Formation finance

Leçon 1 • Le rôle de la finance dans les organisations

Définit la finance en tant que discipline et cartographie sa fonction au sein des opérations commerciales. Établit pourquoi les décisions financières orientent la stratégie organisationnelle et l'affectation des ressources.

Leçon 2 • Fondamentaux du risque et du rendement

Présente le compromis entre le risque et le rendement attendu comme principe central de la finance. Les étudiants appliquent ce cadre pour évaluer des choix financiers de base.

Leçon 3 • Concepts financiers fondamentaux et terminologie

Présente le vocabulaire essentiel, notamment les actifs, les passifs, les capitaux propres, le chiffre d'affaires et les dépenses. Fournit les bases linguistiques nécessaires à toute analyse financière ultérieure.

Leçon 1 • L'état des résultats expliqué

Couvre la structure et l'objectif de l'état des résultats, du chiffre d'affaires au bénéfice net. Relie les postes à la performance de l'entreprise et à l'évaluation de la rentabilité.

Leçon 2 • Comprendre le bilan

Examine les actifs, les passifs et les capitaux propres comme un instantané de la situation financière à un moment donné. Enseigne comment la structure du bilan révèle la solvabilité et l'allocation du capital.

Leçon 3 • Lier les trois états financiers

Démontre comment l'état des résultats, le bilan et l'état des flux de trésorerie sont interconnectés. Les étudiants retracent les transactions à travers les trois états pour construire une compréhension intégrée.

Leçon 4 • Notes, informations et rapports d'audit

Explique le rôle des notes complémentaires, des informations sur les politiques comptables et des opinions des auditeurs dans l'information financière. Apprend aux étudiants à identifier les signaux d'alarme et à évaluer la qualité de l'information.

Leçon 1 • Ratios de liquidité et de solvabilité

Mesure la capacité d'une entreprise à respecter ses obligations à court terme et à soutenir sa dette à long terme. Relie les résultats des ratios au risque de crédit et à la stabilité opérationnelle.

Leçon 2 • Ratios d'efficacité et d'activité

Évalue l'efficacité avec laquelle une entreprise utilise ses actifs pour générer un chiffre d'affaires. Met en évidence les goulots d'étranglement opérationnels et la qualité de la gestion du fonds de roulement.

Leçon 3 • Ratios de rentabilité et marges

Quantifie l'efficacité avec laquelle une entreprise convertit son chiffre d'affaires en bénéfice à plusieurs niveaux. Permet de comparer la rentabilité entre entreprises et secteurs.

Leçon 4 • Analyse comparative et tendancielle

Applique les ratios sur plusieurs périodes et entre entreprises comparables pour identifier les tendances et les anomalies. Développe le jugement analytique nécessaire aux décisions d'investissement et de crédit.

Leçon 1 • Aperçu du processus de budgétisation des investissements

Cartographie les étapes de la budgétisation des investissements, de l'identification du projet à l'examen post-audit. Établit le contexte décisionnel pour toutes les techniques d'évaluation des investissements.

Leçon 2 • Estimation des flux de trésorerie pour les projets

Développe des compétences en prévision des flux de trésorerie d'un projet, y compris les impôts, l'amortissement et la valeur terminale. Une estimation précise est le fondement d'une budgétisation des investissements fiable.

Leçon 3 • Analyse des risques dans les projets d'investissement

Applique l'analyse de sensibilité, de scénarios et de simulation pour quantifier le risque du projet. Les étudiants ajustent leurs décisions d'investissement en fonction des résultats probables.

Leçon 4 • Méthode de la valeur actuelle nette

Enseigne la VAN comme critère principal pour les décisions d'investissement créatrices de valeur. Les étudiants calculent et interprètent la VAN pour des projets uniques et concurrents.

Leçon 1 • Le levier financier et ses effets financiers

Analyse le levier d'exploitation et le levier financier ainsi que leur impact sur la volatilité des bénéfices. Les étudiants évaluent comment le levier amplifie à la fois le risque et le rendement.

Leçon 2 • Théorie de la structure du capital

Examine comment la combinaison dette-capitaux propres affecte la valeur de l'entreprise par le biais des boucliers fiscaux et des coûts de détresse financière. Présente la théorie du compromis et la théorie du financement hiérarchisé.

Leçon 3 • Sources de financement des entreprises

Passe en revue les instruments de financement par emprunt, par capitaux propres et hybrides à la disposition des entreprises. Établit les éléments de base pour comprendre les décisions relatives à la structure du capital.

Leçon 4 • Coût de la dette et des capitaux propres

Calcule le coût de la dette après impôt et le coût des capitaux propres à l'aide de modèles établis. Ces composantes alimentent directement le coût moyen pondéré du capital.

Leçon 1 • Options de financement à court terme

Passe en revue les marges de crédit, le crédit commercial et le papier commercial comme outils pour financer les écarts de fonds de roulement. Les étudiants sélectionnent les instruments appropriés en fonction du coût et de la flexibilité.

Leçon 2 • Gestion des stocks et des comptes fournisseurs

Optimise les niveaux de stocks et les conditions de paiement aux fournisseurs pour réduire les besoins en fonds de roulement. Équilibre la minimisation des coûts avec la fiabilité de la chaîne d'approvisionnement.

Leçon 3 • Principes de base du fonds de roulement

Définit le fonds de roulement net et son rôle dans le maintien des opérations quotidiennes de l'entreprise. Relie les niveaux de fonds de roulement au risque de liquidité et à la performance opérationnelle.

Leçon 4 • Gestion de la trésorerie et de la liquidité

Couvre les techniques d'optimisation des soldes de trésorerie et de gestion des besoins de liquidité à court terme. Les étudiants appliquent des stratégies de prévision de trésorerie et de centralisation pour minimiser les fonds inactifs.

Leçon 1 • Principes et approches d'évaluation

Établit la base conceptuelle de l'évaluation et les trois principales catégories d'approches. Les étudiants comprennent quand chaque approche est la plus appropriée et la plus fiable.

Leçon 2 • Évaluation par flux de trésorerie actualisés

Construit un modèle DCF complet, des prévisions de flux de trésorerie disponibles à la valeur terminale et à la valeur des capitaux propres. Applique le CMPC comme taux d'actualisation dans un modèle d'évaluation intégré.

Leçon 3 • Évaluation basée sur l'actif et évaluation par somme des parties

Évalue les entreprises en agrégeant les valeurs d'actifs individuelles ou les valeurs de segments d'activité. Plus applicable aux sociétés de portefeuille, aux entreprises en difficulté et aux entreprises à forte intensité d'actifs.

Leçon 4 • Analyse des transactions comparables

Tire la valeur d'évaluation des prix d'acquisition historiques payés pour des entreprises comparables. Capture les primes de contrôle et les effets de synchronisation du marché absents des comparables boursiers.

Leçon 1 • Mesure de la performance et création de valeur

Applique le profit économique et les mesures basées sur la valeur pour évaluer si la direction crée de la valeur pour les actionnaires. Relie les indicateurs clés de performance financière à la prise de décision stratégique.

Leçon 2 • Planification et prévision financières

Construit des modèles financiers intégrés reliant les hypothèses de chiffre d'affaires aux états prévisionnels. Établit le processus de planification comme un outil d'allocation stratégique des ressources.

Leçon 3 • Fusions, acquisitions et cessions

Couvre la justification stratégique, l'évaluation et la structure des transactions de fusions-acquisitions. Les étudiants évaluent les synergies, l'accrétion/dilution et les défis d'intégration post-fusion.

Leçon 4 • Politique de dividende et de distribution

Analyse comment les entreprises retournent de la valeur aux actionnaires par le biais de dividendes et de rachats d'actions. Relie les décisions de distribution à la structure du capital, aux signaux et aux attentes des investisseurs.