Curso Executivo de Finanças

Aula 1 • Ligação das Três Demonstrações Financeiras

Traça como as transações fluem pelas três demonstrações simultaneamente. Constrói a visão integrada de que os executivos necessitam para uma análise holística.

Aula 2 • Leitura da Demonstração de Resultados

Descodifica as rubricas de rédito, custo e resultado na demonstração de resultados. Liga a análise de rentabilidade à tomada de decisões operacionais.

Aula 3 • A Linguagem Financeira dos Negócios

Apresenta a terminologia contabilística, a estrutura das demonstrações financeiras e a lógica que as liga. Estabelece o vocabulário necessário para todos os capítulos seguintes.

Aula 4 • Compreensão da Demonstração de Fluxos de Caixa

Decompõe os fluxos de caixa operacionais, de investimento e de financiamento. Mostra porque é que empresas rentáveis podem ainda enfrentar crises de liquidez.

Aula 1 • Análise de Alavancagem e Cobertura

Quantifica o nível de endividamento e a capacidade da empresa para o servir. Informa as decisões sobre a estrutura de capital e a tolerância ao risco financeiro.

Aula 2 • Métricas de Liquidez e Eficiência

Mede a capacidade de uma empresa para cumprir obrigações de curto prazo e utilizar os ativos de forma produtiva. Liga a eficiência operacional à gestão de caixa.

Aula 3 • Análise de Rácios de Rentabilidade

Calcula e interpreta margens, retorno sobre ativos e retorno sobre o capital próprio. Liga os rácios de rentabilidade aos impulsionadores estratégicos e operacionais.

Aula 4 • Indicadores Chave de Desempenho para Executivos

Identifica os KPI mais relevantes para a supervisão executiva e a monitorização estratégica. Constrói uma mentalidade de dashboard para a gestão contínua do desempenho.

Aula 1 • Alinhamento do Planeamento Estratégico e Orçamental

Liga a estratégia corporativa ao processo de orçamentação anual. Garante que a alocação de recursos reflete as prioridades organizacionais em vez da inércia histórica.

Aula 2 • Planeamento de Despesas de Capital

Avalia e prioriza o investimento em ativos de longo prazo dentro das restrições orçamentais. Apresenta o processo de solicitação e aprovação de capital.

Aula 3 • Construção do Orçamento Operacional

Constrói orçamentos de rédito, despesa e pessoal, desde os pressupostos até aos valores finais. Desenvolve o rigor analítico necessário para defender as decisões orçamentais.

Aula 4 • Previsões Contínuas e Planeamento Adaptativo

Substitui os orçamentos anuais estáticos por previsões dinâmicas que se atualizam à medida que as condições mudam. Capacita os executivos para liderar ciclos de planeamento financeiro ágeis.

Aula 1 • Análise de Transações Precedentes

Deriva o valor a partir dos preços pagos em aquisições anteriores de empresas comparáveis. Apresenta os prémios de controlo e os ajustamentos específicos de cada negócio.

Aula 2 • Análise de Empresas Comparáveis

Avalia um negócio utilizando múltiplos de negociação de empresas públicas semelhantes. Desenvolve o juízo na seleção e ajuste dos comparáveis do grupo de pares.

Aula 3 • Avaliação por Fluxo de Caixa Descontado

Constrói um modelo DCF a partir de fluxos de caixa livres projetados e de um valor terminal. Liga a qualidade da previsão à fiabilidade da avaliação.

Aula 4 • Princípios do Valor Temporal do Dinheiro

Estabelece o valor presente e o valor futuro como o fundamento matemático de toda a avaliação. Constrói intuição para o desconto e a capitalização em contextos empresariais.

Aula 1 • Análise de Fluxos de Caixa Incrementais

Identifica os fluxos de caixa relevantes para a avaliação do projeto, excluindo custos irrecuperáveis e incluindo custos de oportunidade. Previne erros comuns na modelação financeira de projetos.

Aula 2 • Avaliação do Risco em Projetos de Capital

Quantifica o risco do projeto através de análises de sensibilidade, de cenários e de Monte Carlo. Constrói a confiança do executivo na aprovação de investimentos sob incerteza.

Aula 3 • Abordagem de Carteira à Alocação de Capital

Enquadra o orçamento de capital como uma carteira de investimentos com risco e retorno variáveis. Ensina os executivos a equilibrar os retornos de curto prazo com as apostas de crescimento de longo prazo.

Aula 4 • Técnicas de Avaliação de Investimentos

Compara NPV, IRR, payback period, e profitability index como ferramentas de decisão. Clarifica quando cada método é apropriado e onde cada um pode induzir em erro.

Aula 1 • Mecânica de Aquisições Alavancadas (LBO)

Apresenta a estrutura do LBO, os níveis de financiamento e os impulsionadores de retorno. Fornece aos executivos uma estrutura para avaliar transações altamente alavancadas.

Aula 2 • Cálculo do Custo de Capital

Calcula o custo da dívida, do capital próprio e o custo médio ponderado do capital (WACC). Liga o WACC às taxas de retorno exigidas nos investimentos e à criação de valor.

Aula 3 • Política de Dividendos e de Distribuição

Analisa como as empresas devolvem capital aos acionistas através de dividendos e recompra de ações. Liga as decisões de distribuição às expectativas dos investidores e ao ciclo de vida da empresa.

Aula 4 • Teoria da Estrutura Ótima de Capital

Examina a teoria do trade-off, a ordem de preferência e o market timing nas decisões de estrutura de capital. Constrói uma estrutura para escolher a combinação adequada de dívida e capital próprio.

Aula 1 • Alienações e Reestruturação da Carteira

Analisa quando e como sair de negócios através de vendas, spin-offs ou carve-outs. Liga a poda da carteira à reafetação de capital e à libertação de valor.

Aula 2 • Estratégia de Fusões e Aquisições

Avalia as F&A como uma ferramenta de crescimento estratégico, desde a triagem de alvos até à realização de sinergias. Constrói a capacidade do executivo para liderar e desafiar o racional do negócio.

Aula 3 • Planeamento Financeiro de Longo Prazo

Constrói modelos financeiros plurianuais que submetem os planos estratégicos a teste de esforço em vários cenários. Capacita os executivos para comunicar a visão financeira de longo prazo aos conselhos de administração.

Aula 4 • Estratégia Financeira em Mercados Concorrenciais

Examina como o poder de fixação de preços, a liderança em custos e o timing do investimento afetam os resultados financeiros. Liga a estratégia competitiva às métricas de desempenho financeiro.

Aula 1 • Conformidade Regulatória e Normas de Relato

Navega pelas obrigações de relato financeiro, requisitos de divulgação e processos de auditoria. Constrói a consciência executiva do risco de conformidade e das suas consequências financeiras.

Aula 2 • Gestão do Risco de Liquidez e Tesouraria

Gere o caixa, o financiamento de curto prazo e os buffers de liquidez para garantir a continuidade operacional. Liga a política de tesouraria ao apetite pelo risco empresarial.

Aula 3 • Identificação do Risco Empresarial

Cataloga os riscos financeiros, operacionais, estratégicos e de conformidade que a empresa enfrenta. Cria um registo de riscos estruturado como base para a ação de gestão.

Aula 4 • Gestão do Risco de Mercado e de Crédito

Quantifica a exposição a riscos de taxa de juro, cambial e de contraparte. Apresenta instrumentos e estratégias de cobertura para reduzir a volatilidade dos resultados.