Kurz analýzy rozvahy

Lekce 1 • Základy účetní rovnice

Odvozuje rovnici Aktiva = Závazky + Vlastní kapitál a demonstruje její mechanickou roli. Poskytuje logický základ pro každou položku rozvahy.

Lekce 2 • Klíčové účetní principy a konvence

Pokrývá principy, jimiž se řídí uznávání a oceňování položek v účetních výkazech. Připravuje studenty na kritickou interpretaci údajů v rozvaze.

Lekce 3 • Tři základní účetní výkazy

Představuje výkaz zisku a ztráty, rozvahu a výkaz peněžních toků jako propojený systém. Ukazuje, jak každý výkaz předává informace ostatním.

Lekce 1 • Rozpis sekce aktiv

Přehled všech hlavních kategorií aktiv od peněz po nehmotná aktiva v pořadí klesající likvidity. Propojuje každou kategorii s jejím oceňovacím základem.

Lekce 2 • Rozpis sekce vlastního kapitálu

Vysvětluje složky vlastního kapitálu akcionářů včetně vloženého kapitálu a nerozděleného zisku. Ukazuje, jak se změny vlastního kapitálu váží k výkazu zisku a ztráty.

Lekce 3 • Standardní formát rozvahy

Představuje klasifikované uspořádání rozvahy používané v praxi. Rozlišuje mezi formou účtu a formou zprávy.

Lekce 4 • Klasifikace na krátkodobé a dlouhodobé položky

Definuje pravidlo jednoho roku nebo provozního cyklu pro klasifikaci položek jako krátkodobé nebo dlouhodobé. Vysvětluje, proč toto rozlišení záleží pro hodnocení likvidity.

Lekce 1 • Pozemky, budovy a zařízení

Vysvětluje aktivaci, metody odpisů a testování na snížení hodnoty u dlouhodobých aktiv. Propojuje oprávky s čistou účetní hodnotou v rozvaze.

Lekce 2 • Hierarchie oceňování reálnou hodnotou

Představuje tříúrovňovou hierarchii reálné hodnoty a její aplikaci na finanční nástroje. Připravuje studenty na posouzení spolehlivosti odhadů reálné hodnoty v rozvaze.

Lekce 3 • Metody oceňování zásob

Porovnává předpoklady toku nákladů a jejich vliv na vykázané zásoby a náklady na prodané zboží. Ukazuje, jak volba metody ovlivňuje hodnoty v rozvaze a ziskovost.

Lekce 4 • Oceňování peněz a pohledávek

Pokrývá oceňování peněžních ekvivalentů a metodu opravné položky k pochybným pohledávkám. Stanovuje čistou realizovatelnou hodnotu jako řídící koncept pro pohledávky.

Lekce 1 • Rezervy a podmíněné závazky

Rozlišuje uznané rezervy od zveřejněných podmíněných závazků a vysvětluje prahové hodnoty pro uznání. Zdůrazňuje potřebný úsudek a riziko podhodnocení.

Lekce 2 • Kapitálové transakce a jejich dopady

Analyzuje emise akcií, zpětné odkupy a dividendy a jejich vliv na složky vlastního kapitálu. Posiluje porozumění tomu, jak se změny vlastního kapitálu srovnávají napříč vykazovanými obdobími.

Lekce 3 • Leasingové závazky a aktiva z práva k užívání

Vysvětluje, jak jsou operativní a finanční leasingy uznávány v rozvaze podle současných standardů. Demonstruje rozvahový dopad kapitalizace leasingu.

Lekce 4 • Dluhové nástroje v rozvaze

Pokrývá dluhopisy, směnky a termínované úvěry včetně amortizace prémie a diskontu. Vysvětluje, jak se účetní hodnota liší od nominální a tržní hodnoty.

Lekce 1 • Ukazatele solventnosti a finanční páky

Pokrývá ukazatele zadluženosti, zadluženosti aktiv a úrokového krytí pro posouzení dlouhodobého finančního rizika. Vysvětluje, jak se rozhodnutí o kapitálové struktuře projevují v těchto metrikách.

Lekce 2 • Analýza pracovního kapitálu

Zkoumá složky pracovního kapitálu a jejich dopady na řízení. Propojuje trendy pracovního kapitálu s provozní efektivitou a konverzí hotovosti.

Lekce 3 • Základy ukazatelů likvidity

Představuje ukazatele běžné likvidity, pohotové likvidity a hotovostní likvidity jako měřítka krátkodobé platební schopnosti. Vysvětluje, co každý ukazatel zahrnuje a vylučuje a proč na rozdílech záleží.

Lekce 4 • Benchmarking a analýza trendů

Učí průřezové a časové srovnání ukazatelů k identifikaci výkonnostních vzorců. Řeší úskalí srovnávání ukazatelů napříč odvětvími a účetními metodami.

Lekce 1 • Účelové jednotky a společné podniky

Vysvětluje, jak nekonsolidované jednotky mohou skrývat aktiva a závazky mimo rozvahu. Pokrývá prahové hodnoty konsolidace a úpravy o poměrný podíl.

Lekce 2 • Penzijní a jiné požitkové závazky po skončení pracovního poměru

Pokrývá stav financování plánů definovaných požitků a rozvahové uznání čistých penzijních aktiv nebo závazků. Zdůrazňuje pojistně-matematické předpoklady, které ovlivňují vykázané částky.

Lekce 3 • Pochopení podrozvahového financování

Definuje podrozvahové struktury a vysvětluje, proč je společnosti používají. Stanovuje analytickou potřebu identifikovat a upravit o skryté závazky.

Lekce 4 • Analytické úpravy a přepracovaná rozvaha

Syntetizuje všechny úpravy do přepracované rozvahy pro srovnání s konkurencí. Demonstruje, jak upravené údaje mění závěry z poměrových ukazatelů.

Lekce 1 • Vertikální a strukturní analýza

Vyjadřuje každou rozvahovou položku jako procento celkových aktiv, aby umožnila srovnání mezi společnostmi. Odhaluje strukturální rozdíly ve skladbě aktiv a strategii financování.

Lekce 2 • Techniky horizontální analýzy

Vypočítává meziroční změny v absolutním a procentním vyjádření pro každý řádek rozvahy. Identifikuje růstové vzorce a anomálie za více let.

Lekce 3 • Identifikace varovných signálů v trendech

Aplikuje analytický úsudek k označení neobvyklých změn, které mohou signalizovat řízení zisků nebo finanční tíseň. Propojuje anomálie rozvahy se signály z výkazu zisku a ztráty a peněžních toků.

Lekce 1 • Hodnocení finančního zdraví a rizika

Kombinuje ukazatele likvidity, solventnosti a efektivity k vytvoření celkového hodnocení finančního zdraví. Učí, jak vážit protichůdné signály a dospět k obhajitelnému závěru.

Lekce 2 • Analýza rozvahy pro ocenění vlastního kapitálu

Propojuje rozvahová data s metodami oceňování vlastního kapitálu včetně účetní hodnoty a přístupů založených na aktivech. Ukazuje, jak analytici upravují vykázané údaje k odhadu vnitřní hodnoty.

Lekce 3 • Sdělování výsledků analýzy

Pokrývá, jak strukturovat a prezentovat závěry analýzy rozvahy finančnímu i nefinančnímu publiku. Klade důraz na jasnost, argumentaci založenou na důkazech a praktická doporučení.

Lekce 4 • Vytvoření strukturovaného analytického rámce

Představuje opakovatelný postup krok za krokem pro provádění analýzy rozvahy od sběru dat po závěr. Integruje poměrovou, trendovou a kvalitativní analýzu do jednoho pracovního postupu.