Curso de Finanças Quantitativas

Aula 1 • Inferência Estatística e Análise de Dados

Aborda estimação, teste de hipóteses e fundamentos de regressão. Capacita os alunos a extrair sinais de séries temporais financeiras.

Aula 2 • Visão Geral dos Mercados e Instrumentos Financeiros

Apresenta classes de ativos, estrutura de mercado e convenções de precificação. Estabelece o contexto financeiro que motiva todos os métodos quantitativos subsequentes.

Aula 3 • Fundamentos de Cálculo e Álgebra Linear

Revisa diferenciação, integração e operações matriciais relevantes para finanças. Permite que os alunos manipulem fórmulas de precificação e equações de carteira.

Aula 4 • Valor do Dinheiro no Tempo e Desconto

Estabelece conceitos de valor presente, convenções de capitalização e rendimento. Conecta a teoria clássica de finanças a estruturas quantitativas de precificação.

Aula 1 • Passeios Aleatórios e Movimento Browniano

Apresenta passeios aleatórios discretos e seu limite contínuo. Estabelece o movimento browniano como o modelo canônico para ruído financeiro.

Aula 2 • Equações Diferenciais Estocásticas

Define EDEs e suas técnicas de solução. Conecta a dinâmica de tempo contínuo aos modelos de preços de ativos usados na precificação de derivativos.

Aula 3 • Martingais e Mudança de Medida

Aborda a teoria dos martingais e o teorema de Girsanov. Permite a precificação neutra ao risco ao transformar medidas de probabilidade.

Aula 1 • Opções Exóticas e Dependentes de Trajetória

Precifica opções de barreira, asiáticas e lookback analítica e numericamente. Estende a estrutura central para estruturas de pagamento não padronizadas.

Aula 2 • Modelo e Fórmula de Black-Scholes

Deriva a EDP de Black-Scholes e os preços de opções em forma fechada. Conecta a dinâmica do MGB à avaliação prática de opções de compra e venda.

Aula 3 • Precificação de Derivativos de Taxa de Juros

Avalia caps, floors, swaptions e opções de títulos usando modelos de taxa. Faz a ponte entre a teoria de derivativos de ações e os mercados de derivativos de renda fixa.

Aula 4 • Modelos Binomiais e de Lattice

Constrói árvores de precificação em tempo discreto para opções europeias e americanas. Reforça conceitos de não arbitragem com estruturas de lattice intuitivas.

Aula 1 • Precificação de Títulos e Medidas de Rendimento

Calcula preços de títulos a partir de fluxos de caixa e deriva métricas de rendimento. Ancora a análise de renda fixa na mecânica fundamental de desconto.

Aula 2 • Modelos de Estrutura a Termo de Taxa Curta e Afins

Apresenta os modelos Vasicek, CIR e Hull-White para a dinâmica das taxas de juros. Conecta processos estocásticos de taxa à precificação e hedge de títulos.

Aula 3 • Spreads de Crédito e Títulos Arriscados

Incorpora o risco de default na precificação de títulos por meio de spread e modelos estruturais. Estende a análise da estrutura a termo livre de risco aos mercados de crédito.

Aula 4 • Duration, Convexidade e Sensibilidade

Mede a sensibilidade à taxa de juros usando duration e convexidade. Permite hedge e gestão de riscos de carteiras de renda fixa.

Aula 1 • Modelo de Precificação de Ativos Financeiros (CAPM)

Deriva o equilíbrio do CAPM e a linha de mercado de títulos. Conecta o risco sistemático ao retorno esperado para precificação de ativos e benchmarking.

Aula 2 • Técnicas de Otimização de Carteiras

Implementa programação quadrática e métodos de otimização robusta. Aborda o erro de estimação e restrições práticas na construção de carteiras.

Aula 3 • Estrutura de Média-Variância

Formaliza a teoria de carteiras de Markowitz usando retorno esperado e variância. Estabelece a fronteira eficiente como o alvo central da otimização.

Aula 4 • Modelos de Fatores e Decomposição de Risco

Estende o CAPM para modelos multifatoriais para atribuição de retorno. Permite a decomposição granular do risco entre fontes sistemáticas e idiossincráticas.

Aula 1 • Risco de Liquidez e Microestrutura de Mercado

Mede custos de spread de compra e venda, impacto de mercado e risco de liquidez de funding. Integra considerações de liquidez em métricas de desempenho ajustadas ao risco.

Aula 2 • Mensuração de Risco de Crédito

Quantifica a probabilidade de default, perda dado o default e VaR de crédito. Conecta modelos de crédito de renda fixa ao risco de crédito no nível da carteira.

Aula 3 • Expected Shortfall e Risco de Cauda

Apresenta o CVaR como uma alternativa coerente ao VaR para risco de cauda. Aborda as limitações do VaR na captura de distribuições de perdas extremas.

Aula 4 • Metodologias de Valor em Risco (VaR)

Deriva o VaR usando métodos histórico, paramétrico e de Monte Carlo. Estabelece a principal ferramenta de mensuração de risco regulatória e interna.

Aula 1 • Volatilidade Implícita e a Superfície de Volatilidade

Extrai a volatilidade implícita dos preços de mercado e mapeia a superfície. Revela os padrões de sorriso e distorção que Black-Scholes não consegue explicar.

Aula 2 • Calibração do Modelo de Volatilidade

Ajusta modelos de volatilidade estocástica aos preços de opções do mercado numericamente. Desenvolve fluxos de trabalho práticos de calibração usados por mesas de derivativos.

Aula 3 • Swaps de Variância e Produtos de Volatilidade

Precifica swaps de variância e índices de volatilidade usando argumentos de replicação. Estende a modelagem de volatilidade a instrumentos de volatilidade negociáveis.

Aula 4 • Modelos de Volatilidade Estocástica

Apresenta os modelos Heston e SABR com processos de variância com reversão à média. Captura o agrupamento de volatilidade e a dinâmica de sorriso observados nos mercados.

Aula 1 • Execução Ótima e Impacto de Mercado

Aplica as estruturas Almgren-Chriss e VWAP para minimizar custos de execução. Faz a ponte entre o alfa da estratégia e o desempenho realizado líquido de custos.

Aula 2 • Pesquisa e Geração de Sinais Alfa

Identifica e testa sinais preditivos a partir de dados de preço, fundamentalistas e alternativos. Estabelece um processo de pesquisa rigoroso para descoberta de alfa.

Aula 3 • Avaliação de Estratégia e Controles de Risco

Avalia o desempenho da estratégia ao vivo e impõe limites de risco em tempo real. Completa o ciclo de vida da negociação quantitativa, da pesquisa à produção.

Aula 4 • Estratégias de Arbitragem Estatística

Constrói estratégias de pares de negociação e baseadas em cointegração com regras de entrada e saída. Aplica econometria de séries temporais à geração de alfa neutra ao mercado.