Cours de modélisation financière sur Excel

Leçon 1 • Mécanique fondamentale des formules

Présente la syntaxe des formules, la priorité des opérateurs et les types d'erreurs. Fournit la littératie des formules nécessaire à toute tâche de modélisation subséquente.

Leçon 2 • Meilleures pratiques d'organisation du classeur

Établit des conventions de nommage, un code couleur des onglets et des normes de liaison entre feuilles. Prépare les étudiants à construire des modèles structurés et maintenables à plusieurs feuilles.

Leçon 3 • Interface et navigation Excel

Couvre le ruban, la structure du classeur et les raccourcis clavier essentiels à la rapidité. Établit l'efficacité de base attendue tout au long du cours.

Leçon 1 • Fonctions mathématiques et statistiques

Applique SUMIF, COUNTIF, AVERAGEIF et l'algèbre matricielle pour agréger des données financières. Soutient les tableaux récapitulatifs et les calculs d'indicateurs clés de performance (KPI) dans les modèles.

Leçon 2 • Fonctions de date et de texte

Couvre EDATE, EOMONTH, YEAR, MONTH et la manipulation de texte pour les modèles basés sur des périodes. Permet une construction précise des échéanciers et l'automatisation des étiquettes.

Leçon 3 • Fonctions de recherche et de référence

Enseigne VLOOKUP, HLOOKUP, INDEX et MATCH pour la récupération dynamique de données. Permet aux modèles de puiser des intrants dans des tableaux sans valeurs codées en dur.

Leçon 4 • Aperçu des fonctions financières

Présente NPV, IRR, PMT, FV et PV comme outils financiers intégrés. Relie directement la bibliothèque de fonctions d'Excel aux concepts financiers fondamentaux utilisés dans les modèles.

Leçon 1 • Principes d'architecture du modèle

Définit le cadre entrée-calcul-sortie et la règle de la source unique de vérité. Empêche la logique circulaire et les valeurs codées en dur qui nuisent à l'intégrité du modèle.

Leçon 2 • Vérification des erreurs et audit du modèle

Utilise les antécédents, les dépendants et les vérifications d'équilibre pour valider la logique du modèle. Les étudiants apprennent à construire des modèles auto-audités qui signalent automatiquement les incohérences.

Leçon 3 • Feuilles d'hypothèses et de facteurs

Construit un onglet d'hypothèses centralisé qui alimente tous les calculs. Enseigne aux étudiants à isoler les variables afin que les modèles puissent être mis à jour avec un minimum de retravail.

Leçon 1 • Méthodes de prévision du chiffre d'affaires

Couvre les approches volume-prix, taux de croissance et part de marché pour la projection du chiffre d'affaires. Les étudiants sélectionnent la méthode appropriée en fonction du type de modèle d'affaires.

Leçon 2 • Coût des marchandises vendues et marge brute

Modélise le COGS en pourcentage du chiffre d'affaires et selon une structure fixe-plus-variable. Établit la marge brute comme principal moteur de rentabilité dans le modèle.

Leçon 3 • Éléments sous la ligne et bénéfice net

Modélise les frais d'intérêts, les provisions fiscales et les éléments non récurrents pour atteindre le bénéfice net. Prépare l'état des résultats pour le lien avec le bilan et le flux de trésorerie.

Leçon 1 • Calendrier de la dette et des capitaux propres

Modélise les tirages de dette, les remboursements et les émissions de capitaux propres pour compléter le bilan. Garantit que les activités de financement sont capturées dans l'état des flux de trésorerie.

Leçon 2 • Intégration du modèle à trois états

Relie les trois états de sorte que les changements dans l'un se répercutent automatiquement sur les autres. Les étudiants vérifient l'intégrité du modèle à l'aide d'une vérification d'équilibre et d'un rapprochement de la trésorerie.

Leçon 3 • Calendrier du fonds de roulement

Modélise les comptes clients, les stocks et les comptes fournisseurs à l'aide de facteurs basés sur les jours. Les variations du fonds de roulement alimentent directement l'état des flux de trésorerie.

Leçon 4 • Construction de l'état des flux de trésorerie

Construit l'état des flux de trésorerie selon la méthode indirecte à partir des sections d'exploitation, d'investissement et de financement. Le solde de trésorerie de clôture est lié au bilan pour confirmer l'équilibre du modèle.

Leçon 1 • Tableaux de données pour l'analyse de sensibilité

Construit des tableaux de données à une et deux variables pour montrer les plages de résultats selon les principaux facteurs. Traduit les résultats du modèle en grilles de sensibilité prêtes pour la décision.

Leçon 2 • Applications de la valeur cible et du solveur

Applique la valeur cible et le solveur pour rétrocalculer les intrants requis en fonction d'un résultat cible. Utile pour l'analyse du seuil de rentabilité et l'optimisation sous contraintes.

Leçon 3 • Diagrammes en tornade et en cascade

Crée des diagrammes en tornade et en cascade pour visualiser l'impact des facteurs et les ponts de valeur. Communique clairement les résultats de l'analyse de sensibilité à des publics non techniques.

Leçon 1 • Analyse de sociétés comparables

Construit un tableau de comparables boursiers à l'aide des multiples EV/EBITDA, C/B et du chiffre d'affaires. Étalonne la société cible par rapport à ses pairs pour dériver une fourchette de valeur implicite du marché.

Leçon 2 • Résumé de l'évaluation en graphique terrain de football

Combine le DCF, les comparables boursiers et les comparables de transactions dans un graphique en terrain de football. Présente une fourchette d'évaluation consolidée pour la communication avec les parties prenantes.

Leçon 3 • Modèle de flux de trésorerie actualisés

Construit un DCF à partir des projections de flux de trésorerie disponibles, du CMPC et de la valeur terminale. Produit une estimation de la valeur intrinsèque directement liée au modèle à trois états.

Leçon 1 • Tableaux dynamiques et fonctions de propagation

Utilise FILTER, SORT, UNIQUE et SEQUENCE pour créer des plages de résultats dynamiques. Réduit les mises à jour manuelles et permet des tableaux récapitulatifs auto-actualisés.

Leçon 2 • Notions de base des macros et de l'automatisation

Enregistre et édite des macros simples pour automatiser les tâches répétitives du modèle. Présente les concepts VBA sans exiger de connaissances complètes en programmation.

Leçon 3 • Tableaux croisés dynamiques pour les résumés financiers

Construit des tableaux croisés dynamiques à partir des données de résultats du modèle pour créer des vues récapitulatives flexibles. Permet de découper rapidement les données financières sans modifier le modèle de base.

Leçon 4 • Conception de tableau de bord interactif

Combine des graphiques, des segments et des contrôles de formulaire dans une seule feuille de tableau de bord de direction. Donne aux parties prenantes une vue en libre-service des principaux résultats du modèle.