Formation Modélisation du Risque de Crédit

Leçon 1 • Contexte Réglementaire et Comptable

Examine les cadres de fonds propres réglementaires et les normes comptables de pertes attendues qui dictent les exigences des modèles de crédit. Ancre les choix de modélisation dans des contraintes institutionnelles réelles.

Leçon 2 • Risque de Crédit sur les Marchés Financiers

Examine comment le risque de crédit se manifeste à travers les portefeuilles de prêts, les obligations et les dérivés. Relie le contexte du marché aux décisions analytiques que les modélisateurs doivent prendre.

Leçon 3 • Concepts Fondamentaux du Risque de Crédit

Définit le risque de crédit, ses composantes et son rôle dans les décisions de prêt et d'investissement. Établit la base conceptuelle pour chaque technique de modélisation introduite plus tard.

Leçon 1 • Validation de Modèle et Vérification des Erreurs

Enseigne des techniques systématiques pour détecter les erreurs de formule, les références circulaires et les incohérences logiques. Les routines de validation sont intégrées directement dans le modèle de tableur.

Leçon 2 • Principes de Conception de Modèles

Introduit la séparation des entrées, des calculs et des sorties comme fondement d'une architecture de modèle robuste. Applique ces principes directement aux contextes de risque de crédit.

Leçon 3 • Construction d'un Modèle de Tableur

Guide la construction d'une coque de modèle de crédit réutilisable avec des sections standardisées. Le modèle devient la base structurelle pour tous les modèles construits dans les chapitres suivants.

Leçon 1 • Lecture Critique des États Financiers

Forme les analystes à identifier les choix comptables qui faussent les indicateurs pertinents pour le crédit. Construit l'habitude de lecture critique requise avant tout travail de ratio ou de modèle.

Leçon 2 • Analyse des Flux de Trésorerie pour le Service de la Dette

Distingue les flux de trésorerie d'exploitation, d'investissement et de financement et dérive le flux de trésorerie disponible pour le remboursement de la dette. Établit l'analyse principale de remboursement utilisée dans les décisions de crédit.

Leçon 3 • Mise en Forme des États Financiers

Construit un modèle de spreading pluriannuel qui standardise les données financières pour tous les emprunteurs et périodes. Les données normalisées alimentent directement les modèles de flux de trésorerie et de capacité d'endettement.

Leçon 4 • Analyse des Ratios Axée sur le Crédit

Calcule et interprète les ratios d'endettement, de couverture, de liquidité et de rentabilité du point de vue du prêteur. Les ratios sont comparés aux normes sectorielles et aux seuils des clauses restrictives.

Leçon 1 • Performance et Validation du Modèle

Applique des mesures de discrimination et de calibration pour évaluer la qualité du modèle de PD. Les résultats de validation déterminent si un modèle est adapté à un usage réglementaire et commercial.

Leçon 2 • Cadres Conceptuels pour l'Estimation de la PD

Met en contraste les approches structurelles, de forme réduite et empiriques de la probabilité de défaut de paiement. Fournit les fondements théoriques nécessaires pour choisir et justifier une approche de modélisation.

Leçon 3 • Régression Logistique pour la Prédiction du Défaut de Paiement

Construit un modèle de régression logistique utilisant des prédicteurs financiers et non financiers du défaut de paiement. Couvre la sélection des variables, l'interprétation des coefficients et les diagnostics d'ajustement du modèle.

Leçon 1 • Calcul de la Perte Attendue

Intègre la PD, la LGD et l'EAD dans une formule de perte attendue unifiée au niveau de la facilité et du portefeuille. Les résultats de la perte attendue sont liés aux décisions de tarification, de provisionnement et d'allocation de fonds propres.

Leçon 2 • Construction du Modèle de LGD

Construit des modèles de LGD basés sur la régression et le recouvrement en utilisant des données historiques de défaut de paiement et de recouvrement. Couvre les ajustements de LGD en période de ralentissement requis par les cadres de fonds propres.

Leçon 3 • Évaluation de la Garantie Réelle et Analyse du Recouvrement

Estime la valeur recouvrable à partir de la garantie réelle dans des scénarios de liquidation sous stress. Les taux de recouvrement alimentent directement les calculs de LGD pour les facilités de crédit garanties.

Leçon 1 • Composantes Quantitatives du Scoring

Construit les modules de scoring basés sur les ratios financiers et les flux de trésorerie qui forment le pilier quantitatif du modèle de notation. Chaque facteur est pondéré en fonction de sa puissance prédictive pour le défaut de paiement.

Leçon 2 • Résultat du Modèle de Notation et Application

Fait correspondre les scores composites aux grades de notation et aux fourchettes de PD associées sur une échelle maîtresse. Les résultats de la notation pilotent les décisions d'approbation de crédit, de tarification et de suivi du portefeuille.

Leçon 3 • Conception du Système de Notation Interne

Définit l'architecture d'un système de notation à double risque couvrant les dimensions de l'emprunteur et de la facilité. Les choix de conception sont liés aux attentes réglementaires pour les approches fondées sur les notations internes.

Leçon 1 • Construction de Scénarios Macroéconomiques

Construit des scénarios macroéconomiques de référence, défavorables et gravement défavorables en utilisant des variables économiques clés. Les scénarios sont traduits en chocs sur les paramètres de crédit pour les entrées du modèle.

Leçon 2 • Exécution du Test de Résistance du Portefeuille

Fait passer les paramètres stressés dans le modèle de portefeuille pour produire des distributions de pertes sous chaque scénario. Les résultats sont agrégés par segment, secteur et grade de notation.

Leçon 3 • Communication des Résultats des Tests de Résistance

Structure les résultats des tests de résistance en résumés pour la direction et en formats de soumission réglementaire. Les techniques de visualisation rendent les impacts des scénarios clairs pour les parties prenantes non techniques.

Leçon 4 • Liaison des Scénarios Macro aux Paramètres de Crédit

Établit des relations statistiques entre les variables macroéconomiques et la PD, la LGD et l'EAD. Les modèles satellites traduisent les chocs de scénario en estimations de paramètres de crédit stressés.

Leçon 1 • Cadres de Capital Économique

Définit le capital économique comme le tampon contre les pertes de crédit inattendues à un niveau de confiance cible. Compare le capital économique au capital réglementaire et explique l'écart.

Leçon 2 • Gestion du Risque de Concentration

Quantifie les concentrations sur un seul nom, sectorielles et géographiques ainsi que leur impact sur la perte inattendue. Les cadres de limites et les stratégies de couverture sont évalués comme contrôles de la concentration.

Leçon 3 • Concepts de Risque de Crédit de Portefeuille

Introduit le risque de concentration, la corrélation et les effets de diversification qui distinguent le risque de portefeuille du risque sur un seul nom. Établit la base conceptuelle pour la modélisation au niveau du portefeuille.

Leçon 4 • Modélisation de la Distribution des Pertes de Crédit

Construit la distribution des pertes de crédit en utilisant la simulation de Monte Carlo et des approximations analytiques. La distribution révèle simultanément la perte attendue, la perte inattendue et le risque de queue.