Curso de Finanças

Aula 1 • O Papel das Finanças nas Organizações

Define finanças como disciplina e mapeia sua função dentro das operações de negócios. Estabelece por que as decisões financeiras conduzem a estratégia organizacional e a alocação de recursos.

Aula 2 • Fundamentos de Risco e Retorno

Apresenta a relação de compensação entre risco e retorno esperado como um princípio central das finanças. Os alunos aplicam essa estrutura para avaliar escolhas financeiras básicas.

Aula 3 • Conceitos Financeiros Centrais e Terminologia

Apresenta o vocabulário essencial, incluindo ativos, passivos, patrimônio líquido, receita e despesas. Fornece a base de linguagem necessária para toda a análise financeira subsequente.

Aula 1 • A Demonstração do Resultado do Exercício Explicada

Aborda a estrutura e o propósito da demonstração do resultado, da receita ao lucro líquido. Conecta itens de linha ao desempenho do negócio e à avaliação da lucratividade.

Aula 2 • Entendendo o Balanço Patrimonial

Examina ativos, passivos e patrimônio líquido como um retrato da posição financeira em um determinado momento. Ensina como a estrutura do balanço revela solvência e alocação de capital.

Aula 3 • Vinculando as Três Demonstrações Financeiras

Demonstra como a demonstração do resultado, o balanço patrimonial e a demonstração do fluxo de caixa se interconectam. Os alunos rastreiam transações nas três demonstrações para construir uma compreensão integrada.

Aula 4 • Notas Explicativas, Divulgações e Relatórios de Auditoria

Explica o papel das notas de rodapé, divulgações de políticas contábeis e pareceres de auditoria na elaboração de relatórios financeiros. Ensina os alunos a identificar sinais de alerta e avaliar a qualidade dos relatórios.

Aula 1 • Índices de Liquidez e Solvência

Mede a capacidade de uma empresa de cumprir obrigações de curto prazo e sustentar dívidas de longo prazo. Conecta os resultados dos índices ao risco de crédito e à estabilidade operacional.

Aula 2 • Índices de Eficiência e Atividade

Avalia a eficácia com que uma empresa usa seus ativos para gerar receita. Destaca gargalos operacionais e a qualidade da gestão do capital de giro.

Aula 3 • Índices de Rentabilidade e Margens

Quantifica a eficiência com que uma empresa converte receita em lucro em vários níveis. Permite a comparação da lucratividade entre empresas e setores.

Aula 4 • Análise Comparativa e de Tendências

Aplica índices ao longo de períodos de tempo e entre empresas pares para identificar padrões e anomalias. Constrói o julgamento analítico necessário para decisões de investimento e crédito.

Aula 1 • Visão Geral do Processo de Orçamento de Capital

Mapeia as etapas do orçamento de capital, desde a identificação do projeto até a revisão pós-auditoria. Estabelece o contexto de tomada de decisão para todas as técnicas de avaliação de investimentos.

Aula 2 • Estimativa de Fluxo de Caixa para Projetos

Desenvolve habilidades na projeção de fluxos de caixa de projetos, incluindo impostos, depreciação e valor residual. A estimativa precisa é a base do orçamento de capital confiável.

Aula 3 • Análise de Risco em Projetos de Capital

Aplica análise de sensibilidade, cenário e simulação para quantificar o risco do projeto. Os alunos ajustam as decisões de investimento com base em resultados probabilísticos.

Aula 4 • Método do Valor Presente Líquido

Ensina o VPL como o critério principal para decisões de investimento que criam valor. Os alunos calculam e interpretam o VPL para projetos únicos e concorrentes.

Aula 1 • Alavancagem e Seus Efeitos Financeiros

Analisa a alavancagem operacional e financeira e seu impacto na volatilidade dos lucros. Os alunos avaliam como a alavancagem amplifica tanto o risco quanto o retorno.

Aula 2 • Teoria da Estrutura de Capital

Examina como a combinação dívida/capital próprio afeta o valor da empresa por meio de benefícios fiscais e custos de dificuldades financeiras. Apresenta a teoria do trade-off e a teoria da hierarquização.

Aula 3 • Fontes de Financiamento Empresarial

Examina instrumentos de financiamento por dívida, capital próprio e híbridos disponíveis para as empresas. Estabelece os blocos de construção para entender as decisões de estrutura de capital.

Aula 4 • Custo da Dívida e do Capital Próprio

Calcula o custo da dívida após impostos e o custo do capital próprio usando modelos estabelecidos. Esses componentes alimentam diretamente o custo médio ponderado de capital.

Aula 1 • Opções de Financiamento de Curto Prazo

Examina linhas de crédito, crédito comercial e commercial paper como ferramentas para financiar lacunas de capital de giro. Os alunos selecionam instrumentos adequados com base no custo e na flexibilidade.

Aula 2 • Gestão de Estoques e Contas a Pagar

Otimiza os níveis de estoque e os prazos de pagamento aos fornecedores para reduzir os requisitos de capital de giro. Equilibra a minimização de custos com a confiabilidade da cadeia de suprimentos.

Aula 3 • Fundamentos do Capital de Giro

Define o capital de giro líquido e seu papel na sustentação das operações comerciais do dia a dia. Conecta os níveis de capital de giro ao risco de liquidez e ao desempenho operacional.

Aula 4 • Gestão de Caixa e Liquidez

Aborda técnicas para otimizar saldos de caixa e gerenciar necessidades de liquidez de curto prazo. Os alunos aplicam estratégias de previsão de caixa e pooling para minimizar fundos ociosos.

Aula 1 • Princípios e Abordagens de Avaliação

Estabelece a base conceitual para avaliação e as três categorias principais de abordagens. Os alunos entendem quando cada abordagem é mais apropriada e confiável.

Aula 2 • Avaliação pelo Fluxo de Caixa Descontado

Constrói um modelo completo de FCD desde previsões de fluxo de caixa livre até valor residual e valor do capital próprio. Aplica o WACC como taxa de desconto dentro de um modelo de avaliação integrado.

Aula 3 • Avaliação Baseada em Ativos e Soma das Partes

Avalia empresas agregando valores de ativos individuais ou valores de segmentos de negócios. Mais aplicável a holdings, empresas em dificuldades e negócios intensivos em ativos.

Aula 4 • Análise de Transações Comparáveis

Deriva a avaliação a partir de preços históricos de aquisição pagos por negócios comparáveis. Captura prêmios de controle e efeitos de timing de mercado ausentes em múltiplos de negociação.

Aula 1 • Mensuração de Desempenho e Criação de Valor

Aplica lucro econômico e métricas baseadas em valor para avaliar se a gestão cria valor para o acionista. Liga KPIs financeiros à tomada de decisão estratégica.

Aula 2 • Planejamento e Previsão Financeira

Constrói modelos financeiros integrados ligando premissas de receita a demonstrações projetadas. Estabelece o processo de planejamento como uma ferramenta para alocação estratégica de recursos.

Aula 3 • Fusões, Aquisições e Desinvestimentos

Aborda a lógica estratégica, avaliação e estrutura de negócios de transações de M&A. Os alunos avaliam sinergias, acréscimo/diluição e desafios de integração pós-fusão.

Aula 4 • Política de Dividendos e Payout

Analisa como as empresas retornam valor aos acionistas por meio de dividendos e recompra de ações. Conecta as decisões de payout à estrutura de capital, sinalização e expectativas dos investidores.