Advanced Finance Course

Aralin 1 • Ang Kapaligiran sa Pananalapi at mga Merkado

Sinusuri kung paano nakikipag-ugnayan ang mga merkado ng pananalapi, institusyon, at instrumento. Itinatag ang macro context kung saan ginagawa ang lahat ng desisyon sa corporate finance.

Aralin 2 • Mga Prinsipyo ng Time Value ng Pera

Ipinakikilala ang mekanika ng kasalukuyan at hinaharap na halaga para sa mga iisang halaga at annuity. Ang mga kalkulasyong ito ang nagpapatibay sa bawat desisyon sa pagpapahalaga at pamumuhunan sa kurso.

Aralin 3 • Pagsusuri ng Financial Ratio

Itinuturo ang mga ratio ng liquidity, profitability, leverage, at efficiency. Ikinokonekta ang datos ng pahayag sa mga naaaksyong pananaw sa pagganap para sa mga tagapamahala at analyst.

Aralin 4 • Core Accounting at mga Pahayag sa Pananalapi

Sumasaklaw sa pahayag ng kita, balanse, at pahayag ng daloy ng pera. Nagbibigay ng data literacy na kailangan para sa lahat ng kasunod na pagsusuri ng pananalapi.

Aralin 1 • Relative Valuation at Multiples

Gumagamit ng price-to-earnings, EV/EBITDA, at iba pang multiples ng merkado para sa paghahambing sa kapantay. Nagbibigay ng mabilis, nakaangkla sa merkado na pandagdag sa mga modelo ng intrinsic value.

Aralin 2 • Pagpapahalaga sa mga Merger at Acquisition

Pinapalawig ang mga teknik ng pagpapahalaga sa mga konteksto ng M&A kabilang ang pagtatantya ng synergy at pagpepresyo ng deal. Inihahanda ang mga mag-aaral na tasahin ang mga acquisition premium at paglikha ng halaga.

Aralin 3 • Pagpapahalaga ng Bono at Pagsusuri ng Yield

Pinahahalagahan ang mga fixed-income securities gamit ang kasalukuyang halaga ng mga daloy ng pera ng kupon at prinsipal. Ipinakikilala ang yield to maturity, duration, at panganib sa rate ng interes.

Aralin 4 • Mga Modelo ng Equity Valuation

Naglalapat ng mga modelo ng dividend discount at free cash flow upang pahalagahan ang karaniwang stock. Inihahambing ang mga output ng modelo at tinutukoy ang mga pangunahing driver ng halaga.

Aralin 1 • Teorya ng Istruktura ng Kapital

Ipinapakita ang mga proposisyon ng Modigliani-Miller at ang teorya ng trade-off ng leverage. Ipinapaliwanag kung paano hinuhubog ng mga buwis at gastos ng pinansyal na pagkabalisa ang pinakamainam na antas ng utang.

Aralin 2 • Mga Bahaging Gastos ng Kapital

Kinakalkula ang after-tax na gastos ng utang, preferred stock, at karaniwang equity. Ang mga bahaging ito ay direktang pumapasok sa weighted average cost of capital.

Aralin 3 • Weighted Average Cost of Capital

Pinagsasama ang mga gastos ng bahagi gamit ang mga timbang ng market-value upang makuha ang WACC. Itinatag ang hurdle rate na ginagamit sa lahat ng kasunod na pagpapahalaga at pagsusuri ng proyekto.

Aralin 4 • Leverage at Panganib sa Pananalapi

Sinusukat ang operating at financial leverage at ang kanilang pinagsamang epekto sa mga kita. Iniuugnay ang mga sukatan ng leverage sa credit risk at mga inaasahan ng return ng mamumuhunan.

Aralin 1 • Mga Paraan ng Net Present Value at IRR

Naglalapat ng NPV at internal rate of return sa mga desisyong tanggapin-o-tanggihan. Inihahambing ang dalawang pamamaraan at nireresolba ang mga salungatan sa mga pagpiling mutually exclusive.

Aralin 2 • Pagtukoy at Pagtatantya ng mga Daloy ng Pera ng Proyekto

Binibigyang-kahulugan ang incremental, after-tax na daloy ng pera na may kaugnayan sa mga kapital na proyekto. Ang tumpak na pagtatantya ng daloy ng pera ay ang kritikal na input para sa lahat ng teknik ng pagsusuri.

Aralin 3 • Capital Budgeting sa Praktika

Sinusuri kung paano binubuo ng mga organisasyon ang mga proseso ng pag-apruba at mga pagsusuring post-audit. Tinutulay ang mga teoretikal na modelo sa pamamahala ng alokasyon ng kapital sa totoong mundo.

Aralin 4 • Payback at Profitability Index

Ipinakikilala ang payback period at profitability index bilang mga pandagdag na kasangkapan sa pagsasala. Itinatampok ang kanilang mga limitasyon kasama ng mga pamamaraang nakabatay sa NPV.

Aralin 1 • Pamamahala ng Pera at Liquidity

Sumasaklaw sa pagtataya ng pera, mga target na balanse ng pera, at concentration banking. Tinitiyak na ang kompanya ay nagpapanatili ng sapat na likwididad nang hindi nagtataglay ng labis na idle cash.

Aralin 2 • Mga Dapat Tanggapin at Patakaran sa Kredito

Sinusuri ang mga pamantayan ng kredito, tuntunin, at pamamaraan ng pagkolekta upang balansehin ang paglago ng benta sa panganib ng default. Iniuugnay ang patakaran sa mga dapat tanggapin sa profitability at daloy ng pera.

Aralin 3 • Mga Pinagmumulan ng Panandaliang Pagpopondo

Sinusuri ang trade credit, revolving credit facilities, at commercial paper bilang mga kasangkapan sa pagpopondo. Itinatapat ang mga instrumento sa pagpopondo sa profile ng likwididad ng kompanya at mga hadlang sa gastos.

Aralin 4 • Pagsusuri ng Cash Conversion Cycle

Sinusukat ang oras sa pagitan ng mga paglabas at pagpasok ng pera sa pamamagitan ng operating cycle. Tinutukoy ang mga lever sa imbentaryo, mga dapat tanggapin, at mga dapat bayaran upang magpalaya ng working capital.

Aralin 1 • Teorya at Praktika ng Patakaran sa Dibidendo

Ipinapakita ang teorya ng dividend irrelevance kasama ng mga epekto ng clientele at signaling. Iniuugnay ang mga desisyon sa payout sa mga inaasahan ng mamumuhunan at yugto ng life-cycle ng kompanya.

Aralin 2 • Proseso ng Equity Financing at IPO

Sumasaklaw sa mekanika ng mga initial at seasoned equity offerings, underwriting, at pagpepresyo. Ipinapaliwanag kung paano nakakaapekto ang pag-iisyu ng equity sa istruktura ng pagmamay-ari at gastos ng kapital.

Aralin 3 • Debt Financing at Pag-iisyu ng Bono

Sinusuri ang mga tampok ng corporate bond, covenants, at ang proseso ng pag-iisyu. Iniuugnay ang disenyo ng instrumento ng utang sa profile ng panganib ng kompanya at base ng mamumuhunan.

Aralin 4 • Hybrid Securities at Structured Finance

Ipinakikilala ang preferred stock, convertibles, warrants, at mga istruktura ng securitization. Ipinapaliwanag kung paano binabalanse ng mga hybrid na instrumento ang mga katangian ng utang at equity.

Aralin 1 • Pagkilala at Pagsukat ng Panganib sa Pananalapi

Ikategorya ang mga panganib sa merkado, kredito, likwididad, at operasyon na kinakaharap ng mga kompanya. Ipinakikilala ang Value at Risk at stress testing bilang mga kasangkapan sa pagsukat ng dami.

Aralin 2 • Mga Kontrata ng Forwards at Futures

Ipinapaliwanag ang mekanika ng mga kontrata ng forward at futures para sa pag-hedge ng panganib sa presyo. Sumasaklaw sa basis risk, mga kinakailangan sa margin, at pagtukoy ng hedge ratio.

Aralin 3 • Options: Pagpepresyo at mga Estratehiya

Ipinakikilala ang mga call at put option, ang modelong Black-Scholes, at ang mga Greek. Inilalapat ang mga estratehiya ng option sa pag-hedge ng korporasyon at mga kontekstong speculative.

Aralin 4 • Balangkas ng Enterprise Risk Management

Isinasama ang mga indibidwal na kasangkapan sa panganib sa isang programa ng ERM sa buong kompanya na nakaayon sa estratehiya. Sumasaklaw sa pamamahala, pag-uulat ng panganib, at disenyo ng patakaran sa hedging.

Aralin 1 • Pangmatagalang Pagtataya ng Pananalapi

Bumubuo ng mga multi-year integrated financial model na nag-uugnay ng estratehiya sa mga inaasahang pahayag. Nagpapaunlad ng mga kasanayan sa dokumentasyon ng palagay at auditability ng modelo.

Aralin 2 • Economic Value Added at mga Driver ng Halaga

Naglalapat ng EVA at mga balangkas ng driver ng halaga upang sukatin kung ang mga kompanya ay kumikita nang higit sa kanilang gastos ng kapital. Iniuugnay ang mga desisyon sa pagpapatakbo sa paglikha ng halaga ng shareholder.

Aralin 3 • Corporate Governance at Halaga ng Stakeholder

Sinusuri ang istruktura ng lupon, kompensasyon ng ehekutibo, at mga karapatan ng shareholder sa pamamahala ng halaga. Iniuugnay ang kalidad ng pamamahala sa gastos ng kapital at pangmatagalang pagganap.

Aralin 4 • Balanced Scorecard at Disenyo ng KPI

Isinasalin ang mga layunin sa pananalapi at estratehiko sa mga masusukat na KPI sa apat na pananaw. Tinitiyak na ang mga sukatan ng pagganap ay nakaayon sa mga layunin ng pangmatagalang paglikha ng halaga.