي.

الفصل 4عرض التفاصيل

تحليل الدخل الثابت

الدرس 1 • تحليل الائتمان والتصنيفات
تقييم الجدارة الائتمانية للمصدر من خلال النسب المالية ومخاطر الأعمال وتحليل التعهدات. يربط مهارات القوائم المالية بقرارات الاستثمار في الدخل الثابت.
الدرس 2 • أدوات الدين المهيكلة والمتخصصة
يغطي الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري والأوراق المالية المدعومة بالأصول والسندات القابلة للتحويل. يُوسع مجموعة أدوات المحلل إلى ما هو أبعد من ديون الشركات والحكومة التقليدية.
الدرس 3 • المدة والتحدب
قياس حساسية سعر الفائدة باستخدام مدة ماكولاي والمدة المعدلة والمدة الفعالة إلى جانب التحدب. يتيح قياسًا دقيقًا لمخاطر السعر لتغيرات الأسعار.
الدرس 4 • تسعير السندات ومقاييس العائد
اشتقاق أسعار السندات من التدفقات النقدية وشرح العائد حتى الاستحقاق والعائد الحالي وأسعار الفائدة الفورية. يُؤسس آليات التسعير الكامنة وراء جميع أعمال الدخل الثابت.
الدرس 5 • تحليل منحنى العائد
يفحص نظريات هيكل المدة وأشكال المنحنيات وانعكاساتها على الاقتصاد الكلي. يربط ديناميكيات منحنى العائد باستراتيجية الاستثمار والتنبؤ بأسعار الفائدة.

الفصل 5عرض التفاصيل

بناء المحفظة وإدارتها

الدرس 1 • إدارة مخاطر المحفظة
تطبيق القيمة المعرضة للخطر واختبارات التحمل وتحليل أقصى سحب لمراقبة مخاطر المحفظة والتحكم فيها. يُعدّ المحللين لإدارة التعرض السلبي بشكل منهجي.
الدرس 2 • نموذج تسعير الأصول الرأسمالية
اشتقاق نموذج تسعير الأصول الرأسمالية وتفسير بيتا وتطبيق خط سوق الأوراق المالية على العوائد المطلوبة. يربط المخاطر المنتظمة بالعائد المتوقع في إطار عامل واحد.
الدرس 3 • أطر توزيع الأصول
يغطي مناهج توزيع الأصول الاستراتيجي والتكتيكي والديناميكي وتنفيذها. يربط نظرية المحفظة بقرارات سياسة الاستثمار في العالم الحقيقي.
الدرس 4 • نظرية المحفظة الحديثة
إضفاء الطابع الرسمي على التنويع من خلال تحسين متوسط التباين والحدود الفعالة. يوفر الأساس الكمي لقرارات بناء المحفظة.
الدرس 5 • نماذج العوامل وبيتا الذكية
توسيع نموذج تسعير الأصول الرأسمالية ليشمل نماذج متعددة العوامل بما في ذلك عوامل الحجم والقيمة والزخم والجودة. يتيح بناء المحفظة القائمة على العوامل وإسناد المخاطر.

الفصل 6عرض التفاصيل

التحليل الاقتصادي الكلي للمستثمرين

الدرس 1 • السياسة النقدية وأسعار الفائدة
تحليل أدوات البنك المركزي ونقل أثر السياسة وتأثيرها على عوائد السندات وتقييمات الأسهم. يربط قرارات أسعار الفائدة بتحديد مراكز المحفظة.
الدرس 2 • تحليل التضخم والعوائد الحقيقية
قياس التضخم باستخدام مؤشر أسعار المستهلك ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي، وربطه بالعوائد الحقيقية، وتحديد الأصول الحساسة للتضخم. أمر بالغ الأهمية للحفاظ على القوة الشرائية في المحافظ.
الدرس 3 • الروابط الاقتصادية العالمية
يغطي الموازين التجارية وتدفقات رأس المال وديناميكيات أسعار الصرف وانعكاساتها على الاستثمار عبر الحدود. يُعدّ المحللين للمهام المتعلقة بالمحافظ العالمية.
الدرس 4 • السياسة المالية والديون الحكومية
يفحص الإنفاق الحكومي والضرائب وديناميكيات العجز وانعكاساتها على السوق. يُفيد في تحليل الائتمان السيادي والتنبؤ بأسعار الفائدة.
الدرس 5 • دورة الأعمال وأداء الأصول
ربط مراحل التوسع والذروة والانكماش والقاع بعوائد فئات الأصول التاريخية. يتيح تحديد المواقع المدركة للدورة عبر الأسهم والسندات والأصول الحقيقية.

الفصل 7عرض التفاصيل

تحليل الصناعة والتنافسية

الدرس 1 • الميزة التنافسية والخنادق
تحديد المزايا التنافسية المستدامة بما في ذلك تأثيرات الشبكة وتكاليف التحول وقيادة التكلفة. يربط تحليل الخندق باستدامة الأرباح طويلة الأجل.
الدرس 2 • تصنيف الصناعة وديناميكياتها
استخدام التصنيفات القطاعية القياسية ونماذج دورة الحياة لتوصيف الصناعات. يوفر العدسة الهيكلية لمقارنة الشركات داخل القطاعات وعبرها.
الدرس 3 • المقاييس المالية الخاصة بالقطاع
تقديم مؤشرات الأداء الرئيسية الفريدة لقطاعات التكنولوجيا والمالية والطاقة والسلع الاستهلاكية. يضمن تطبيق المحللين للمقاييس الصحيحة عند مقارنة الشركات عبر الصناعات.
الدرس 4 • التحليل الرباعي والموقع الاستراتيجي
دمج نقاط القوة والضعف الداخلية مع الفرص والتهديدات الخارجية للحصول على رؤية استثمارية. يهيكل التحليل النوعي في سرد استثماري متماسك.
الدرس 5 • إطار القوى التنافسية
تطبيق نموذج القوى الخمس لتقييم القوة التسعيرية وحواجز الدخول وديناميكيات الموردين والمشترين. يترجم الهيكل التنافسي إلى توقعات للهامش والعائد.

الفصل 8عرض التفاصيل

البحث الاستثماري والتوصية

الدرس 1 • تقديم التوصيات والدفاع عنها
إعداد المحللين لتقديم أفكار استثمارية لمديري المحافظ ولجان الاستثمار. يبني مهارات التعامل مع التحديات وتحديث وجهات النظر بالمعلومات الجديدة.
الدرس 2 • تحديد المخاطر والتخفيف منها
فهرسة المخاطر الخاصة بالشركة والقطاع والكلية وتحديد تأثيرها المحتمل على الأطروحة. إنتاج تقييم متوازن للمخاطر والعائد لكل توصية.
الدرس 3 • أفضل ممارسات النمذجة المالية
يغطي هندسة النموذج وتوثيق الافتراضات وبروتوكولات التحقق من الأخطاء للنماذج القوية. يضمن أن النماذج قابلة للتدقيق والمرونة وجاهزة للعرض.
الدرس 4 • كتابة تقرير البحث
تعليم الهيكل والأسلوب ومعايير تصوير البيانات لملاحظات أبحاث الأسهم المؤسسية. يطور مهارات الاتصال الكتابية الأساسية لمصداقية المحلل.
الدرس 5 • بناء الأطروحة الاستثمارية
هيكلة أطروحة استثمارية واضحة وقابلة للدحض تربط بين المحفزات والتقييم وعوامل المخاطر. دمج جميع الأعمال التحليلية السابقة في حالة شراء أو احتفاظ أو بيع متماسكة.

الشهادة

شهادة إتمام معتمدة

هذا الدورة مخصصة لك:

طلاب البكالوريوس في تخصص المالية: الحريصون على دخول أدوار إدارة الاستثمار التنافسية.
محاسبون محترفون: مستعدون للتحول نحو أبحاث وتحليل حقوق الملكية
المستثمرون العصاميون: الراغبون في ترجمة غرائزهم إلى أطر مؤسسية متقنة.
مرشحو برنامج ماجستير إدارة الأعمال: بناء أساس متين قبل التقديم على مناصب المحللين.
متخصصو التمويل المؤسسي: الساعون للانتقال إلى أدوار جهة الشراء أو جهة البيع.
مقدمو الخدمات المهنية الراغبون في تغيير مسارهم المهني: منجذبون إلى أسواق رأس المال من خلفيات مهنية غير ذات صلة.

ماذا يقول طلابنا

دروسكم مثالية. اشتريت باقة السنة الواحدة وأخيرًا أصبحت لدي الفرصة لمتابعة مواضيع متنوعة تهمني دون الحاجة لتغيير المنصة... أشكركم على كل ما تقدمونه، وقد أوصيت بكم بالفعل لأشخاص آخرين...