Formation risque de crédit

Leçon 1 • Le risque de crédit dans le système financier

Examine comment le risque de crédit s'agrège en risque systémique et les crises historiques. Motive une gestion rigoureuse des risques comme une nécessité systémique.

Leçon 2 • Le cycle de vie du crédit

Cartographie le parcours complet d'une facilité de crédit, de l'octroi à la résolution. Relie les événements de risque à des étapes spécifiques du cycle de vie.

Leçon 3 • Sources et types d'exposition au crédit

Catalogue les expositions sur prêts, obligations, produits dérivés et hors bilan. Fournit la taxonomie des expositions utilisée tout au long du cours.

Leçon 4 • Définition du risque de crédit

Établit des définitions précises du risque de crédit, du défaut et de la perte. Ancre toute l'analyse ultérieure dans une terminologie partagée.

Leçon 1 • Lecture du bilan comptable

Décode la qualité des actifs, la structure du passif et le coussin de fonds propres pour l'évaluation du crédit. Établit le bilan comptable comme le principal document de solvabilité.

Leçon 2 • Analyse du compte de résultat et des flux de trésorerie

Extrait la capacité de service de la dette à partir des bénéfices et des flux de trésorerie. Relie les indicateurs de rentabilité à la capacité de remboursement réelle.

Leçon 3 • Ratios financiers clés et indicateurs

Construit une boîte à outils de ratios couvrant l'effet de levier, la couverture et la liquidité. Les ratios sont interprétés en contexte plutôt qu'isolément.

Leçon 4 • Ajustements et normalisation

Corrige les chiffres publiés pour les éléments non récurrents, les choix comptables et les obligations hors bilan. Produit des données financières comparables et de qualité analyste.

Leçon 1 • Qualité de la direction et de la gouvernance

Évalue les antécédents de la direction, les structures de gouvernance et les incitations liées à la propriété. Une mauvaise gouvernance est un indicateur avancé de détérioration du crédit.

Leçon 2 • Structure et dynamique du secteur

Applique des cadres d'analyse concurrentielle pour évaluer le risque de crédit au niveau sectoriel. La position dans le secteur façonne la capacité d'un emprunteur à maintenir des flux de trésorerie.

Leçon 3 • Sensibilité macroéconomique et sectorielle

Relie les variables macroéconomiques à la performance sectorielle spécifique en matière de crédit. Permet les tests de résistance sur la base de scénarios économiques réalistes.

Leçon 4 • Intégration des résultats qualitatifs et quantitatifs

Synthétise les ratios financiers et les évaluations qualitatives en une vision unifiée du crédit. Produit un avis de crédit structuré prêt pour un examen en comité.

Leçon 1 • Validation et backtesting des modèles

Établit des normes de validation rigoureuses pour les modèles de crédit, y compris les tests de discrimination et de calibrage. Garantit que les modèles restent adaptés à leur objectif au fil du temps.

Leçon 2 • Notations externes et méthodologies des agences

Décoder les méthodologies des agences de notation, le notching et les transitions de notation. Permet une utilisation critique des notations externes en complément des évaluations internes.

Leçon 3 • Systèmes de notation internes

Couvre l'architecture des échelles de notation internes, des échelles maîtresses et de la philosophie de notation. Relie les notations internes aux exigences réglementaires en matière de capital.

Leçon 4 • Principes du scoring de crédit

Introduit les fondements statistiques du développement des scorecards et leur rôle dans les décisions de crédit. Établit le lien entre le score et la probabilité de défaut.

Leçon 1 • Estimation de la probabilité de défaut

Dériver les estimations de PD à partir de données historiques, de signaux de marché et de modèles structurels. Fournit l'entrée principale pour le calcul des pertes attendues.

Leçon 2 • Concepts de perte en cas de défaut

Quantifie la fraction de l'exposition perdue après les efforts de recouvrement. Relie la qualité de la garantie réelle, la séniorité et la stratégie de restructuration à la LGD.

Leçon 3 • Tests de résistance sur les paramètres de crédit

Applique l'analyse de scénarios pour faire varier la PD, la LGD et l'EAD dans des conditions défavorables. Produit des estimations de pertes sous stress utilisées dans la planification du capital.

Leçon 4 • Perte attendue et perte inattendue

Combine la PD, la LGD et l'EAD en une perte attendue et relie la perte inattendue au capital économique. Fait le pont entre l'estimation des paramètres et la gestion du risque au niveau du portefeuille.

Leçon 1 • Cadres d'appétence au risque et de limites

Traduit l'appétence au risque du conseil d'administration en limites de crédit opérationnelles et en déclencheurs. Garantit que les décisions de portefeuille restent dans les limites de risque autorisées.

Leçon 2 • Modèles de corrélation de crédit et copules

Introduit la corrélation de défaut, la corrélation d'actifs et les modèles de portefeuille basés sur les copules. Explique pourquoi la corrélation génère des pertes extrêmes au-delà de la perte attendue.

Leçon 3 • Instruments de transfert du risque de crédit

Couvre les contrats d'échange sur défaut de crédit, la titrisation et les ventes de prêts comme outils de gestion de portefeuille. Évalue la réduction du risque et le risque de base de chaque instrument.

Leçon 4 • Valeur en risque de crédit et capital économique

Calcule la VaR de crédit au niveau du portefeuille et alloue le capital économique aux expositions individuelles. Relie la modélisation du portefeuille à l'adéquation du capital et à la tarification.

Leçon 1 • Fondamentaux du capital réglementaire

Explique l'objectif des exigences minimales de capital et la structure des niveaux de capital réglementaire. Fournit le contexte réglementaire pour tous les calculs de capital ultérieurs.

Leçon 2 • Approche standard du risque de crédit

Applique les notations externes et les pondérations de risque de supervision pour calculer le capital au titre du risque de crédit selon l'approche standard. Couvre la méthode réglementaire la plus utilisée dans le monde.

Leçon 3 • Information, reporting et conformité

Traite des exigences de divulgation du Pilier 3, des obligations de reporting réglementaire et de la gouvernance de la conformité. Garantit que les apprenants peuvent concevoir un reporting du risque de crédit transparent et prêt pour l'audit.

Leçon 4 • Examen de supervision et Pilier 2

Couvre le processus d'examen de la supervision, l'évaluation interne de l'adéquation du capital et les ajouts du Pilier 2. Prépare les apprenants aux examens réglementaires et aux dialogues.

Leçon 1 • Exécution et réalisation des garanties réelles

Couvre les options d'exécution, la liquidation des garanties réelles et les processus de réalisation des sûretés. Maximise le recouvrement lorsque la restructuration n'est pas viable.

Leçon 2 • Passation par pertes, recouvrement et leçons du portefeuille

Gère la décision de passation par pertes, le recouvrement après passation par pertes et les leçons tirées au niveau du portefeuille. Ferme le cycle de vie du crédit et alimente les informations en retour dans les normes de souscription.

Leçon 3 • Stratégies de restructuration et de renégociation

Conçoit des solutions de restructuration de la dette, notamment des prolongations de maturité, des réductions de taux et des échanges de dettes contre des actions. Équilibre la viabilité de l'emprunteur par rapport aux objectifs de recouvrement du prêteur.

Leçon 4 • Alerte précoce et surveillance du crédit

Identifie les signaux comportementaux, financiers et de marché qui précèdent le défaut. La détection précoce est le principal levier pour réduire la perte en cas de défaut.