Formation CFO

Leçon 1 • Gouvernance et responsabilité éthique

Définit le devoir fiduciaire et les obligations éthiques du CFO dans le cadre de la gouvernance d'entreprise. Établit la base d'intégrité nécessaire à toutes les décisions de leadership financier.

Leçon 2 • Relations du CFO à travers l'organisation

Examine l'interface du CFO avec le PDG, le conseil d'administration et les unités commerciales. Clarifie comment l'influence interfonctionnelle est construite et maintenue.

Leçon 3 • Responsabilités principales du CFO

Cartographie les quatre piliers : intendance, opérations, stratégie et catalyseur. Les étudiants relient chaque pilier aux activités quotidiennes du CFO et à la prise de décision.

Leçon 1 • Reporting consolidé et par segment

Couvre les principes de consolidation, les éliminations inter-sociétés et les informations sectorielles. Prépare les étudiants à superviser des environnements de reporting multi-entités.

Leçon 2 • Normes de reporting financier et conformité

Compare les cadres comptables fondés sur des principes et sur des règles, ainsi que les exigences de divulgation. Les étudiants peuvent évaluer les choix de reporting et leur impact sur la perception des parties prenantes.

Leçon 3 • Analyse approfondie du compte de résultat

Déconstruit la comptabilisation des produits, la classification des coûts et l'analyse des marges. Relie la structure du compte de résultat aux décisions de gestion de la rentabilité.

Leçon 4 • Interprétation du tableau des flux de trésorerie

Distingue les flux de trésorerie d'exploitation, d'investissement et de financement et leurs facteurs déterminants. Renforce pourquoi le flux de trésorerie diverge du résultat net et pourquoi cela importe aux CFO.

Leçon 1 • Analyse des écarts et révision des prévisions

Établit une approche systématique pour expliquer les écarts entre le budget et le réel et mettre à jour les prévisions. Relie les informations sur les écarts aux actions correctives de gestion.

Leçon 2 • Analyse de scénarios et de sensibilité

Enseigne la construction de scénarios de base, haussier et baissier avec des tables de sensibilité. Équipe les étudiants pour présenter des fourchettes de planification qui éclairent les décisions de la direction.

Leçon 3 • Conception du processus budgétaire annuel

Couvre le calendrier budgétaire, la responsabilité et les flux de validation. Les étudiants apprennent à structurer un processus budgétaire qui équilibre rigueur et agilité organisationnelle.

Leçon 4 • Budget base zéro et budget base activité

Contraste la budgétisation incrémentale traditionnelle avec les méthodes base zéro et base activité. Les étudiants évaluent quand chaque approche apporte la plus grande discipline de coûts.

Leçon 1 • Instruments de financement par emprunt

Passe en revue les prêts bancaires, les obligations, le crédit renouvelable et les facilités adossées à des actifs. Les étudiants apprennent à faire correspondre les instruments de dette aux profils de flux de trésorerie de l'entreprise et à son appétit pour le risque.

Leçon 2 • Fondamentaux de la structure financière

Présente l'arbitrage entre fonds propres et emprunt, les ratios de levier et les concepts de coût du capital. Fournit la base théorique pour toutes les décisions de financement couvertes dans le chapitre.

Leçon 3 • Notation de crédit et relations avec les prêteurs

Explique comment les agences de crédit évaluent le risque financier et comment les CFO gèrent les relations avec les prêteurs. Les étudiants apprennent à préparer des dossiers de crédit et à maintenir la conformité aux clauses restrictives.

Leçon 4 • Financement par fonds propres et hybride

Couvre le capital-investissement, le capital-risque, les obligations convertibles et les actions de préférence. Les étudiants évaluent l'impact de la dilution et les droits des investisseurs lors de la sélection des instruments de fonds propres.

Leçon 1 • Évaluation des fusions-acquisitions et structuration des transactions

Intègre l'évaluation à la structure de la transaction, la modélisation des synergies et l'analyse de l'accrétion-dilution. Les étudiants évaluent si une acquisition proposée crée ou détruit de la valeur actionnariale.

Leçon 2 • Évaluation par flux de trésorerie actualisés

Construit un modèle d'actualisation des flux de trésorerie à partir des prévisions de flux de trésorerie disponible jusqu'à la valeur terminale et au taux d'actualisation. Les étudiants comprennent l'impact de chaque hypothèse sur la valeur d'entreprise résultante.

Leçon 3 • Analyse de sociétés comparables et de transactions

Applique les multiples de marché issus de pairs cotés et de transactions antérieures pour dériver des fourchettes de valeur. Les étudiants triangulent entre les méthodes pour produire une conclusion d'évaluation défendable.

Leçon 4 • Cadre d'allocation du capital

Établit des critères pour allouer le capital entre la croissance organique, les fusions-acquisitions et les retours aux actionnaires. Les étudiants construisent un modèle de notation qui classe les opportunités d'investissement concurrentes.

Leçon 1 • Optimisation du fonds de roulement

Analyse les cycles des créances clients, des dettes fournisseurs et des stocks pour libérer de la trésorerie bloquée. Les étudiants calculent le cycle de conversion de trésorerie et identifient les leviers d'amélioration.

Leçon 2 • Gestion de la trésorerie et de la liquidité

Couvre la centralisation de trésorerie, le concentration banking et le dimensionnement des réserves de liquidité. Les étudiants apprennent à optimiser le fonds de roulement tout en maintenant des volants de liquidité adéquats.

Leçon 3 • Politique de trésorerie et relations bancaires

Établit les composantes d'une politique de trésorerie formelle et de la gestion des relations bancaires. Les étudiants rédigent un cadre de politique de trésorerie et évaluent la performance du panel bancaire.

Leçon 4 • Risque de taux d'intérêt et de matière première

Couvre les structures de swap de taux d'intérêt et la couverture du prix des matières premières pour la stabilité des coûts d'intrants. Les étudiants évaluent l'efficacité de la couverture et son traitement comptable.

Leçon 1 • Partenariat avec l'audit interne

Définit la relation du CFO avec l'audit interne et comment exploiter stratégiquement les constatations d'audit. Les étudiants apprennent à utiliser les résultats d'audit pour renforcer l'environnement de contrôle.

Leçon 2 • Évaluation et prévention du risque de fraude

Applique la théorie du triangle de la fraude pour identifier les zones à haut risque et concevoir des contrôles préventifs. Les étudiants réalisent une évaluation du risque de fraude pour une unité commerciale type.

Leçon 3 • Gestion de la conformité réglementaire

Cartographie le rôle du CFO dans la gestion des obligations réglementaires financières en matière de reporting et de conduite. Les étudiants construisent un calendrier de conformité et un cadre d'escalade.

Leçon 4 • Clôture financière et contrôles de reporting

Couvre les listes de contrôle de clôture de fin de période, les normes de rapprochement et les contrôles des écritures de journal. Les étudiants conçoivent un processus de clôture à la fois efficace et prêt pour l'audit.

Leçon 1 • Programmes de transformation des coûts et d'efficacité

Mène les initiatives de réduction des coûts, de services partagés et d'externalisation avec une perspective de préservation de la valeur. Les étudiants élaborent un business case de transformation des coûts et une feuille de route de mise en œuvre.

Leçon 2 • Planification stratégique et intégration financière

Relie la planification stratégique à long terme à la modélisation financière et à l'allocation des ressources. Les étudiants traduisent les objectifs stratégiques en cibles financières quantifiées et en jalons.

Leçon 3 • Relations investisseurs et stratégie des marchés de capitaux

Prépare les CFO à communiquer efficacement la stratégie financière aux investisseurs en fonds propres et en emprunt. Les étudiants élaborent un narrative pour les investisseurs et s'entraînent à la communication lors des conférences téléphoniques sur les résultats.

Leçon 4 • Mener la transformation de la fonction finance

Guide les CFO dans la numérisation de la fonction finance, l'adoption de l'automatisation et le développement de capacités d'analyse. Les étudiants créent une feuille de route de transformation de la finance avec des résultats mesurables.