Formation intensive en finance

Leçon 1 • Fondamentaux de la valeur temporelle de l'argent

Présente la valeur actuelle et la valeur future comme le langage universel de la finance. La maîtrise de ce sujet est un prérequis pour l'évaluation, la budgétisation et l'analyse des investissements tout au long du cours.

Leçon 2 • Principaux acteurs et institutions financiers

Cartographie l'écosystème des banques, banques centrales, régulateurs et marchés. Les étudiants peuvent identifier le rôle de chaque acteur et comprendre comment ils interagissent pour allouer le capital.

Leçon 3 • Ce que l'argent est et fait

Définit les trois fonctions de la monnaie — moyen d'échange, réserve de valeur, unité de compte — et retrace son évolution. Cela ancre tout le raisonnement financier ultérieur dans un cadre conceptuel concret.

Leçon 1 • Liaison des trois états

Montre les connexions mécaniques entre les trois états afin que les étudiants puissent suivre toute transaction sur l'ensemble. Développe l'intuition du modèle intégré utilisée dans les chapitres suivants.

Leçon 2 • Le compte de résultat décodé

Parcourt la comptabilisation des produits, la structure des coûts et les niveaux de profit, du bénéfice brut au bénéfice net. Les étudiants apprennent à repérer les tendances des marges et les problèmes de qualité des bénéfices.

Leçon 3 • Le bilan expliqué

Couvre l'actif, le passif et les capitaux propres comme un instantané de la situation financière. Les étudiants comprennent comment le capital est déployé et financé à tout moment.

Leçon 4 • Analyse par ratios financiers

Applique les ratios pour mesurer la rentabilité, la liquidité, l'effet de levier et l'efficacité. Les étudiants peuvent comparer une entreprise à ses pairs et identifier rapidement les signaux d'alarme.

Leçon 1 • Effet de levier et risque financier

Quantifie l'effet de levier opérationnel et financier et leur impact sur la volatilité des bénéfices. Les étudiants évaluent comment l'effet de levier amplifie à la fois les résultats positifs et négatifs.

Leçon 2 • Structure du capital et coût du capital

Explique comment la combinaison dette et fonds propres affecte la valeur et le risque de l'entreprise. Les étudiants calculent le coût moyen pondéré du capital utilisé dans chaque décision d'évaluation et d'investissement.

Leçon 3 • Techniques de budgétisation des investissements

Couvre la VAN, le TRI, le délai de récupération et l'indice de rentabilité pour évaluer les investissements à long terme. Les étudiants sélectionnent et appliquent l'outil approprié pour différents contextes de décision.

Leçon 4 • Politique de dividende et de distribution

Analyse comment les entreprises décident de restituer la trésorerie aux actionnaires par le biais de dividendes ou de rachats d'actions. Les étudiants évaluent les décisions de distribution dans le contexte de la croissance et des besoins en capital.

Leçon 1 • Analyse des transactions comparables

Extrait les multiples d'évaluation des transactions historiques de fusions-acquisitions pour capturer les primes de contrôle. Les étudiants interprètent les données des transactions et les ajustent en fonction des conditions du marché et de la structure de la transaction.

Leçon 2 • Aperçu des cadres d'évaluation

Présente l'évaluation intrinsèque, relative et par transaction et quand chacune est appropriée. Définit le contexte analytique pour les méthodes détaillées couvertes dans les sections suivantes.

Leçon 3 • Analyse de sociétés comparables

Utilise les multiples de marché d'entreprises comparables pour évaluer la valeur. Les étudiants sélectionnent des pairs pertinents, calculent les multiples et les appliquent pour obtenir une fourchette d'évaluation implicite.

Leçon 4 • Évaluation par flux de trésorerie actualisés

Construit un modèle DCF à partir des flux de trésorerie disponibles projetés, d'une valeur terminale et d'un taux d'actualisation. Les étudiants comprennent comment chaque hypothèse influence le résultat et comment effectuer des tests de résistance.

Leçon 1 • Concepts de risque et de rendement

Définit le rendement attendu, l'écart type et le compromis risque-rendement. Les étudiants quantifient le risque et comprennent pourquoi des rendements attendus plus élevés nécessitent d'accepter une plus grande incertitude.

Leçon 2 • Classes d'actifs alternatives

Passe en revue les actifs réels, le capital-investissement, les hedge funds et les matières premières comme diversificateurs de portefeuille. Les étudiants évaluent le rôle des actifs alternatifs dans la réduction de la corrélation et l'amélioration des rendements.

Leçon 3 • Titres à revenu fixe

Explique le prix des obligations, le rendement, la duration et le risque de crédit. Les étudiants peuvent évaluer les obligations et comprendre comment les variations des taux d'intérêt affectent les portefeuilles à revenu fixe.

Leçon 4 • Principes de construction de portefeuille

Applique la diversification, la corrélation et la frontière efficiente pour construire des portefeuilles optimaux. Les étudiants construisent des allocations d'actifs alignées sur une tolérance au risque et des objectifs de rendement spécifiques.

Leçon 1 • Techniques de prévision financière

Applique les méthodes du pourcentage des ventes, basée sur les facteurs déterminants et la modélisation de scénarios pour projeter les états financiers futurs. Les étudiants construisent des modèles de prévision flexibles qui se mettent à jour automatiquement avec les changements d'hypothèses clés.

Leçon 2 • Analyse des écarts et contrôle

Compare les résultats réels au budget et décompose les écarts en effets de prix et de volume. Les étudiants diagnostiquent les écarts de performance et recommandent des actions correctives.

Leçon 3 • Bases de la planification financière personnelle

Couvre les revenus, les dépenses, le taux d'épargne et le suivi de la valeur nette comme fondement de la finance personnelle. Les étudiants construisent une base financière personnelle et identifient les leviers d'amélioration.

Leçon 4 • Processus budgétaire d'entreprise

Explique comment les organisations construisent des budgets d'exploitation et d'investissement à partir d'objectifs stratégiques. Les étudiants comprennent le cycle budgétaire complet, de la planification à l'analyse des écarts.

Leçon 1 • Mesure quantitative du risque

Applique la valeur en risque, les tests de résistance et la perte attendue pour mesurer numériquement l'exposition. Les étudiants interprètent les mesures de risque et les communiquent aux décideurs.

Leçon 2 • Identification et classification des risques

Catégorise les risques financiers, opérationnels, stratégiques et de danger à l'aide d'une taxonomie structurée. Les étudiants construisent un registre des risques et hiérarchisent les expositions par probabilité et impact.

Leçon 3 • Principes et produits d'assurance

Explique l'intérêt d'assurance, la prise ferme, les primes et les principales catégories de produits d'assurance. Les étudiants évaluent les décisions de couverture d'assurance à l'aide d'une logique coûts-avantages.

Leçon 4 • Cadres de gestion des risques d'entreprise

Applique les cadres ERM intégrés pour aligner l'appétence pour le risque sur les objectifs stratégiques. Les étudiants conçoivent une structure de gouvernance des risques et intègrent la réflexion sur les risques dans les processus de planification.

Leçon 1 • Décisions de financement et marchés de capitaux

Examine l'émission d'actions, le financement par emprunt et les instruments hybrides dans le contexte des besoins stratégiques. Les étudiants sélectionnent des structures de financement qui minimisent le coût et préservent la flexibilité.

Leçon 2 • Fondamentaux des fusions et acquisitions

Couvre la logique de la transaction, l'estimation des synergies et le processus de fusion-acquisition, de l'origine à la clôture. Les étudiants évaluent si une transaction proposée crée ou détruit de la valeur pour les actionnaires.

Leçon 3 • Stratégies de restructuration d'entreprise

Analyse les cessions, les spin-offs et la restructuration financière comme outils pour libérer de la valeur. Les étudiants évaluent quand la restructuration crée plus de valeur que les alternatives organiques.

Leçon 4 • Allocation stratégique du capital

Applique un cadre discipliné pour allouer le capital entre la croissance organique, les fusions-acquisitions et les retours aux actionnaires. Les étudiants hiérarchisent les utilisations concurrentes du capital en utilisant des critères de rendement et de risque.