Financial Modeling Course

Aralin 1 • Kung Ano ang Ginagawa ng mga Financial Model

Tinutukoy ang mga financial model, ang kanilang layunin sa negosyo, at mga karaniwang use case. Itinatatag ang mental framework na gumagabay sa bawat kasunod na desisyon sa pagmomodelo.

Aralin 2 • Arkitektura at Layout ng Modelo

Sumasaklaw sa mga prinsipyong istruktural: paghihiwalay ng input, daloy ng kalkulasyon, at disenyo ng output. Inilalapat ng mga mag-aaral ang mga prinsipyong ito upang bumuo ng malinis, maa-audit na skeleton model.

Aralin 3 • Mga Pangunahing Excel Function para sa Finance

Sumasaklaw sa lookup, logical, date, at math function na ginagamit sa mga financial model. Sinasanay ng mga mag-aaral ang bawat function sa mga kontekstong makatotohanan ang pinansyal na datos.

Aralin 4 • Kahusayan sa Excel para sa Mga Modeler

Itinuturo ang mga keyboard shortcut, named range, at mga tool sa pag-audit ng formula. Direktang binabawasan ang oras ng pagbuo at mga rate ng error sa lahat ng kasunod na gawain sa pagmomodelo.

Aralin 1 • Pagtataya ng Gastos at Gagastusin

Pinaghihiwalay ang fixed, variable, at semi-variable na mga gastos at iniuugnay ang bawat isa sa naaangkop na mga driver. Ang mga mag-aaral ay gumagawa ng cost model na tumutugon nang dynamic sa mga pagbabago ng kita.

Aralin 2 • Pagtataya ng Working Capital at Capex

Pino-proyekto ang working capital gamit ang mga ratio na batay sa araw at capex gamit ang mga paghahati sa maintenance at growth. Ini-uugnay ang mga operational assumption nang direkta sa mga pagtataya ng daloy ng pera.

Aralin 3 • Mga Paraan ng Pagtataya ng Kita

Sumasaklaw sa volume-price, market-share, at mga modelo ng kita na batay sa kontrata. Ang mga mag-aaral ay bumubuo ng pagtataya ng kita gamit ang hindi bababa sa dalawang komplementaryong pamamaraan.

Aralin 4 • Dokumentasyon ng Assumption at Pamamahala

Nagtatatag ng maayos na assumption log na may mga source, may-ari, at petsa ng pagsusuri. Tinitiyak na ang mga pagtataya ay mananatiling maa-audit at maa-update habang nagbabago ang mga kondisyon ng negosyo.

Aralin 1 • Pagmomodelo ng Balanse Sheet

Sumasaklaw sa working capital, fixed asset, utang, at mga iskedyul ng equity. Ang bawat line item ay nakaugnay sa mga output ng pahayag ng kita o dedikadong mga sumusuportang iskedyul.

Aralin 2 • Pagbuo ng Pahayag ng Daloy ng Pera

Kinukuha ang pahayag ng daloy ng pera mula sa pahayag ng kita at balanse sheet gamit ang indirect method. Sine-verify ng mga mag-aaral na ang modelo ay nagbabalanse mula simula hanggang dulo.

Aralin 3 • Mga Sumusuportang Iskedyul

Bumubuo ng mga iskedyul ng depreciation, amortisasyon, at utang na nagpapakain sa tatlong pahayag. Pinalalakas ang disiplina ng modular, maa-audit na mga sub-modelo.

Aralin 4 • Integrasyon ng Modelo at Mga Pagsusuri ng Integridad

Ini-uugnay ang lahat ng tatlong pahayag at mga sumusuportang iskedyul sa isang solong magkakaugnay na modelo. Ang mga mag-aaral ay nagpapatakbo ng mga pagsusuri ng integridad upang kumpirmahin ang konsistensi ng matematika at lohika.

Aralin 1 • Deribasyon ng Libreng Daloy ng Pera

Tinutukoy at kinakalkula ang unlevered free cash flow mula sa three-statement model. Nirerekonsilyo ng mga mag-aaral ang FCF sa operating cash flow at nauunawaan ang bawat pagsasaayos.

Aralin 2 • Mga Paraan ng Terminal Value

Inihahambing ang perpetuity growth model at exit multiple na mga paraan sa terminal value. Kinakalkula ng mga mag-aaral ang pareho at tinatasa kung alin ang mas naaangkop para sa isang partikular na negosyo.

Aralin 3 • DCF Sensitivity at Scenario Analysis

Bumubuo ng mga data table at scenario toggle upang i-stress-test ang mga output ng DCF sa mga pangunahing assumption. Binibigyang-kahulugan ng mga mag-aaral ang mga resulta at ipinapaalam ang mga valuation range sa mga stakeholder.

Aralin 4 • Tulay ng Halaga ng Enterprise sa Equity

Kino-convert ang enterprise value sa equity value bawat share gamit ang net debt bridge. Inilalapat ng mga mag-aaral ang bridge upang makuha ang implied share price mula sa kanilang DCF.

Aralin 1 • Balangkas ng Valuation Multiples

Ipinapaliwanag ang mga multiple ng enterprise value at equity value, ang kanilang mga numerator, at denominator. Nauunawaan ng mga mag-aaral kung aling mga multiple ang nalalapat sa aling mga uri ng negosyo.

Aralin 2 • Pag-triangulate ng Mga Output ng Valuation

Pinagsasama ang DCF, trading comps, at transaction comps sa isang football field chart. Ang mga mag-aaral ay nagsasanay sa pagpili at pagtatanggol ng isang point estimate o range.

Aralin 3 • Pagsusuri ng Precedent Transaction

Sumasaklaw sa deal screening, pagtukoy ng control premium, at kalkulasyon ng transaction multiple. Ang mga mag-aaral ay bumubuo ng isang transaction comps table at inihahambing ito sa trading comps.

Aralin 4 • Pag-normalize ng Mga Pinansyal na Sukatan

Isinasaayos ang iniulat na pinansyal para sa mga one-time item, pagkakaiba sa accounting, at mga mismatch ng taong piskal. Tinitiyak na ang mga multiple ay kinakalkula sa batayan na like-for-like.

Aralin 1 • Pro Forma na Pahayag ng Kita

Pinagsasama ang pahayag ng kita ng acquirer at target na may synergy at mga pagsasaayos ng gastos. Ang mga mag-aaral ay bumubuo ng isang pro forma model na sumasalamin sa pinagsamang entidad pagkatapos ng pagsasara.

Aralin 2 • Kontribusyon at Mga Bunga ng Merger

Sinusuri ang relatibong kontribusyon ng bawat partido sa pinagsamang entidad at mga implied exchange ratio. Tinatasa ng mga mag-aaral ang pagiging patas ng deal mula sa pananaw ng parehong acquirer at target.

Aralin 3 • Accretion at Dilution Analysis

Kinakalkula ang epekto ng deal sa kita bawat bahagi ng acquirer. Tinutukoy ng mga mag-aaral ang antas ng breakeven synergy na kinakailangan para ang deal ay maging accretive.

Aralin 4 • Mga Pundamental ng Estruktura ng M&A Deal

Sumasaklaw sa cash, stock, at mixed consideration na mga estruktura at ang kanilang implikasyon sa accounting. Nauunawaan ng mga mag-aaral kung paano nakakaapekto ang estruktura ng deal sa pananalapi ng pinagsamang entidad.

Aralin 1 • Estruktura at Ekonomika ng LBO

Ipinapaliwanag ang mekaniko ng isang leveraged buyout, kabilang ang sources at uses ng pondo. Minamapa ng mga mag-aaral kung paano nakikipag-ugnayan ang utang, equity, at purchase price upang lumikha ng mga kita.

Aralin 2 • Credit Metrics at Covenant Analysis

Sinusubaybayan ang leverage ratio, interest coverage, at debt-to-EBITDA sa panahon ng paghawak. Tinatasa ng mga mag-aaral kung ang istruktura ng kapital ay nananatiling maaasahan sa ilalim ng stress.

Aralin 3 • Iskedyul ng Utang at Cash Sweep

Imodelo ang mandatory amortisasyon, revolving credit, at opsyonal na mekaniko ng cash sweep. Nakikita ng mga mag-aaral kung paano binabawasan ng libreng daloy ng pera ang utang at nakakaapekto sa mga kita ng equity.

Aralin 4 • Exit Assumptions at Mga Kita

Kinakalkula ang IRR at MOIC sa iba't ibang exit multiple at panahon ng paghawak. Ang mga mag-aaral ay bumubuo ng isang returns matrix at tinutukoy ang mga pangunahing lever ng paglikha ng halaga.

Aralin 1 • Pamamahala ng Senaryo at Sensitivity

Bumuo ng isang sentralisadong tagapamahala ng senaryo na nag-a-update ng buong modelo mula sa isang solong input sheet. Ang mga mag-aaral ay lumilikha ng mga pinangalanang senaryo at ina-automate ang mga talahanayan ng output ng sensitivity.

Aralin 2 • Dynamic na Arkitektura ng Modelo

Ipinapakilala ang mga toggle switch, dynamic na label, at nababagong istruktura ng time-period. Muling idinisenyo ng mga mag-aaral ang isang umiiral na modelo upang mahawakan ang mga variable na input nang walang pagbabago sa estruktura.

Aralin 3 • Pag-audit ng Modelo at Quality Assurance

Naglalapat ng isang maayos na proseso ng QA kabilang ang peer review, mga pagsusuri ng konsistensi ng formula, at mga stress test. Ang mga mag-aaral ay gumagamit ng isang checklist ng pag-audit ng modelo upang sertipikahan ang kahandaan ng modelo.

Aralin 4 • Pagpapakita ng Mga Modelo sa Mga Stakeholder

Sumasaklaw kung paano gabayan ang mga stakeholder sa isang modelo, hawakan ang mga tanong, at ipaalam ang kawalan ng katiyakan. Ang mga mag-aaral ay nagsasanay ng live na model walkthrough na may maayos na feedback.