Formation finance

Leçon 1 • Le rôle de la finance dans les organisations

Définit la finance en tant que discipline et cartographie sa fonction au sein des opérations commerciales. Établit pourquoi les décisions financières orientent la stratégie organisationnelle et l'allocation des ressources.

Leçon 2 • Fondamentaux du risque et du rendement

Présente le compromis entre le risque et le rendement attendu comme principe central de la finance. Les étudiants appliquent ce cadre pour évaluer des choix financiers de base.

Leçon 3 • Concepts et terminologie financiers fondamentaux

Présente le vocabulaire essentiel, notamment les actifs, les passifs, les capitaux propres, les produits et les charges. Fournit la base linguistique nécessaire à toute analyse financière ultérieure.

Leçon 1 • Le compte de résultat expliqué

Couvre la structure et l'objectif du compte de résultat, du chiffre d'affaires au résultat net. Relie les postes à la performance de l'entreprise et à l'évaluation de la rentabilité.

Leçon 2 • Comprendre le bilan

Examine les actifs, les passifs et les capitaux propres comme un instantané de la situation financière à un moment donné. Enseigne comment la structure du bilan révèle la solvabilité et l'allocation du capital.

Leçon 3 • Relier les trois états financiers

Démontre comment le compte de résultat, le bilan et le tableau des flux de trésorerie sont interconnectés. Les étudiants suivent les transactions à travers les trois états pour développer une compréhension intégrée.

Leçon 4 • Notes, annexes et rapports d'audit

Explique le rôle des notes, des informations sur les méthodes comptables et des opinions des commissaires aux comptes dans les rapports financiers. Apprend aux étudiants à identifier les signaux d'alarme et à évaluer la qualité de l'information financière.

Leçon 1 • Ratios de liquidité et de solvabilité

Mesure la capacité d'une entreprise à faire face à ses obligations à court terme et à soutenir sa dette à long terme. Relie les résultats des ratios au risque de crédit et à la stabilité opérationnelle.

Leçon 2 • Ratios d'efficacité et d'activité

Évalue l'efficacité avec laquelle une entreprise utilise ses actifs pour générer des revenus. Met en évidence les goulots d'étranglement opérationnels et la qualité de la gestion du besoin en fonds de roulement.

Leçon 3 • Ratios de rentabilité et marges

Quantifie l'efficacité avec laquelle une entreprise transforme ses revenus en bénéfices à plusieurs niveaux. Permet la comparaison de la rentabilité entre entreprises et secteurs.

Leçon 4 • Analyse comparative et de tendance

Applique les ratios sur plusieurs périodes et entre entreprises comparables pour identifier les tendances et les anomalies. Développe le jugement analytique nécessaire aux décisions d'investissement et de crédit.

Leçon 1 • Aperçu du processus de budget d'investissement

Cartographie les étapes du budget d'investissement, de l'identification du projet à la revue post-audit. Établit le contexte décisionnel pour toutes les techniques d'évaluation des investissements.

Leçon 2 • Estimation des flux de trésorerie pour les projets

Développe les compétences en prévision des flux de trésorerie d'un projet, y compris les impôts, l'amortissement et la valeur terminale. Une estimation précise est le fondement d'un budget d'investissement fiable.

Leçon 3 • Analyse des risques dans les projets d'investissement

Applique l'analyse de sensibilité, de scénarios et de simulation pour quantifier le risque du projet. Les étudiants ajustent les décisions d'investissement en fonction des résultats probabilistes.

Leçon 4 • Méthode de la valeur actuelle nette

Enseigne la VAN comme critère principal pour les décisions d'investissement créatrices de valeur. Les étudiants calculent et interprètent la VAN pour des projets uniques et concurrents.

Leçon 1 • L'effet de levier et ses effets financiers

Analyse l'effet de levier opérationnel et financier et leur impact sur la volatilité des résultats. Les étudiants évaluent comment l'effet de levier amplifie à la fois le risque et le rendement.

Leçon 2 • Théorie de la structure du capital

Examine comment la combinaison dette/fonds propres affecte la valeur de l'entreprise à travers les boucliers fiscaux et les coûts de détresse financière. Présente la théorie du compromis et la théorie du financement hiérarchique.

Leçon 3 • Sources de financement des entreprises

Passe en revue les instruments de dette, de fonds propres et hybrides à la disposition des entreprises. Établit les éléments de base pour comprendre les décisions relatives à la structure du capital.

Leçon 4 • Coût de la dette et des fonds propres

Calcule le coût de la dette après impôt et le coût des fonds propres à l'aide de modèles établis. Ces composantes alimentent directement le coût moyen pondéré du capital.

Leçon 1 • Options de financement à court terme

Passe en revue les lignes de crédit, le crédit fournisseur et les billets de trésorerie comme outils pour financer les écarts de besoin en fonds de roulement. Les étudiants sélectionnent les instruments appropriés en fonction du coût et de la flexibilité.

Leçon 2 • Gestion des stocks et des comptes fournisseurs

Optimise les niveaux de stocks et les conditions de paiement aux fournisseurs pour réduire les besoins en fonds de roulement. Équilibre la minimisation des coûts avec la fiabilité de la chaîne d'approvisionnement.

Leçon 3 • Fondamentaux du besoin en fonds de roulement

Définit le besoin en fonds de roulement net et son rôle dans le maintien des opérations commerciales quotidiennes. Relie les niveaux de besoin en fonds de roulement au risque de liquidité et à la performance opérationnelle.

Leçon 4 • Gestion de la trésorerie et de la liquidité

Couvre les techniques d'optimisation des soldes de trésorerie et de gestion des besoins de liquidité à court terme. Les étudiants appliquent des stratégies de prévision et de centralisation de trésorerie pour minimiser les fonds inactifs.

Leçon 1 • Principes et approches d'évaluation

Établit la base conceptuelle de l'évaluation et les trois catégories d'approches principales. Les étudiants comprennent quand chaque approche est la plus appropriée et la plus fiable.

Leçon 2 • Évaluation par flux de trésorerie actualisés

Construit un modèle DCF complet, des prévisions de flux de trésorerie disponible à la valeur terminale et à la valeur des fonds propres. Applique le CMPC comme taux d'actualisation dans un modèle d'évaluation intégré.

Leçon 3 • Évaluation basée sur l'actif et par sommation des parties

Évalue les entreprises en agrégeant les valeurs d'actifs individuelles ou les valeurs de segments d'activité. Plus applicable aux holdings, aux entreprises en difficulté et aux entreprises à forte intensité d'actifs.

Leçon 4 • Analyse des transactions comparables

Tire la valeur des prix d'acquisition historiques payés pour des entreprises comparables. Capture les primes de contrôle et les effets de timing de marché absents des comparables boursiers.

Leçon 1 • Mesure de la performance et création de valeur

Applique le profit économique et les indicateurs basés sur la valeur pour évaluer si la direction crée de la valeur pour les actionnaires. Relie les KPI financiers à la prise de décision stratégique.

Leçon 2 • Planification et prévision financières

Construit des modèles financiers intégrés reliant les hypothèses de revenus aux états financiers prévisionnels. Établit le processus de planification comme un outil d'allocation stratégique des ressources.

Leçon 3 • Fusions, acquisitions et cessions

Couvre la logique stratégique, l'évaluation et la structure des transactions de fusions-acquisitions. Les étudiants évaluent les synergies, l'accrétion/la dilution et les défis d'intégration post-fusion.

Leçon 4 • Politique de dividende et de distribution

Analyse comment les entreprises restituent de la valeur aux actionnaires via les dividendes et les rachats d'actions. Relie les décisions de distribution à la structure du capital, au signal et aux attentes des investisseurs.