Curso de Finanças Sustentáveis

Aula 1 • Visão Geral do Mercado de Finanças Sustentáveis

Mapeia a dimensão atual, a trajetória de crescimento e os principais intervenientes nos mercados de finanças sustentáveis. Proporciona aos estudantes uma visão realista do panorama que irão navegar.

Aula 2 • Definir Finanças Sustentáveis

Clarifica o que significam as finanças sustentáveis e como diferem das finanças tradicionais. Fornece o vocabulário necessário para todos os capítulos subsequentes.

Aula 3 • O Enquadramento ESG Explicado

Decompõe os pilares ambiental, social e de governação e a sua relevância financeira. Conecta os fatores ESG à análise de risco e retorno.

Aula 4 • Impulsionadores da Agenda das Finanças Sustentáveis

Examina as forças regulatórias, de investidores e sociais que aceleram a adoção das finanças sustentáveis. Mostra como as pressões externas se traduzem em oportunidades de mercado.

Aula 1 • Avaliação da Materialidade na Prática

Ensina o processo de identificação de quais as questões ESG que são financeiramente materiais para um determinado setor. Aplica a lógica da materialidade para priorizar a recolha de dados e o relato.

Aula 2 • Metodologias de Notação ESG

Explica como as agências de notação constroem as pontuações ESG e por que razão as pontuações divergem entre fornecedores. Permite uma avaliação crítica das notações utilizadas nas decisões de investimento.

Aula 3 • Métricas e KPI ESG Chave

Apresenta os indicadores ESG quantitativos mais utilizados em todos os três pilares. Conecta métricas específicas a avaliações de materialidade financeira.

Aula 4 • Integração de Dados ESG na Análise

Demonstra como incorporar métricas ESG em modelos financeiros e enquadramentos de avaliação. Estabelece a ponte entre dados brutos e insights de investimento acionáveis.

Aula 1 • Propriedade Responsável e Stewardship

Aborda o envolvimento com acionistas, o voto por procuração e a propriedade ativa como ferramentas de sustentabilidade. Mostra como os direitos de propriedade amplificam a integração ESG para além da construção da carteira.

Aula 2 • Fundamentos do Investimento de Impacto

Define o investimento de impacto e os seus requisitos de intencionalidade, adicionalidade e medição. Distingue o impacto de outras estratégias sustentáveis abordadas anteriormente.

Aula 3 • Espetro de Estratégias Sustentáveis

Mapeia o continuum desde a exclusão negativa até ao investimento de impacto profundo. Fornece um enquadramento estratégico para selecionar a abordagem certa para cada mandato.

Aula 4 • Integração ESG na Construção de Carteiras

Aplica fatores ESG diretamente à ponderação, seleção e gestão do risco da carteira. Conecta a integração ESG aos resultados financeiros ao nível da carteira.

Aula 1 • Obrigações Sociais e de Sustentabilidade

Distingue obrigações sociais e obrigações de sustentabilidade das obrigações verdes pelos resultados-alvo. Expande o conjunto de ferramentas de dívida rotulada introduzido na secção anterior.

Aula 2 • Arquitetura do Mercado de Obrigações Verdes

Explica a estrutura, o processo de emissão e os requisitos de utilização de fundos para obrigações verdes. Estabelece a base para a avaliação de todos os instrumentos de dívida rotulada.

Aula 3 • Verificação, Relato e Normas

Detalha as obrigações de relato pós-emissão e a verificação externa para obrigações rotuladas. Reforça as competências de dados e materialidade do Capítulo 2 num contexto de dívida.

Aula 4 • Análise de Preçário e Greenium

Analisa o prémio verde (greenium) no preçário das obrigações e os seus impulsionadores. Conecta a dinâmica de preçário aos padrões de procura dos investidores estabelecidos em capítulos anteriores.

Aula 1 • Enquadramento de Divulgação do TCFD

Explica a estrutura da Task Force on Climate-related Financial Disclosures e os seus quatro pilares. Prepara os estudantes para produzir e avaliar relatos alinhados com o TCFD.

Aula 2 • Análise de Cenários Climáticos

Ensina a utilização de cenários climáticos para testar o esforço de carteiras e modelos de negócio. Baseia-se nas competências de dados ESG para aplicar uma análise quantitativa prospetiva.

Aula 3 • Risco Sistémico e Respostas dos Bancos Centrais

Explora como o risco climático ameaça a estabilidade do sistema financeiro e como os reguladores respondem. Conecta o risco a nível macro às práticas institucionais de gestão do risco.

Aula 4 • Ativos Estrangulados e Financiamento da Transição

Examina como a descarbonização cria risco de ativos estrangulados e oportunidades de financiamento da transição. Liga a análise do risco climático às decisões de estratégia de investimento do Capítulo 3.

Aula 1 • Visão Geral do Panorama Regulatório

Mapeia as principais iniciativas regulatórias que moldam as finanças sustentáveis a nível global. Contextualiza as regras específicas na agenda política mais ampla introduzida no Capítulo 1.

Aula 2 • Enquadramentos de Taxonomia Verde

Explica como as taxonomias oficiais classificam as atividades económicas como ambientalmente sustentáveis. Ensina os estudantes a aplicar critérios de taxonomia a decisões de investimento e empréstimo.

Aula 3 • Risco de Greenwashing e Conformidade

Identifica padrões de greenwashing e as consequências regulatórias e reputacionais. Equipa os estudantes para construir processos de conformidade que previnam alegações enganosas.

Aula 4 • Normas de Relato de Sustentabilidade Empresarial

Aborda as normas de divulgação empresarial obrigatórias e voluntárias para informações de sustentabilidade. Conecta os requisitos de relato às questões de qualidade dos dados ESG do Capítulo 2.

Aula 1 • Financiamento da Sustentabilidade na Cadeia de Abastecimento

Explora ferramentas de financiamento sustentável da cadeia de abastecimento que estendem as normas ESG aos fornecedores. Conecta a estratégia empresarial aos impactos de sustentabilidade na cadeia de valor alargada.

Aula 2 • Alinhamento da Estratégia de Sustentabilidade Empresarial

Liga os compromissos de sustentabilidade empresarial ao planeamento financeiro e à alocação de capital. Baseia-se no conhecimento regulatório para mostrar como a estratégia e a conformidade se cruzam.

Aula 3 • Relato Integrado e Criação de Valor

Ensina enquadramentos de relato integrado que conectam o desempenho financeiro e não financeiro. Reforça as normas de relato do Capítulo 6 num contexto empresarial.

Aula 4 • Fusões, Aquisições e Due Diligence ESG

Integra a análise ESG na avaliação, due diligence e integração pós-aquisição de M&A. Aplica competências de estratégia de investimento e risco em contextos de transações empresariais.

Aula 1 • Finanças Sustentáveis em Mercados Emergentes

Aborda os desafios e oportunidades únicos para as finanças sustentáveis em economias em desenvolvimento. Baseia-se em enquadramentos globais para os aplicar em contextos de mercado com menor capacidade.

Aula 2 • Tendências Futuras e Mudança ao Nível do Sistema

Explora inovações emergentes e mudanças sistémicas que definirão a próxima década das finanças sustentáveis. Prepara os estudantes para antecipar e liderar através da evolução contínua do mercado.

Aula 3 • Financiamento Misto e Estruturas Público-Privadas

Examina como o capital concessional mobiliza o investimento privado para o desenvolvimento sustentável. Aplica princípios de investimento de impacto do Capítulo 3 a estruturas de financiamento de grande escala.

Aula 4 • Estratégia Institucional para Finanças Sustentáveis

Guia os estudantes na conceção de estratégias e governação de finanças sustentáveis a nível organizacional. Sintetiza o conhecimento regulatório, de investimento e empresarial num enquadramento de liderança.