Formation Analyste Crédit Entreprise

Leçon 1 • Le paysage du marché du crédit

Couvre la structure des marchés de prêts commerciaux et les principaux intervenants. Établit l'environnement dans lequel les analystes crédit opèrent quotidiennement.

Leçon 2 • Contexte réglementaire et de conformité

Décrit les normes d'adéquation des fonds propres, les réglementations en matière de prêt et les exigences documentaires. Garantit que les analystes comprennent les limites de conformité des décisions de crédit.

Leçon 3 • Le rôle de l'analyste crédit

Définit les responsabilités, les livrables et les relations avec les parties prenantes de l'analyste. Ancre toutes les compétences techniques ultérieures dans un contexte professionnel.

Leçon 4 • Fondamentaux du risque de crédit

Présente le risque de défaut, le risque de concentration et les cinq C du crédit. Forme l'épine dorsale conceptuelle de tous les chapitres d'évaluation des risques.

Leçon 1 • Ajustements et normalisation

Identifie les réintégrations du dirigeant, les éléments ponctuels et les différences de méthodes comptables. Des états financiers normalisés produisent des estimations plus précises de la capacité de remboursement.

Leçon 2 • Interprétation du bilan

Analyse la qualité de l'actif, la structure du passif et la composition des capitaux propres. Révèle la solidité financière et le niveau d'endettement d'un emprunteur.

Leçon 3 • Saisie des états financiers

Enseigne le processus de saisie standardisé utilisé pour comparer les états financiers sur plusieurs périodes et entre emprunteurs. Une saisie précise est un prérequis à l'analyse par ratios.

Leçon 4 • Analyse du tableau des flux de trésorerie

Distingue les flux de trésorerie d'exploitation, d'investissement et de financement ainsi que leurs implications en matière de crédit. L'analyse des flux de trésorerie est le principal outil d'évaluation de la source de remboursement.

Leçon 1 • Ratios d'efficacité et d'activité

Mesure la rotation des actifs, le nombre de jours de créances clients, de stocks et de dettes fournisseurs. Les ratios d'efficacité révèlent la qualité de la gestion du fonds de roulement et la vitesse de conversion des liquidités.

Leçon 2 • Ratios d'endettement et de solvabilité

Examine les ratios dette/capitaux propres, dette/EBITDA et de couverture des intérêts. Ces ratios quantifient le risque financier à long terme et la soutenabilité de la dette.

Leçon 3 • Benchmarking des ratios et analyse des tendances

Applique des références sectorielles et une analyse des tendances pluriannuelles à l'interprétation des ratios. La contextualisation des ratios évite un diagnostic erroné de la santé financière de l'emprunteur.

Leçon 4 • Ratios de rentabilité

Analyse les tendances du rendement de l'actif, du rendement des capitaux propres et de la marge nette. Les ratios de rentabilité confirment si les opérations génèrent un surplus suffisant pour rembourser la dette.

Leçon 1 • Dimensionnement et structuration du prêt à partir des flux de trésorerie

Déduit les montants maximaux de prêt et les tableaux d'amortissement du DSCR projeté. Relie l'analyse des flux de trésorerie directement aux décisions de structure de crédit.

Leçon 2 • Ratio de couverture du service de la dette

Définit les méthodes de calcul du DSCR, les seuils acceptables et les variations des politiques des prêteurs. Le DSCR est la mesure la plus critique dans la souscription de crédit commercial.

Leçon 3 • Tests de résistance et analyse de scénarios

Applique des scénarios défavorables pour tester la résilience du DSCR en cas de baisse des revenus et de chocs de coûts. Les tests de résistance quantifient la marge de sécurité dans une approbation de crédit.

Leçon 4 • Modélisation de projections et de prévisions

Construit des projections prospectives du compte de résultat et des flux de trésorerie à partir de données historiques. Les projections soutiennent le dimensionnement des prêts et l'établissement des covenants pour les nouvelles facilités de crédit.

Leçon 1 • Garanties et rehaussements de crédit

Évalue les garanties personnelles, les garanties corporatives et le soutien de crédit de tiers. Les garanties étendent les sources de remboursement au-delà des flux de trésorerie de l'emprunteur principal.

Leçon 2 • Protections structurelles et covenants

Conçoit des covenants financiers, des exigences de reporting et des clauses de défaut croisé. Les covenants fournissent des signaux d'alerte précoce et des recours contractuels avant la survenance d'un défaut.

Leçon 3 • Ratios prêt/valeur et taux d'avance

Calcule les ratios LTV et les taux d'avance pour chaque catégorie de garantie. La discipline du LTV garantit que le prêteur conserve une marge de sécurité adéquate contre la baisse de la valeur de la garantie.

Leçon 4 • Méthodes d'évaluation des garanties

Applique les concepts de valeur d'expertise, de valeur de liquidation ordonnée et de valeur de liquidation forcée. Une évaluation précise détermine la couverture réelle de la garantie disponible pour le prêteur.

Leçon 1 • Facteurs de risque macroéconomiques et de marché

Relie les risques liés aux taux d'intérêt, à l'inflation et aux cycles de la demande à la sensibilité des flux de trésorerie de l'emprunteur. L'analyse des risques macroéconomiques éclaire la conception des scénarios de stress et les seuils des covenants.

Leçon 2 • Modèle d'entreprise et position concurrentielle

Évalue la diversification des revenus, la concentration de la clientèle et les avantages concurrentiels durables. La solidité du modèle d'entreprise détermine la durabilité des flux de trésorerie projetés.

Leçon 3 • Intégration des risques qualitatifs et quantitatifs

Combine les ratios financiers avec les scores de risque qualitatifs en une notation unique du risque de crédit. L'intégration produit une vision globale et défendable de la solvabilité de l'emprunteur.

Leçon 4 • Évaluation de la direction et de l'actionnariat

Évalue la profondeur de la direction, les antécédents, la planification de la relève et la structure de l'actionnariat. La qualité de la direction est un moteur principal de la résilience de l'emprunteur en situation de stress.

Leçon 1 • Présentation de l'analyse financière dans les notes

Traduit l'analyse de tableur en un récit concis étayé par des tableaux et des graphiques. Une présentation efficace garantit que les décideurs saisissent rapidement les principaux constats financiers.

Leçon 2 • Conditions, covenants et recommandations

Rédige les conditions d'approbation, les ensembles de covenants et des recommandations de crédit claires. Des conditions précises protègent le prêteur et fixent des attentes claires pour l'emprunteur.

Leçon 3 • Compétences de présentation devant le comité de crédit

Prépare les analystes à présenter et défendre verbalement les recommandations de crédit devant les comités. Les compétences de présentation orale sont essentielles pour faire avancer efficacement les approbations de crédit.

Leçon 4 • Structure et composantes de la note de crédit

Définit les sections standard d'une note de crédit et leur séquence logique. Une note bien structurée guide efficacement les lecteurs vers la décision de crédit.

Leçon 1 • Pratiques de suivi continu du portefeuille

Établit des cycles de révision annuels, le suivi des covenants et la surveillance des rapports financiers. Un suivi proactif empêche les petits problèmes de se transformer en pertes importantes.

Leçon 2 • Indicateurs d'alerte précoce

Identifie les signaux financiers et comportementaux qui précèdent le défaut de l'emprunteur. Une détection précoce maximise les options de recouvrement et minimise l'exposition aux pertes du prêteur.

Leçon 3 • Migration de la notation du risque de crédit

Gère le processus de dégradation de la notation, du statut de passation à celui de liste de surveillance et de classification. Une migration précise de la notation du risque déclenche les mesures de surveillance et de provisionnement appropriées.

Leçon 4 • Stratégies de redressement et de restructuration

Applique les outils de modification de prêt, de forborne et de restructuration aux crédits en difficulté. Les stratégies de redressement équilibrent le potentiel de redressement de l'emprunteur et la minimisation des pertes du prêteur.