Formation intensive en finance

Leçon 1 • Fondements de la Valeur Temporelle de l'Argent

Présente la valeur actuelle et future comme le langage universel de la finance. La maîtrise de ces concepts est un prérequis pour l'évaluation, la budgétisation et l'analyse d'investissement tout au long du cours.

Leçon 2 • Principaux Acteurs et Institutions Financiers

Cartographie de l'écosystème des banques, des banques centrales, des régulateurs et des marchés. Les étudiants peuvent identifier le rôle de chaque acteur et comprendre comment ils interagissent pour allouer le capital.

Leçon 3 • Qu'est-ce que la Monnaie et à quoi Sert-elle?

Définit les trois fonctions de la monnaie (intermédiaire des échanges, réserve de valeur, unité de compte) et retrace son évolution. Ancre tout le raisonnement financier ultérieur dans un cadre conceptuel concret.

Leçon 1 • Relier les Trois États

Montre les liens mécaniques entre les trois états afin que les étudiants puissent retracer toute transaction dans l'ensemble du jeu. Développe l'intuition du modèle intégré utilisée dans les chapitres suivants.

Leçon 2 • L'État des Résultats Décodé

Parcours la comptabilisation des produits, la structure de coûts et les niveaux de bénéfice du bénéfice brut au bénéfice net. Les étudiants apprennent à repérer les tendances de marges et les problèmes de qualité des bénéfices.

Leçon 3 • Le Bilan Expliqué

Couvre l'actif, le passif et les capitaux propres comme un instantané de la situation financière. Les étudiants comprennent comment le capital est déployé et financé à tout moment.

Leçon 4 • Analyse des Ratios Financiers

Applique des ratios pour mesurer la rentabilité, la liquidité, le levier et l'efficacité. Les étudiants peuvent comparer une entreprise à ses pairs et identifier rapidement les signaux d'alarme.

Leçon 1 • Levier et Risque Financier

Quantifie le levier d'exploitation et financier ainsi que leur impact sur la volatilité des bénéfices. Les étudiants évaluent comment le levier amplifie à la fois les résultats positifs et négatifs.

Leçon 2 • Structure du Capital et Coût du Capital

Explique comment la combinaison de dettes et de capitaux propres affecte la valeur et le risque de l'entreprise. Les étudiants calculent le coût moyen pondéré du capital utilisé dans chaque décision d'évaluation et d'investissement.

Leçon 3 • Techniques de Budgétisation des Investissements

Couvre la VAN, le TRI, le délai de récupération et l'indice de rentabilité pour évaluer les investissements à long terme. Les étudiants sélectionnent et appliquent l'outil approprié pour différents contextes décisionnels.

Leçon 4 • Politique de Dividende et de Distribution

Analyse comment les entreprises décident de retourner les liquidités aux actionnaires par le biais de dividendes ou de rachats. Les étudiants évaluent les décisions de distribution dans le contexte de la croissance et des besoins en capital.

Leçon 1 • Analyse de Transactions Comparables

Extrait des multiples d'évaluation à partir de transactions historiques de F&A pour capter les primes de contrôle. Les étudiants interprètent les données de transaction et les ajustent en fonction des conditions de marché et de la structure de la transaction.

Leçon 2 • Aperçu des Cadres d'Évaluation

Présente l'évaluation intrinsèque, relative et par transactions et le moment où chacune est appropriée. Établit le contexte analytique pour les méthodes détaillées couvertes dans les sections suivantes.

Leçon 3 • Analyse de Sociétés Comparables

Utilise les multiples de marché de sociétés comparables pour établir une référence de valeur. Les étudiants sélectionnent des pairs pertinents, calculent des multiples et les appliquent pour obtenir une fourchette d'évaluation implicite.

Leçon 4 • Évaluation par Flux de Trésorerie Actualisés

Construit un modèle DCF à partir de flux de trésorerie disponibles projetés, d'une valeur terminale et d'un taux d'actualisation. Les étudiants comprennent comment chaque hypothèse influence le résultat et comment effectuer des tests de résistance.

Leçon 1 • Concepts de Risque et de Rendement

Définit le rendement attendu, l'écart-type et le compromis risque-rendement. Les étudiants quantifient le risque et comprennent pourquoi des rendements attendus plus élevés exigent d'accepter une plus grande incertitude.

Leçon 2 • Catégories d'Actifs Alternatives

Examine les actifs réels, le capital-investissement, les fonds spéculatifs et les matières premières comme diversificateurs de portefeuille. Les étudiants évaluent le rôle des alternatives dans la réduction de la corrélation et l'amélioration des rendements.

Leçon 3 • Titres à Revenu Fixe

Explique le prix des obligations, le rendement, la durée et le risque de crédit. Les étudiants peuvent évaluer des obligations et comprendre comment les variations de taux d'intérêt affectent les portefeuilles à revenu fixe.

Leçon 4 • Principes de Construction de Portefeuille

Applique la diversification, la corrélation et la frontière efficiente pour construire des portefeuilles optimaux. Les étudiants élaborent des répartitions d'actifs alignées sur une tolérance au risque et des objectifs de rendement spécifiques.

Leçon 1 • Techniques de Prévision Financière

Applique la méthode du pourcentage des ventes, la modélisation par facteurs déterminants et par scénarios pour projeter les données financières futures. Les étudiants construisent des modèles de prévision flexibles qui se mettent à jour automatiquement avec les changements d'hypothèses clés.

Leçon 2 • Analyse des Écarts et Contrôle

Compare les résultats réels au budget et décompose les écarts en effets de prix et de volume. Les étudiants diagnostiquent les écarts de performance et recommandent des actions correctives.

Leçon 3 • Principes de Base de la Planification Financière Personnelle

Couvre les revenus, les dépenses, le taux d'épargne et le suivi de la valeur nette comme fondement des finances personnelles. Les étudiants établissent une base financière personnelle et identifient des leviers d'amélioration.

Leçon 4 • Processus de Budgétisation d'Entreprise

Explique comment les organisations élaborent des budgets d'exploitation et d'investissement à partir d'objectifs stratégiques. Les étudiants comprennent le cycle budgétaire complet, de la planification à l'analyse des écarts.

Leçon 1 • Mesure Quantitative du Risque

Applique la valeur à risque, les tests de résistance et la perte attendue pour mesurer numériquement l'exposition. Les étudiants interprètent les mesures de risque et les communiquent aux décideurs.

Leçon 2 • Identification et Classification des Risques

Catégorise les risques financiers, opérationnels, stratégiques et de péril à l'aide d'une taxonomie structurée. Les étudiants constituent un registre des risques et priorisent les expositions selon leur probabilité et leur impact.

Leçon 3 • Principes et Produits d'Assurance

Explique l'intérêt assurable, la souscription, les primes et les principales catégories de produits d'assurance. Les étudiants évaluent les décisions de couverture d'assurance à l'aide d'une logique coûts-avantages.

Leçon 4 • Cadres de Gestion Intégrée des Risques

Applique des cadres intégrés de GIR pour aligner l'appétit pour le risque sur les objectifs stratégiques. Les étudiants conçoivent une structure de gouvernance des risques et intègrent la réflexion sur les risques dans les processus de planification.

Leçon 1 • Décisions de Financement et Marchés des Capitaux

Examine l'émission d'actions, le financement par emprunt et les instruments hybrides dans le contexte des besoins stratégiques. Les étudiants sélectionnent des structures de financement qui minimisent les coûts et préservent la flexibilité.

Leçon 2 • Fondamentaux des Fusions et Acquisitions

Couvre la justification stratégique, l'estimation des synergies et le processus de F&A de l'initiation à la clôture. Les étudiants évaluent si une transaction proposée crée ou détruit de la valeur pour les actionnaires.

Leçon 3 • Stratégies de Restructuration d'Entreprise

Analyse les cessions, les scissions et les restructurations financières comme outils pour libérer de la valeur. Les étudiants évaluent quand la restructuration crée plus de valeur que les alternatives organiques.

Leçon 4 • Allocation Stratégique du Capital

Applique un cadre discipliné pour l'allocation du capital entre la croissance organique, les F&A et les retours aux actionnaires. Les étudiants priorisent les utilisations concurrentes du capital à l'aide de critères de rendement et de risque.