Formation évaluation financière

Leçon 1 • Types d'études de faisabilité

Examine les dimensions de faisabilité marché, technique, opérationnelle et financière. Montre comment l'analyse financière s'intègre avec les autres composantes de la faisabilité.

Leçon 2 • Parties prenantes et objectifs de l'étude

Identifie les parties prenantes internes et externes qui commandent ou utilisent les études de faisabilité. Aligne les objectifs de l'étude sur les besoins d'information des parties prenantes.

Leçon 3 • Structure d'un rapport de faisabilité

Décrit les sections standard du rapport et leur séquence logique. Prépare les étudiants à organiser les résultats en un livrable professionnel.

Leçon 1 • Annuités et perpétuités

Couvre les annuités ordinaires, les annuités de début de période et les perpétuités avec des applications pratiques de projet. Permet l'évaluation de flux de trésorerie récurrents.

Leçon 2 • Concepts de valeur actuelle et future

Présente la capitalisation et l'actualisation comme des opérations inverses. Fournit la base arithmétique pour toute analyse d'investissement ultérieure.

Leçon 3 • Inflation et analyse réelle vs. nominale

Distingue les flux de trésorerie et les taux d'actualisation réels et nominaux. Évite les erreurs courantes de mélange de chiffres ajustés et non ajustés de l'inflation.

Leçon 1 • Documentation et validation des hypothèses

Établit des protocoles pour enregistrer, sourcer et tester sous stress les hypothèses de revenus et de coûts. Renforce la crédibilité de l'étude de faisabilité.

Leçon 2 • Méthodes de projection des revenus

Couvre les approches basées sur la demande, les ventes comparables et les approches axées sur la capacité pour prévoir les revenus. Ancre les projections dans des hypothèses de marché vérifiables.

Leçon 3 • Budgétisation des coûts d'exploitation

Établit des budgets de coûts d'exploitation annuels couvrant la main-d'œuvre, les matériaux, les frais généraux et l'administration. Relie les coûts d'exploitation au compte de résultat projeté.

Leçon 4 • Estimation des dépenses d'investissement

Identifie et quantifie les besoins d'investissement initiaux, y compris l'équipement, la construction et les coûts pré-opérationnels. Relie les estimations d'investissement au périmètre du projet.

Leçon 1 • Projections du fonds de roulement

Estime les variations des créances, des stocks et des dettes fournisseurs sur la durée de vie du projet. Capture les différences de calendrier des flux de trésorerie souvent négligées dans les modèles de faisabilité.

Leçon 2 • Cadre du flux de trésorerie disponible

Définit le flux de trésorerie disponible et le distingue du bénéfice comptable. Établit la mesure correcte des flux de trésorerie pour l'évaluation de projet.

Leçon 3 • Construction d'un modèle de flux de trésorerie dynamique

Intègre toutes les composantes des flux de trésorerie dans un modèle de tableur lié et prêt pour les scénarios. Développe des habitudes de modélisation professionnelles, y compris la vérification des erreurs et la documentation.

Leçon 4 • Valeur terminale et hypothèses de sortie

Calcule la valeur résiduelle ou terminale à la fin de l'horizon de projection. Aborde les scénarios de valeur de récupération, de continuation d'activité et de liquidation.

Leçon 1 • Analyse de la valeur actuelle nette

Dérive la VAN à partir des flux de trésorerie disponibles actualisés et interprète les résultats positifs et négatifs. Établit la VAN comme la mesure principale de création de valeur.

Leçon 2 • Comparaison et sélection des méthodes d'évaluation

Évalue les forces et les faiblesses de chaque méthode selon les types de projet et les besoins des parties prenantes. Développe le jugement pour choisir la combinaison de mesures appropriée.

Leçon 3 • Délai de récupération et délai de récupération actualisé

Calcule les délais de récupération simple et actualisé comme indicateurs de liquidité et de risque. Clarifie quand le délai de récupération complète la VAN plutôt que de la remplacer.

Leçon 4 • Taux de rendement interne

Calcule le TRI et le compare au taux de rentabilité minimal pour les décisions d'acceptation/rejet. Aborde les limites du TRI, y compris les racines multiples et les problèmes d'échelle.

Leçon 1 • Notions de base sur la simulation de Monte Carlo

Introduit les distributions de probabilité et l'échantillonnage aléatoire pour modéliser l'incertitude des résultats. Produit des distributions de VAN et des intervalles de confiance pour la communication des risques.

Leçon 2 • Analyse de sensibilité

Teste comment la VAN et le TRI répondent aux variations des variables d'entrée individuelles. Identifie les hypothèses qui influencent le plus la viabilité du projet.

Leçon 3 • Analyse de scénarios

Construit des scénarios de base, optimiste et pessimiste en faisant varier plusieurs entrées simultanément. Fournit aux décideurs une gamme de résultats plausibles.

Leçon 4 • Atténuation des risques et planification d'urgence

Traduit les résultats des risques en stratégies d'atténuation actionnables et en réserves pour imprévus. Boucle la boucle entre l'analyse des risques et la prise de décision du projet.

Leçon 1 • Instruments de financement par emprunt

Examine les prêts à terme, les obligations et le crédit renouvelable comme outils de financement de projet. Explique les implications des intérêts, de l'amortissement et des covenants sur les flux de trésorerie.

Leçon 2 • Financement par fonds propres et hybride

Couvre les actions ordinaires, les actions privilégiées, le financement mezzanine et les instruments convertibles. Analyse le coût des fonds propres et les effets de dilution sur les promoteurs du projet.

Leçon 3 • Structure de capital optimale

Applique la théorie de l'effet de levier pour déterminer une combinaison dette-fonds propres qui minimise le coût du capital. Équilibre les avantages du bouclier fiscal avec le risque de détresse financière.

Leçon 4 • Intégration du plan de financement

Intègre la structure de financement dans le modèle de flux de trésorerie pour calculer les rendements avec effet de levier. Montre comment les décisions de financement modifient la VAN, le TRI et les rendements des fonds propres.

Leçon 1 • Rédaction du résumé analytique

Rédige un résumé analytique concis qui présente l'argumentaire d'investissement et les indicateurs clés. Cible les décideurs non techniques qui ne lisent que le résumé.

Leçon 2 • Cadre de suivi post-décision

Établit des KPI et des jalons de révision pour suivre la performance réelle par rapport aux projections de faisabilité. Boucle la boucle de retour entre l'étude et l'exécution du projet.

Leçon 3 • Visualisation des données pour la faisabilité

Sélectionne et conçoit des graphiques, des tableaux et des tableaux de bord qui clarifient les résultats financiers. Applique les principes de visualisation pour réduire la charge cognitive des lecteurs.

Leçon 4 • Synthèse des résultats analytiques

Intègre les résultats de revenus, coûts, flux de trésorerie, évaluation, risque et financement en des conclusions cohérentes. Assure la cohérence interne entre toutes les sections du rapport.