Kursus Treasury

Pelajaran 1 • Lingkungan Regulasi dan Kepatuhan

Memperkenalkan lanskap regulasi yang memengaruhi operasi treasury secara global. Membangun kesadaran akan kewajiban kepatuhan yang membentuk keputusan treasury.

Pelajaran 2 • Peran dan Ruang Lingkup Treasury

Mendefinisikan mandat treasury dalam struktur korporasi dan hubungannya dengan keuangan. Menetapkan dasar konseptual untuk semua bab selanjutnya.

Pelajaran 3 • Ikhtisar Fungsi Inti Treasury

Memetakan aktivitas treasury utama: likuiditas, pendanaan, risiko, dan investasi. Menyediakan kerangka kerja yang akan diperdalam siswa selama kursus.

Pelajaran 1 • Dasar-Dasar Peramalan Arus Kas

Mencakup metode peramalan langsung dan tidak langsung serta kasus penggunaannya yang tepat. Peramalan yang akurat mendasari setiap keputusan likuiditas dalam bab ini.

Pelajaran 2 • Penentuan Posisi Kas Harian

Mengajarkan pemantauan kas intrahari, rekonsiliasi saldo bank, dan keputusan pendanaan hari yang sama. Menghubungkan disiplin operasional dengan pengurangan risiko likuiditas.

Pelajaran 3 • Risiko Likuiditas dan Perencanaan Kontinjensi

Mengidentifikasi pendorong risiko likuiditas dan kerangka kerja untuk pengujian tekanan serta pendanaan kontinjensi. Mempersiapkan siswa untuk melindungi perusahaan dari kekurangan kas mendadak.

Pelajaran 4 • Optimalisasi Modal Kerja

Menghubungkan manajemen kas treasury dengan siklus piutang usaha, utang usaha, dan persediaan. Siswa belajar mengurangi siklus konversi kas melalui tuas lintas fungsi.

Pelajaran 1 • Seleksi dan Evaluasi Bank

Mencakup kriteria untuk memilih mitra perbankan, termasuk kualitas kredit dan kapabilitas layanan. Membangun pendekatan terstruktur untuk proses permintaan proposal.

Pelajaran 2 • Risiko Pihak Lawan dalam Perbankan

Membahas risiko konsentrasi eksposur dengan mitra perbankan dan strategi mitigasinya. Terhubung dengan manajemen risiko keuangan yang lebih luas yang diperkenalkan di bab-bab selanjutnya.

Pelajaran 3 • Analisis Biaya Bank dan Negosiasi

Menjelaskan laporan analisis rekening bank dan teknik tolok ukur biaya. Membekali siswa untuk menegosiasikan harga dan perjanjian tingkat layanan yang menguntungkan.

Pelajaran 1 • Manajemen dan Pelaporan Portofolio

Mengajarkan cara memantau dan melaporkan portofolio investasi jangka pendek terhadap tolok ukur kebijakan. Memperkuat disiplin tata kelola yang ditetapkan di bagian kebijakan investasi.

Pelajaran 2 • Instrumen Investasi Jangka Pendek

Meninjau instrumen pasar uang termasuk surat perbendaharaan, surat berharga komersial, dan repo. Siswa mencocokkan karakteristik instrumen dengan kebutuhan likuiditas tertentu.

Pelajaran 3 • Kerangka Kebijakan Investasi

Menetapkan prinsip keamanan, likuiditas, dan imbal hasil yang mengatur investasi jangka pendek. Menyediakan landasan kebijakan sebelum pemilihan instrumen dibahas.

Pelajaran 1 • Pengukuran dan Pelaporan Risiko

Mengajarkan alat kuantitatif termasuk Value at Risk, analisis sensitivitas, dan pengujian skenario. Memungkinkan siswa menghasilkan laporan risiko yang siap untuk dewan.

Pelajaran 2 • Manajemen Risiko Nilai Tukar

Mencakup eksposur FX transaksi, translasi, dan ekonomi serta strategi lindung nilai. Siswa mengukur eksposur dan memilih instrumen lindung nilai yang tepat.

Pelajaran 3 • Risiko Komoditas dan Risiko Pasar Lainnya

Membahas risiko harga komoditas yang relevan dengan treasury dan pendekatan lindung nilainya. Memperluas kerangka risiko di luar FX dan suku bunga.

Pelajaran 4 • Kerangka Manajemen Risiko

Memperkenalkan siklus identifikasi-ukur-kelola-laporkan sebagai tulang punggung praktik risiko treasury. Menetapkan kosakata dan proses yang digunakan di seluruh bab ini.

Pelajaran 1 • Derivatif Suku Bunga

Mengkaji swap suku bunga, cap, floor, dan swaption untuk mengelola eksposur suku bunga. Terhubung ke bagian risiko suku bunga dari bab sebelumnya.

Pelajaran 2 • Risiko Pihak Lawan dan Risiko Operasional Derivatif

Membahas perjanjian induk ISDA, manajemen agunan, dan kewajiban kliring terpusat. Mempersiapkan siswa untuk mengelola sisi operasional program derivatif.

Pelajaran 3 • Dasar-Dasar Derivatif

Menjelaskan mekanisme derivatif, profil pembayaran, dan perbedaan antara instrumen linear dan non-linear. Menyediakan dasar konseptual untuk semua bagian lindung nilai.

Pelajaran 4 • Derivatif FX dalam Praktik

Mencakup forward FX, opsi, dan produk terstruktur yang digunakan untuk melindungi eksposur mata uang. Siswa menerapkan pemilihan instrumen pada skenario eksposur tertentu.

Pelajaran 1 • Manajemen Portofolio Utang dan Jatuh Tempo

Mengajarkan cara mengelola risiko pembiayaan kembali, penjadwalan jatuh tempo, dan strategi pembelian kembali utang. Terhubung ke manajemen risiko likuiditas dari bab-bab sebelumnya.

Pelajaran 2 • Instrumen Utang Jangka Panjang

Meninjau obligasi, pinjaman berjangka, penempatan pribadi, dan instrumen hibrida. Siswa mencocokkan fitur instrumen dengan tujuan pendanaan dan kondisi pasar.

Pelajaran 3 • Manajemen Peringkat Kredit

Menjelaskan metodologi lembaga pemeringkat, proses pemeringkatan, dan strategi untuk mempertahankan atau meningkatkan peringkat. Secara langsung memengaruhi biaya pendanaan dan akses pasar.

Pelajaran 4 • Proses Pasar Modal Utang

Memandu proses penerbitan obligasi dari mandat hingga penyelesaian. Membangun pengetahuan praktis tentang bookbuilding, penetapan harga, dan hubungan investor.

Pelajaran 1 • Sistem Manajemen Treasury

Mencakup arsitektur TMS, modul inti, dan kriteria seleksi untuk penerapan perusahaan. Menghubungkan kapabilitas teknologi dengan perolehan efisiensi operasional.

Pelajaran 2 • Analitik Data dalam Treasury

Memperkenalkan visualisasi data, analitik prediktif, dan peramalan berbantuan AI untuk treasury. Meningkatkan kualitas keputusan melalui wawasan berbasis data.

Pelajaran 3 • Konektivitas Pembayaran dan Perbankan

Mengkaji format pembayaran, konektivitas SWIFT, dan integrasi API bank untuk pemrosesan langsung. Mengurangi intervensi manual dan eksposur penipuan.

Pelajaran 4 • Kerangka Kebijakan dan Tata Kelola Treasury

Menyintesis semua bab sebelumnya ke dalam struktur kebijakan dan tata kelola treasury yang menyeluruh. Mempersiapkan siswa untuk mendesain dan memelihara kontrol treasury di seluruh perusahaan.