Formation Corporate Development

Leçon 1 • Définir le développement d'entreprise

Établit ce qu'est le développement d'entreprise et en quoi il diffère de la banque d'investissement et du conseil en stratégie. Fournit la base conceptuelle de l'ensemble de la formation.

Leçon 2 • L'équipe de développement d'entreprise

Décrit la structure de l'équipe, les rôles et les parcours professionnels au sein d'une fonction développement d'entreprise. Clarifie la manière dont l'équipe interagit avec les finances, le juridique et les opérations.

Leçon 3 • Cadres de création de valeur

Introduit la logique fondamentale de la manière dont les transactions créent de la valeur pour les actionnaires. Relie la théorie financière à la logique pratique des opérations.

Leçon 1 • Indicateurs et ratios financiers clés

Présente les indicateurs les plus pertinents pour le filtrage et la comparaison des transactions. Construit le vocabulaire utilisé tout au long des chapitres sur l'évaluation et la négociation.

Leçon 2 • Analyse de la qualité des résultats

Enseigne comment normaliser les résultats et évaluer la durabilité des bénéfices déclarés. Éclaire directement les ajustements d'EBITDA utilisés dans les modèles d'évaluation.

Leçon 3 • Lecture critique des états financiers

Couvre l'interprétation du compte de résultat, du bilan et du tableau des flux de trésorerie avec une optique de transaction. Établit la base analytique pour tout travail d'évaluation ultérieur.

Leçon 1 • Analyse de sociétés comparables

Enseigne la sélection de sociétés comparables et l'application de multiples de transaction. Fournit un contexte basé sur le marché pour les résultats d'évaluation intrinsèque.

Leçon 2 • Synthèse de l'évaluation et graphique en football field

Combine les trois méthodes en une fourchette d'évaluation unifiée pour la prise de décision. Prépare les étudiants à présenter et défendre leurs conclusions d'évaluation auprès de la direction.

Leçon 3 • Évaluation par flux de trésorerie actualisés

Construit un modèle DCF à partir des projections de flux de trésorerie disponibles jusqu'à la valeur terminale. Ancre l'analyse de la valeur intrinsèque utilisée dans tous les chapitres ultérieurs sur les transactions.

Leçon 4 • Évaluation dans des situations particulières

Étend les méthodes de base aux actifs en difficulté, aux cibles à forte croissance et aux entreprises à forte intensité capitalistique. Garantit que les étudiants peuvent gérer des scénarios d'évaluation non standard.

Leçon 1 • Prospection proactive et développement de relations

Explique comment approcher les propriétaires et la direction de la cible avant un processus formel. Construit le capital relationnel qui permet un flux de transactions proprietary.

Leçon 2 • Cartographie du marché et création de l'univers

Enseigne des méthodes pour construire un univers complet de cibles à partir de multiples sources de données. Fournit la matière première pour un filtrage et une priorisation systématiques.

Leçon 3 • Filtrage et priorisation quantitatifs

Applique des filtres financiers et stratégiques pour classer les cibles efficacement. Réduit l'univers à une shortlist gérable pour une évaluation plus approfondie.

Leçon 1 • Due diligence juridique et réglementaire

Identifie les risques contractuels, de litige et de conformité qui pourraient affecter la valeur de la transaction. Garantit que les problèmes juridiques significatifs sont traités dans la documentation de la transaction.

Leçon 2 • Planification et gouvernance du due diligence

Établit la structure, le calendrier et les responsabilités de l'équipe pour un processus de diligence. Empêche les lacunes et les doublons entre les volets financiers, juridiques et opérationnels.

Leçon 3 • Synthèse du diligence en termes de transaction

Traduit les constatations du diligence en ajustements de prix, séquestres et déclarations. Fait le pont entre l'analyse et la stratégie de négociation.

Leçon 4 • Due diligence financier et fiscal

Couvre l'analyse financière approfondie au-delà de la qualité des résultats, y compris l'exposition fiscale. Les constatations informent directement les ajustements de prix d'achat et les déclarations.

Leçon 1 • Principes fondamentaux de la structure de transaction

Présente les structures d'achat d'actifs vs d'actions et leurs implications financières et juridiques. Fournit le vocabulaire structurel nécessaire à toutes les discussions de négociation.

Leçon 2 • Stratégie et tactiques de négociation

Développe une approche de négociation fondée sur des principes pour les conditions des opérations de fusion-acquisition. Prépare les étudiants à gérer la dynamique des contreparties et à atteindre des résultats mutuellement acceptables.

Leçon 3 • Principales conditions et protections contractuelles

Examine les clauses critiques d'un contrat d'achat qui protègent l'acheteur. Relie les termes juridiques aux risques financiers et opérationnels identifiés lors du due diligence.

Leçon 4 • Approbations réglementaires et clôture

Couvre le processus d'obtention des autorisations réglementaires requises et de clôture d'une transaction. Garantit que les étudiants peuvent gérer la phase finale d'une transaction sans retard.

Leçon 1 • Intégration des systèmes et des processus

Couvre l'intégration des systèmes informatiques, des processus financiers et des flux de travail opérationnels. Garantit la continuité opérationnelle tout en évoluant vers un modèle opérationnel unifié.

Leçon 2 • Stratégie et approche d'intégration

Définit le modèle d'intégration adapté à la justification stratégique de la transaction. Aligne la profondeur de l'intégration sur les priorités de création de valeur établies lors du diligence.

Leçon 3 • Suivi et réalisation des synergies

Construit le processus de quantification, de suivi et de réalisation des synergies de coûts et de revenus. Relie l'exécution de l'intégration aux hypothèses du modèle financier établies avant la clôture.

Leçon 4 • Intégration des personnes et de la culture

Aborde la rétention des talents, la conception organisationnelle et l'alignement culturel après la clôture. Atténue les risques en matière de capital humain qui compromettent le plus souvent les intégrations.

Leçon 1 • Défense face aux activistes et engagement actionnarial

Prépare les étudiants à anticiper et à répondre aux pressions d'actionnaires activistes. Relie la stratégie de portefeuille aux attentes des investisseurs externes.

Leçon 2 • Participations minoritaires et capital-risque d'entreprise

Examine les participations minoritaires et le capital-risque d'entreprise comme outils stratégiques. Relie la thèse d'investissement à la valeur d'option stratégique plutôt qu'au pur rendement financier.

Leçon 3 • Coentreprises et alliances stratégiques

Analyse quand les partenariats sont préférables aux acquisitions totales et comment les structurer. Aborde les clauses de gouvernance et de sortie essentielles au succès de l'alliance à long terme.

Leçon 4 • Revue de portefeuille et allocation du capital

Enseigne des cadres pour évaluer la performance des unités opérationnelles et allouer le capital. Permet au développement d'entreprise de conseiller le PDG et le conseil d'administration sur la composition du portefeuille.