Kurs dla CFO

Lekcja 1 • Ład korporacyjny i odpowiedzialność etyczna

Określa obowiązki powiernicze i etyczne dyrektora finansowego w ramach ładu korporacyjnego. Ustanawia podstawowy poziom uczciwości wymagany dla wszystkich decyzji z zakresu przywództwa finansowego.

Lekcja 2 • Relacje dyrektora finansowego w organizacji

Analizuje relacje dyrektora finansowego z prezesem, radą nadzorczą i jednostkami biznesowymi. Wyjaśnia, jak buduje się i utrzymuje wpływ międzyfunkcyjny.

Lekcja 3 • Podstawowe obowiązki dyrektora finansowego

Mapuje cztery filary: zarządzanie, operacje, strategię i katalizator. Uczestnicy łączą każdy filar z codziennymi działaniami i decyzjami dyrektora finansowego.

Lekcja 1 • Raportowanie skonsolidowane i segmentowe

Obejmuje zasady konsolidacji, wyłączenia wewnątrzgrupowe i ujawnienia segmentowe. Przygotowuje uczestników do nadzorowania środowisk raportowania wielopodmiotowego.

Lekcja 2 • Standardy raportowania finansowego i zgodność

Porównuje ramy księgowe oparte na zasadach i na regulacjach oraz wymogi dotyczące ujawnień. Uczestnicy potrafią ocenić wybory dotyczące raportowania i ich wpływ na postrzeganie przez interesariuszy.

Lekcja 3 • Dogłębna analiza rachunku zysków i strat

Dekonstruuje ujmowanie przychodów, klasyfikację kosztów i analizę marży. Łączy strukturę rachunku zysków i strat z decyzjami dotyczącymi zarządzania rentownością.

Lekcja 4 • Interpretacja rachunku przepływów pieniężnych

Rozróżnia przepływy pieniężne z działalności operacyjnej, inwestycyjnej i finansowej oraz ich czynniki. Wzmacnia zrozumienie, dlaczego przepływy pieniężne różnią się od dochodu netto i dlaczego ma to znaczenie dla dyrektorów finansowych.

Lekcja 1 • Analiza odchyleń i ponowne prognozowanie

Ustanawia systematyczne podejście do wyjaśniania różnic między budżetem a wykonaniem oraz aktualizacji prognoz. Łączy wnioski z analizy odchyleń z naprawczymi działaniami zarządczymi.

Lekcja 2 • Analiza scenariuszowa i wrażliwości

Uczy konstruowania scenariuszy bazowych, wzrostowych i spadkowych wraz z tabelami wrażliwości. Wyposaża uczestników w umiejętność prezentowania zakresów planistycznych, które informują decyzje zarządu.

Lekcja 3 • Projektowanie rocznego procesu budżetowego

Obejmuje kalendarz budżetowy, własność i przepływy zatwierdzania. Uczestnicy uczą się strukturyzować proces budżetowy, który równoważy rygorystyczność ze zwinnością organizacyjną.

Lekcja 4 • Budżetowanie zerowe i budżetowanie oparte na działaniach

Porównuje tradycyjne budżetowanie przyrostowe z metodami zerowymi i opartymi na działaniach. Uczestnicy oceniają, kiedy każde podejście zapewnia największą dyscyplinę kosztową.

Lekcja 1 • Instrumenty finansowania dłużnego

Przegląda kredyty bankowe, obligacje, linie kredytowe odnawialne i finansowanie oparte na aktywach. Uczestnicy uczą się dopasowywać instrumenty dłużne do profili przepływów pieniężnych firmy i apetytu na ryzyko.

Lekcja 2 • Podstawy struktury kapitałowej

Wprowadza kompromis między długiem a kapitałem własnym, wskaźniki dźwigni i koncepcje kosztu kapitału. Zapewnia teoretyczne podstawy dla wszystkich decyzji dotyczących finansowania omówionych w rozdziale.

Lekcja 3 • Rating kredytowy i relacje z pożyczkodawcami

Wyjaśnia, jak agencje kredytowe oceniają ryzyko finansowe i jak dyrektorzy finansowi zarządzają relacjami z pożyczkodawcami. Uczestnicy uczą się przygotowywać pakiety kredytowe i utrzymywać zgodność z klauzulami.

Lekcja 4 • Finansowanie kapitałem własnym i hybrydowe

Obejmuje private equity, venture capital, obligacje zamienne i akcje uprzywilejowane. Uczestnicy oceniają wpływ rozwodnienia i prawa inwestorów przy wyborze instrumentów kapitałowych.

Lekcja 1 • Wycena fuzji i przejęć oraz strukturyzacja transakcji

Integruje wycenę ze strukturą transakcji, modelowaniem synergii i analizą akrecji-dylucji. Uczestnicy oceniają, czy proponowane przejęcie tworzy czy niszczy wartość dla akcjonariuszy.

Lekcja 2 • Wycena zdyskontowanymi przepływami pieniężnymi

Buduje model DCF od prognoz wolnych przepływów pieniężnych przez wartość rezydualną i stopę dyskontową. Uczestnicy rozumieją wpływ każdego założenia na wynikową wartość przedsiębiorstwa.

Lekcja 3 • Analiza spółek porównywalnych i transakcji

Stosuje mnożniki rynkowe od spółek publicznych i transakcji precedensowych w celu uzyskania przedziałów wartości. Uczestnicy trianguują między metodami, aby uzyskać obronny wniosek wyceny.

Lekcja 4 • Ramy alokacji kapitału

Ustanawia kryteria alokacji kapitału na wzrost organiczny, fuzje i przejęcia oraz zwroty dla akcjonariuszy. Uczestnicy budują model punktacji, który rankuje konkurencyjne możliwości inwestycyjne.

Lekcja 1 • Optymalizacja kapitału obrotowego

Analizuje cykle należności, zobowiązań i zapasów w celu uwolnienia zamrożonej gotówki. Uczestnicy obliczają cykl konwersji gotówki i identyfikują dźwignie poprawy.

Lekcja 2 • Zarządzanie gotówką i płynnością finansową

Obejmuje struktury poolingu gotówki, koncentrację bankową i określanie wielkości rezerwy płynności. Uczestnicy uczą się optymalizować kapitał obrotowy przy jednoczesnym utrzymaniu odpowiednich buforów płynności.

Lekcja 3 • Polityka skarbowa i relacje bankowe

Ustanawia elementy formalnej polityki skarbowej i zarządzania relacjami bankowymi. Uczestnicy opracowują ramy polityki skarbowej i oceniają wyniki panelu bankowego.

Lekcja 4 • Ryzyko stopy procentowej i cen towarów

Obejmuje struktury swapów na stopę procentową i zabezpieczanie cen towarów w celu stabilizacji kosztów nakładów. Uczestnicy oceniają efektywność zabezpieczenia i ujęcie księgowe.

Lekcja 1 • Partnerstwo z audytem wewnętrznym

Określa relację dyrektora finansowego z audytem wewnętrznym i sposób strategicznego wykorzystania ustaleń audytu. Uczestnicy uczą się wykorzystywać wyniki audytu do wzmocnienia środowiska kontroli.

Lekcja 2 • Ocena i zapobieganie ryzyku nadużyć

Stosuje teorię trójkąta oszustw do identyfikacji obszarów wysokiego ryzyka i projektowania kontroli zapobiegawczych. Uczestnicy przeprowadzają ocenę ryzyka nadużyć dla przykładowej jednostki biznesowej.

Lekcja 3 • Zarządzanie zgodnością regulacyjną

Mapuje rolę dyrektora finansowego w zarządzaniu obowiązkami regulacyjnymi w zakresie raportowania i postępowania. Uczestnicy budują kalendarz zgodności i ramy eskalacji.

Lekcja 4 • Kontrole zamknięcia finansowego i raportowania

Obejmuje listy kontrolne zamknięcia okresu, standardy uzgodnień i kontrole zapisów księgowych. Uczestnicy projektują proces zamknięcia, który jest zarówno wydajny, jak i gotowy do audytu.

Lekcja 1 • Programy transformacji kosztowej i efektywności

Prowadzi inicjatywy redukcji kosztów, usług wspólnych i outsourcingu z perspektywą zachowania wartości. Uczestnicy opracowują biznesplan transformacji kosztowej i mapę drogową wdrożenia.

Lekcja 2 • Planowanie strategiczne i integracja finansów

Łączy długoterminowe planowanie strategiczne z modelowaniem finansowym i alokacją zasobów. Uczestnicy przekładają cele strategiczne na skwantyfikowane cele finansowe i kamienie milowe.

Lekcja 3 • Relacje inwestorskie i strategia rynku kapitałowego

Przygotowuje dyrektorów finansowych do skutecznego komunikowania strategii finansowej inwestorom kapitałowym i dłużnym. Uczestnicy tworzą narrację inwestycyjną i ćwiczą przekaz podczas konferencji wynikowych.

Lekcja 4 • Prowadzenie transformacji finansów

Prowadzi dyrektorów finansowych przez cyfryzację funkcji finansowej, wdrażanie automatyzacji i budowanie zdolności analitycznych. Uczestnicy tworzą mapę drogową transformacji finansów z mierzalnymi wynikami.