경영자 재무 과정

1 수업 • 세 가지 재무제표 연결

거래가 세 가지 재무제표 모두에 어떻게 동시에 흐르는지 추적합니다. 포괄적 분석을 위해 임원에게 필요한 통합적 관점을 구축합니다.

2 수업 • 손익계산서 읽기

손익계산서의 수익, 비용 및 이익 항목을 해독합니다. 수익성 분석을 운영 의사결정에 연결합니다.

3 수업 • 비즈니스의 재무 언어

회계 용어, 재무제표 구조 및 이를 연결하는 논리를 소개합니다. 이후 모든 장에서 필요한 어휘를 확립합니다.

4 수업 • 현금흐름표 이해

영업, 투자 및 재무 현금흐름을 분석합니다. 수익성 있는 기업이 여전히 유동성 위기에 직면할 수 있는 이유를 보여줍니다.

1 수업 • 레버리지 및 커버리지 분석

부채 부담과 이를 상환할 기업의 능력을 정량화합니다. 자본구조 및 재무 위험 허용도에 대한 의사결정에 정보를 제공합니다.

2 수업 • 유동성 및 효율성 지표

단기 의무를 이행하고 자산을 생산적으로 사용하는 기업의 능력을 측정합니다. 운영 효율성을 현금 관리에 연결합니다.

3 수업 • 수익성 비율 분석

마진, 총자산이익률 및 자기자본이익률을 계산하고 해석합니다. 수익성 비율을 전략 및 운영 동인에 연결합니다.

4 수업 • 임원을 위한 핵심 성과 지표

임원 감독 및 전략적 모니터링에 가장 관련성이 높은 KPI를 식별합니다. 지속적인 성과 관리를 위한 대시보드 사고방식을 구축합니다.

1 수업 • 전략 계획 및 예산 정렬

기업 전략을 연간 예산 편성 과정에 연결합니다. 자원 할당이 과거 관성이 아닌 조직적 우선순위를 반영하도록 보장합니다.

2 수업 • 자본적 지출 계획

예산 제약 내에서 장기 자산에 대한 투자를 평가하고 우선순위를 지정합니다. 자본 요청 및 승인 과정을 소개합니다.

3 수업 • 운영 예산 구축

가정에서 최종 수치까지 수익, 비용 및 인건비 예산을 구성합니다. 예산 결정을 방어하는 데 필요한 분석적 엄격성을 개발합니다.

4 수업 • 롤링 예측 및 적응형 계획

정적인 연간 예산을 상황 변화에 따라 업데이트되는 동적 예측으로 대체합니다. 임원이 민첩한 재무 계획 주기를 주도할 수 있도록 합니다.

1 수업 • 유사거래 분석

비교 가능한 기업의 과거 인수에서 지불된 가격으로부터 가치를 도출합니다. 경영권 프리미엄 및 거래별 조정을 소개합니다.

2 수업 • 유사기업 분석

유사 상장 기업의 거래 배수를 사용하여 비즈니스를 평가합니다. 동종 집단 비교 대상을 선택하고 조정하는 판단력을 개발합니다.

3 수업 • 할인현금흐름 가치평가

예상 잉여현금흐름과 종말 가치로 DCF 모델을 구축합니다. 예측 품질을 가치평가 신뢰성에 연결합니다.

4 수업 • 화폐의 시간가치 원칙

현재가치와 미래가치를 모든 가치평가의 수학적 기초로 확립합니다. 비즈니스 맥락에서 할인과 복리에 대한 직관을 구축합니다.

1 수업 • 증분 현금흐름 분석

매몰 비용을 제외하고 기회 비용을 포함하여 프로젝트 평가에 관련된 현금흐름을 식별합니다. 프로젝트 재무 모델링의 일반적인 오류를 방지합니다.

2 수업 • 자본 프로젝트의 위험 평가

민감도, 시나리오 및 몬테카를로 분석을 통해 프로젝트 위험을 정량화합니다. 불확실성 하에서 투자 승인에 대한 임원의 자신감을 구축합니다.

3 수업 • 자본 배분에 대한 포트폴리오 접근법

자본 예산을 다양한 위험과 수익을 가진 투자 포트폴리오로 구성합니다. 임원에게 단기 수익과 장기 성장 베팅의 균형을 맞추는 방법을 가르칩니다.

4 수업 • 투자 평가 기법

NPV, IRR, 회수기간 및 수익성 지수를 의사결정 도구로 비교합니다. 각 방법이 언제 적절하고 어디에서 오해를 불러일으킬 수 있는지 명확히 합니다.

1 수업 • 차입매수 (LBO) 메커니즘

LBO 구조, 조달 계층 및 수익 동인을 소개합니다. 임원에게 고도로 레버리지된 거래를 평가하기 위한 프레임워크를 제공합니다.

2 수업 • 자본비용 계산

타인자본비용, 자기자본비용 및 가중평균자본비용 (WACC)을 계산합니다. WACC를 투자 최저요구수익률 및 가치 창출에 연결합니다.

3 수업 • 배당 및 지급 정책

기업이 배당금과 자사주 매입을 통해 주주에게 자본을 환원하는 방법을 분석합니다. 지급 정책을 투자자 기대 및 기업 수명주기에 연결합니다.

4 수업 • 최적 자본구조 이론

자본구조 결정에서 상충관계 이론, 자금조달순위이론 및 시장 타이밍을 검토합니다. 적절한 부채-자본 구성을 선택하기 위한 프레임워크를 구축합니다.

1 수업 • 매각 및 포트폴리오 구조조정

매각, 분할 또는 물적분할을 통해 사업을 철수하는 시기와 방법을 분석합니다. 포트폴리오 정리를 자본 재배분 및 가치 창출에 연결합니다.

2 수업 • 인수합병 전략

M&A를 전략적 성장 도구로 평가하며, 대상 기업 스크리닝부터 시너지 실현까지 다룹니다. 임원이 거래 근거를 주도하고 도전할 수 있는 능력을 구축합니다.

3 수업 • 장기 재무 계획

다양한 시나리오에서 전략 계획을 스트레스 테스트하는 다년도 재무 모델을 구축합니다. 임원이 장기 재무 비전을 이사회에 전달할 수 있도록 합니다.

4 수업 • 경쟁 시장에서의 재무 전략

가격 결정력, 원가 우위 및 투자 타이밍이 재무 결과에 미치는 영향을 검토합니다. 경쟁 전략을 재무 성과 지표에 연결합니다.

1 수업 • 규제 준수 및 보고 기준

재무 보고 의무, 공시 요구사항 및 감사 프로세스를 탐색합니다. 임원의 규제 준수 위험 및 그 재무적 영향에 대한 인식을 구축합니다.

2 수업 • 유동성 위험 및 재무 관리

운영 연속성을 보장하기 위해 현금, 단기 자금 및 유동성 완충 장치를 관리합니다. 재무 정책을 기업 위험 선호도에 연결합니다.

3 수업 • 기업 위험 식별

기업이 직면한 재무, 운영, 전략 및 규제 준수 위험을 목록화합니다. 관리 조치의 기초로서 체계적인 위험 등록부를 생성합니다.

4 수업 • 시장 및 신용위험 관리

금리, 외환 및 거래상대방 위험에 대한 익스포저를 정량화합니다. 수익 변동성을 줄이기 위한 헤징 수단 및 전략을 소개합니다.