Cours d'analyste en reporting financier

Leçon 1 • Le cadre conceptuel

Présente le cadre conceptuel qui sous-tend les organismes de normalisation. Relie les principes abstraits aux décisions concrètes en matière d'information que les analystes rencontrent quotidiennement.

Leçon 2 • Objectif et champ d'application de l'information financière

Définit les objectifs de l'information financière et son rôle dans les marchés de capitaux. Établit pourquoi une information exacte est importante pour les analystes, les investisseurs et les régulateurs.

Leçon 3 • Aperçu des états financiers de base

Cartographie les quatre états financiers principaux et leurs rôles informationnels. Fournit la littératie structurelle nécessaire avant de commencer une analyse détaillée.

Leçon 1 • Charges à payer, produits constatés d'avance et écritures de régularisation

Couvre les ajustements qui alignent les résultats publiés sur la comptabilité d'engagement. Essentiel pour détecter la gestion des résultats et comprendre les différences de période.

Leçon 2 • Notions essentielles de comptabilité en partie double

Explique les débits, les crédits et l'équation comptable comme moteur de toute information financière. Soutient directement le travail ultérieur sur les écritures de régularisation et la reconstruction des états financiers.

Leçon 3 • De la balance de vérification aux états financiers

Démontre comment une balance de vérification ajustée est reportée dans chaque état financier. Renforce les liens entre les états sur lesquels les analystes s'appuient pour le recoupement.

Leçon 1 • Éléments non récurrents et qualité des résultats

Identifie les activités abandonnées, les charges de restructuration et les profits ou pertes exceptionnels. Apprend aux analystes à séparer les bénéfices durables du bruit transitoire.

Leçon 2 • Principes de comptabilisation des produits

Applique le modèle de comptabilisation des produits en cinq étapes aux arrangements commerciaux courants. Permet aux analystes de repérer un rythme de comptabilisation des produits agressif ou conservateur dans les chiffres publiés.

Leçon 3 • Classification des charges et principe de rattachement

Examine comment les charges sont rattachées aux produits selon la comptabilité d'engagement. Les analystes apprennent à évaluer si la comptabilisation des charges correspond à l'activité économique sous-jacente.

Leçon 4 • Calculs du bénéfice par action

Couvre le calcul du BPA de base et dilué, y compris le traitement des titres convertibles. Les analystes apprennent à évaluer le risque de dilution et à comparer le BPA entre les périodes comptables.

Leçon 1 • Passifs : courants et à long terme

Analyse la comptabilisation et l'évaluation des obligations financières et non financières. Fournit la base pour évaluer l'endettement, le risque de refinancement et l'exposition hors bilan.

Leçon 2 • Analyse des capitaux propres

Déconstruit le capital social, les bénéfices non distribués et les autres éléments du résultat global. Les analystes apprennent à retracer les mouvements de capitaux propres et à évaluer les stratégies de rendement du capital.

Leçon 3 • Immobilisations et amortissement

Examine les politiques de capitalisation, les méthodes d'amortissement et la dépréciation des actifs. Permet aux analystes d'identifier les marges de manœuvre de la direction qui affectent la valeur comptable des actifs.

Leçon 4 • Évaluation et classification des actifs

Couvre la classification en actifs courants et non courants et les bases d'évaluation. Établit les fondements pour évaluer la qualité des actifs et la liquidité dans l'analyse ultérieure.

Leçon 1 • Concepts et calculs du free cash-flow

Définit et calcule le free cash-flow pour l'entreprise et pour les actionnaires. Relie les mesures de FCF à la valorisation et aux décisions d'allocation du capital que les analystes prennent dans la pratique.

Leçon 2 • Qualité des flux de trésorerie et validation des résultats

Utilise les schémas de flux de trésorerie pour valider ou contester les résultats basés sur la comptabilité d'engagement. Apprend aux analystes à détecter la manipulation des résultats par des signaux de divergence de flux de trésorerie.

Leçon 3 • Préparation selon la méthode directe vs indirecte

Compare les deux méthodes de présentation des flux de trésorerie d'exploitation et leurs implications analytiques. Les analystes s'exercent à convertir entre les méthodes pour maximiser la comparabilité.

Leçon 1 • Synthèse des ratios et narration analytique

Intègre plusieurs catégories de ratios dans une évaluation unifiée de la situation financière. Forme les analystes à construire des récits cohérents et fondés sur des preuves à partir de données quantitatives.

Leçon 2 • Ratios d'endettement et de solvabilité à long terme

Quantifie le poids de la dette et la couverture des intérêts pour évaluer le risque financier à long terme. Les analystes apprennent à interpréter l'endettement dans le contexte des normes sectorielles et des cycles économiques.

Leçon 3 • Ratios de liquidité et de solvabilité à court terme

Mesure la capacité d'une entreprise à faire face à ses obligations à court terme en utilisant ses actifs courants. Fournit la première couche d'évaluation de la santé financière dans toute mission d'analyse.

Leçon 4 • Ratios d'efficacité et d'activité

Évalue l'efficacité avec laquelle la direction utilise les actifs pour générer des revenus. Relie les mesures de rotation à la gestion du fonds de roulement et à la performance opérationnelle.

Leçon 1 • Regroupements d'entreprises et consolidation

Couvre la comptabilité d'acquisition, la comptabilisation du goodwill et les principes de consolidation. Les analystes apprennent à identifier les effets des fusions et acquisitions sur les états financiers.

Leçon 2 • Impôts sur les résultats dans l'information financière

Distingue la charge d'impôt exigible des actifs et passifs d'impôt différé. Les analystes apprennent à évaluer la qualité fiscale et à identifier les signaux d'impôt différé concernant les flux de trésorerie futurs.

Leçon 3 • Instruments financiers et juste valeur

Examine la classification et l'évaluation des placements en titres de créance et de capitaux propres. Permet aux analystes d'interpréter les informations sur la hiérarchie de la juste valeur et d'évaluer l'incertitude de valorisation.

Leçon 4 • Comptabilisation des contrats de location et ajustements analytiques

Couvre la comptabilisation des actifs au titre de droits d'utilisation et des passifs locatifs selon les normes en vigueur. Les analystes apprennent à capitaliser les contrats de location simple à des fins analytiques si nécessaire.

Leçon 1 • Analyse sectorielle et de l'information géographique

Extrait et évalue les données sectorielles désagrégées pour comprendre la performance des unités commerciales. Les analystes apprennent à identifier les subventions croisées et la valeur cachée au sein d'entreprises diversifiées.

Leçon 2 • Rédaction du rapport d'analyse financière

Transforme les résultats quantitatifs en un rapport écrit structuré et professionnel. Couvre l'architecture du rapport, la rédaction du résumé analytique et la formulation de conclusions fondées sur des preuves.

Leçon 3 • Détection de la gestion des résultats et des signaux de fraude

Applique l'analyse des accruals, les anomalies de ratios et l'examen des informations à l'identification des manipulations. Prépare les analystes à faire preuve de scepticisme professionnel dans les examens d'information à fort enjeu.

Leçon 4 • Construction d'un cadre analytique complet

Structure un processus reproductible pour analyser de bout en bout les états financiers de toute entreprise. Ancre le flux de travail analytique présenté dans les chapitres précédents en une méthodologie unique.