Formation sur la réglementation MiFID

Leçon 1 • Principes fondamentaux sous-jacents à MiFID

Présente les principes généraux comme la transparence, l'équité et la protection des investisseurs. Fournit la lentille d'interprétation pour toutes les exigences réglementaires subséquentes.

Leçon 2 • Évolution de MiFID I à MiFID II

Retrace les principales modifications et extensions introduites dans la directive révisée. Met en évidence les changements structurels qui ont remodelé les obligations des entreprises.

Leçon 3 • Principaux organismes de réglementation et rôles

Identifie les autorités de surveillance et leurs pouvoirs d'exécution. Clarifie la relation entre la surveillance nationale et supranationale.

Leçon 4 • Champ d'application

Définit quelles entreprises, instruments et services relèvent de MiFID. Permet aux professionnels et professionnelles de déterminer si leurs activités déclenchent des exigences de conformité.

Leçon 1 • Clients professionnels de plein droit ou sur option

Fait la distinction entre les professionnels et professionnelles qui se qualifient automatiquement et ceux qui nécessitent une évaluation. Assure l'application correcte du processus de mise à niveau sur option.

Leçon 2 • Procédures de re-catégorisation des clients

Couvre le processus pour les clients demandant des niveaux de protection plus élevés ou plus faibles. Relie la re-catégorisation aux obligations mises à jour de convenance et d'information.

Leçon 3 • Protections liées à chaque catégorie

Associe des protections réglementaires spécifiques à chaque niveau de client. Démontre comment la classification détermine directement les obligations de conduite et d'information.

Leçon 1 • Gestion des conflits d'intérêts

Identifie comment les conflits surviennent et les mesures nécessaires pour les gérer ou les divulguer. Relie la gestion des conflits à la norme fondamentale de l'intérêt supérieur.

Leçon 2 • Règles sur les incitations et la rémunération

Couvre les restrictions sur les paiements de tiers et l'interdiction des conseils indépendants. Permet aux professionnels et professionnelles de structurer des modalités de frais et de commissions conformes.

Leçon 3 • Exigences en matière d'information et de divulgation

Détaille les informations obligatoires avant-vente et continues à fournir aux clients. Assure que les professionnels et professionnelles produisent des communications conformes, opportunes et exactes avec leurs clients.

Leçon 4 • Évaluation du caractère approprié

Explique le test moins strict appliqué aux services non conseillés. Fait la distinction entre le caractère approprié et la convenance dans des scénarios pratiques.

Leçon 1 • Facteurs et critères d'exécution

Identifie les facteurs que les entreprises doivent prendre en compte lors de l'exécution des ordres. Explique comment l'importance relative est déterminée par le type de client et les caractéristiques de l'ordre.

Leçon 2 • Surveillance et information sur la meilleure exécution

Couvre les obligations de surveillance continue et les exigences annuelles de rapport public. Permet aux entreprises de démontrer leur conformité à l'aide de preuves fondées sur des données.

Leçon 3 • Conception de la politique d'exécution

Guide l'élaboration d'une politique d'exécution des ordres conforme. Relie le contenu de la politique aux exigences de divulgation et de consentement du client.

Leçon 1 • Exigences de transparence post-négociation

Détaille les obligations de déclaration des transactions après l'exécution. Assure que les professionnels et professionnelles comprennent les exigences en matière de délai, de contenu et de canal de publication.

Leçon 2 • Exigences de transparence pré-négociation

Couvre la publication obligatoire des cotations et des ordres avant l'exécution de la transaction. Fait la distinction entre les exigences pour les marchés réglementés, les installations multilatérales et les internalisateurs systématiques.

Leçon 3 • Paysage des plateformes de négociation

Cartographie les catégories de marché réglementé, de système multilatéral de négociation et de système organisé de négociation. Clarifie comment le type de plateforme affecte les règles de transparence applicables.

Leçon 4 • Régime de l'internalisateur systématique

Explique la classification basée sur des seuils et les obligations qui en résultent pour les internalisateurs systématiques. Relie le statut d'IS aux règles de cotation pré-négociation et d'accès des clients.

Leçon 1 • Obligations de tenue de dossiers

Détaille les types de dossiers que les entreprises doivent conserver et les durées de conservation requises. Relie la tenue de dossiers aux exigences d'accès de surveillance et de piste d'audit.

Leçon 2 • Mécanismes et canaux de déclaration

Couvre les mécanismes de déclaration approuvés et les modalités de délégation. Assure que les professionnels et professionnelles sélectionnent des canaux de soumission conformes et gèrent le risque de délégation.

Leçon 3 • Contenu du rapport et champs de données

Détaille les champs de données obligatoires dans un rapport de transaction. Permet aux professionnels et professionnelles de faire correspondre leurs données internes aux exigences réglementaires de déclaration.

Leçon 4 • Fondamentaux de la déclaration des transactions

Présente l'objet, la portée et le fondement juridique de la déclaration des transactions. Établit qui doit déclarer, quoi déclarer et à qui.

Leçon 1 • Examen et suivi des produits

Détaille les obligations de suivi continu des produits pour les fabricants et les distributeurs. Assure que les professionnels et professionnelles identifient et agissent sur les problèmes de rendement des produits.

Leçon 2 • Évaluation du marché cible

Couvre le cadre du marché cible à cinq critères pour les fabricants. Permet aux professionnels et professionnelles de définir avec précision les marchés cibles positif et négatif.

Leçon 3 • Aperçu du cadre de gouvernance des produits

Présente les rôles des fabricants et des distributeurs et leurs obligations respectives. Établit l'approche du cycle de vie pour la supervision des produits en vertu de MiFID.

Leçon 1 • Limites de positions et dérivés sur matières premières

Présente les régimes de limites de positions pour les dérivés sur matières premières et les déclarations connexes. Relie la gestion des positions aux objectifs d'intégrité du marché.

Leçon 2 • Élaboration d'un programme de conformité MiFID

Synthétise tous les chapitres précédents en une conception de programme de conformité intégré. Les professionnels et professionnelles appliquent une approche fondée sur le risque pour prioriser et mettre en œuvre des contrôles.

Leçon 3 • Exigences relatives à la fonction de conformité

Détaille les exigences organisationnelles pour une fonction de conformité efficace. Assure que les professionnels et professionnelles comprennent l'indépendance, les ressources et les obligations de déclaration.

Leçon 4 • Interface avec le règlement sur les abus de marché

Explique comment les règles sur les abus de marché interagissent avec les obligations MiFID. Couvre les opérations d'initiés, les manipulations de marché et la déclaration des transactions suspectes.