Formation en placement boursier

Leçon 1 • Notions de base sur le risque et le rendement

Présente le compromis risque-rendement, la volatilité et le concept de diversification. Établit le cadre mental pour chaque décision de portefeuille abordée par la suite.

Leçon 2 • Ce que sont les actions et pourquoi elles existent

Définit la propriété par actions, la structure du capital de l'entreprise et les droits des actionnaires. Ancre tous les concepts ultérieurs d'évaluation et de négociation à l'objectif d'émission d'actions.

Leçon 3 • Principaux participants au marché et leur rôle

Identifie les investisseurs particuliers, les investisseurs institutionnels, les courtiers et les organismes de réglementation. Comprendre les motivations des participants explique les mouvements de prix et la dynamique du marché.

Leçon 4 • Fonctionnement des bourses de valeurs

Explique l'appariement des ordres, les marchés boursiers et les marchés hors cote, ainsi que les heures de négociation. Fournit le contexte opérationnel nécessaire pour exécuter et interpréter les transactions.

Leçon 1 • Notions essentielles de l'état des flux de trésorerie

Distingue les flux de trésorerie d'exploitation, d'investissement et de financement ainsi que leurs signaux de qualité. Les flux de trésorerie disponibles sont la principale mesure reliant les états financiers à la valeur intrinsèque.

Leçon 2 • Lecture des rapports de résultats et des notes afférentes

Apprenez à analyser les dépôts trimestriels, les commentaires de la direction et les notes afférentes aux états financiers. Les notes contiennent souvent des risques importants et des éléments hors bilan.

Leçon 3 • Structure de l'état des résultats

Couvre la constatation du chiffre d'affaires, le coût des marchandises vendues, le bénéfice d'exploitation et le bénéfice net. Relie les postes de l'état des résultats à la capacité de gain d'une entreprise.

Leçon 4 • Ratios financiers clés pour les investisseurs

Dérive les ratios de liquidité, de rentabilité et de levier financier à partir des trois états financiers de base. Les ratios permettent une comparaison rapide entre entreprises et une analyse des tendances.

Leçon 1 • Principes de la valeur intrinsèque

Définit la valeur intrinsèque, la marge de sécurité et la relation entre le prix et la valeur. Établit la base philosophique de tout travail d'évaluation fondamentale.

Leçon 2 • Évaluation relative à l'aide de multiples

Applique les multiples C/B, VE/BAIIA, C/A et C/VPC pour comparer les actions au sein d'un groupe de pairs. Les multiples fournissent un complément rapide, ancré dans le marché, à l'analyse des flux de trésorerie actualisés.

Leçon 3 • Modèles d'actualisation des dividendes et fondés sur l'actif

Couvre le modèle d'actualisation des dividendes (Gordon Growth Model) et les approches de la valeur liquidative pour les actions à revenu et à fort actif. Élargit la boîte à outils d'évaluation au-delà des méthodes centrées sur les flux de trésorerie.

Leçon 4 • Modélisation des flux de trésorerie actualisés

Construit un modèle DCF à partir des prévisions de chiffre d'affaires, en passant par la valeur terminale, jusqu'à la valeur des capitaux propres par action. Le modèle DCF est l'outil quantitatif fondamental pour l'estimation de la valeur intrinsèque.

Leçon 1 • Indicateurs techniques et oscillateurs

Applique les moyennes mobiles, le RSI, le MACD et les bandes de Bollinger pour confirmer la tendance et le momentum. Les indicateurs filtrent le bruit et améliorent le timing lorsqu'ils sont utilisés avec l'action des prix.

Leçon 2 • Identification des tendances et support/résistance

Définit les tendances haussières, baissières et les fourchettes latérales à l'aide des sommets et creux oscillants. La direction de la tendance et les niveaux de prix clés régissent la direction des transactions et l'emplacement des ordres stop.

Leçon 3 • Configurations graphiques classiques

Couvre les configurations de continuation et de retournement, notamment la tête-épaules, les drapeaux et les triangles. La reconnaissance de configurations fournit des configurations de transaction probabilistes avec des niveaux de risque définis.

Leçon 4 • Types de graphiques et notions de base de l'action des prix

Présente les graphiques en ligne, en barres et en chandeliers ainsi que ce que révèle chaque composante du prix. La lecture de l'action des prix est un prérequis pour tout travail sur les configurations et les indicateurs.

Leçon 1 • Définition des objectifs d'investissement et de la tolérance au risque

Établit comment l'horizon temporel, les besoins de revenu et la tolérance aux pertes façonnent la conception du portfolio. Des objectifs clairs sont le prérequis pour chaque décision de répartition et de dimensionnement de position.

Leçon 2 • Diversification sectorielle et géographique

Applique la logique de rotation sectorielle et l'exposition internationale pour réduire le risque de concentration. La diversification entre secteurs et régions lisse les rendements à travers les cycles économiques.

Leçon 3 • Rééquilibrage et maintenance du portfolio

Couvre le rééquilibrage basé sur des seuils et calendrier pour maintenir les répartitions cibles au fil du temps. Un rééquilibrage régulier impose de la discipline et récolte systématiquement le retour à la moyenne.

Leçon 4 • Notions essentielles de la théorie moderne du portfolio

Explique la corrélation, la frontière efficiente et l'avantage de combiner des actifs non corrélés. La théorie moderne du portfolio (MPT) fournit la justification mathématique de la diversification entre les titres détenus.

Leçon 1 • Documenter et itérer votre processus

Crée un document écrit sur le processus d'investissement couvrant les règles, les listes de contrôle et la cadence de révision. La documentation impose de la discipline et permet une amélioration systématique au fil du temps.

Leçon 2 • Styles de stratégie et leurs caractéristiques

Compare les styles d'investissement valeur, croissance, momentum, dividende et qualité par leurs moteurs de rendement. La sélection du style doit correspondre à l'avantage, au tempérament et à l'horizon temporel de l'investisseur.

Leçon 3 • Établir un processus de filtrage d'actions

Construit un filtre quantitatif pour réduire l'univers investissable à une liste de candidats gérable. Le filtrage impose la cohérence et évite les erreurs de coût d'opportunité liées à la navigation manuelle.

Leçon 4 • Définir votre avantage en investissement

Identifie les sources de surperformance durable, y compris les avantages informationnels, analytiques et comportementaux. Un avantage clairement défini est le fondement d'une stratégie durable.

Leçon 1 • Types d'ordres et mécanique d'exécution

Explique les ordres au marché, à cours limité, stop et conditionnels et quand utiliser chaque type. Choisir le bon type d'ordre réduit le glissement et améliore le prix d'entrée moyen.

Leçon 2 • Définition et mesure du risque de portfolio

Quantifie le risque à l'aide de l'écart-type, du prélèvement maximal, de la valeur à risque et du ratio de Sharpe. Mesurer le risque avec précision est le prérequis pour le gérer systématiquement.

Leçon 3 • Ratio risque-récompense et dimensionnement des transactions

Relie la taille de la position à la distance entre l'entrée et le stop pour atteindre un ratio risque-récompense cible. L'application cohérente de ce cadre protège le capital à travers une série de transactions.

Leçon 4 • Stratégies de stop-loss et règles de sortie

Conçoit des règles de stop-loss basées sur un pourcentage, sur l'ATR et sur les niveaux graphiques pour chaque position. Les sorties prédéfinies éliminent l'émotion des décisions de coupe des pertes et limitent le risque de baisse.

Leçon 1 • Analyse des actions corporatives

Évalue l'impact sur l'investissement des fusions, des scissions, des rachats d'actions et des offres secondaires. Les actions corporatives créent des erreurs de prix que les investisseurs informés peuvent exploiter systématiquement.

Leçon 2 • Environnement macroéconomique et rotation sectorielle

Fait correspondre les phases du cycle économique à la performance sectorielle et à la sensibilité aux taux d'intérêt. La conscience macroéconomique améliore le timing de la répartition sectorielle et réduit les prélèvements cycliques.

Leçon 3 • Intégration des critères ESG dans l'analyse des actions

Incorpore les données environnementales, sociales et de gouvernance dans l'analyse fondamentale et le filtrage. Les facteurs ESG affectent de plus en plus l'évaluation, le risque réglementaire et les flux de capitaux institutionnels.

Leçon 4 • Stratégies de vente à découvert et de couverture

Présente la mécanique de la vente à découvert, les coûts d'emprunt et la couverture d'actions à l'aide d'instruments inverses. Les outils de couverture permettent aux investisseurs de réduire l'exposition nette pendant les périodes de risque élevé.