Formation CFO

Leçon 1 • Gouvernance et responsabilité éthique

Définit le devoir fiduciaire et les obligations éthiques du directeur financier dans le cadre de la gouvernance d'entreprise. Établit la base d'intégrité nécessaire à toutes les décisions de leadership financier.

Leçon 2 • Relations du directeur financier au sein de l'organisation

Examine l'interface du directeur financier avec le PDG, le conseil d'administration et les unités commerciales. Clarifie comment l'influence interfonctionnelle se construit et se maintient.

Leçon 3 • Responsabilités principales du directeur financier

Cartographie les quatre piliers : la gestion, les opérations, la stratégie et le catalyseur. Les étudiants relient chaque pilier aux activités quotidiennes et à la prise de décision du directeur financier.

Leçon 1 • Reporting consolidé et sectoriel

Couvre les principes de consolidation, les éliminations inter-sociétés et les informations sectorielles. Prépare les étudiants à superviser des environnements de reporting multi-entités.

Leçon 2 • Normes de reporting financier et conformité

Compare les cadres comptables fondés sur des principes et sur des règles ainsi que les exigences de publication. Les étudiants peuvent évaluer les choix de reporting et leur impact sur la perception des parties prenantes.

Leçon 3 • Analyse approfondie du compte de résultat

Déconstruit la comptabilisation du chiffre d'affaires, la classification des coûts et l'analyse des marges. Relie la structure du compte de résultat aux décisions de gestion de la rentabilité.

Leçon 4 • Interprétation du tableau des flux de trésorerie

Distingue les flux de trésorerie d'exploitation, d'investissement et de financement ainsi que leurs moteurs. Renforce pourquoi les flux de trésorerie divergent du résultat net et pourquoi cela importe aux directeurs financiers.

Leçon 1 • Analyse des écarts et révision des prévisions

Établit une approche systématique pour expliquer les écarts entre le budget et le réel et mettre à jour les prévisions. Relie les informations sur les écarts aux actions correctives de gestion.

Leçon 2 • Analyse de scénarios et de sensibilité

Enseigne la construction de scénarios de base, haussier et baissier avec des tableaux de sensibilité. Équipe les étudiants pour présenter des fourchettes de planification qui éclairent les décisions de la direction.

Leçon 3 • Conception du processus budgétaire annuel

Couvre le calendrier budgétaire, la responsabilité et les flux de travail d'approbation. Les étudiants apprennent à structurer un processus budgétaire qui équilibre rigueur et agilité organisationnelle.

Leçon 4 • Budget base zéro et budgétisation par activités

Contraste la budgétisation incrémentale traditionnelle avec les méthodes base zéro et par activités. Les étudiants évaluent quand chaque approche apporte la plus grande discipline de coûts.

Leçon 1 • Instruments de financement par emprunt

Passe en revue les prêts bancaires, les obligations, les crédits renouvelables et les facilités adossées à des actifs. Les étudiants apprennent à assortir les instruments de dette aux profils de flux de trésorerie et à l'appétit pour le risque de l'entreprise.

Leçon 2 • Principes fondamentaux de la structure du capital

Présente l'arbitrage dette-capitaux propres, les ratios d'effet de levier et les concepts de coût du capital. Fournit les fondements théoriques de toutes les décisions de financement couvertes dans le chapitre.

Leçon 3 • Notation de crédit et relations avec les prêteurs

Explique comment les agences de notation évaluent le risque financier et comment les directeurs financiers gèrent les relations avec les prêteurs. Les étudiants apprennent à préparer des dossiers de crédit et à maintenir la conformité aux clauses restrictives.

Leçon 4 • Financement par capitaux propres et hybride

Couvre le capital-investissement, le capital-risque, les obligations convertibles et les actions de préférence. Les étudiants évaluent l'impact de la dilution et les droits des investisseurs lors de la sélection des instruments de capitaux propres.

Leçon 1 • Valorisation des fusions-acquisitions et structuration des transactions

Intègre l'évaluation à la structure de la transaction, la modélisation des synergies et l'analyse de l'accrétion-dilution. Les étudiants évaluent si une acquisition proposée crée ou détruit de la valeur pour les actionnaires.

Leçon 2 • Évaluation par flux de trésorerie actualisés

Construit un modèle DCF à partir des projections de flux de trésorerie disponibles jusqu'à la valeur terminale et au taux d'actualisation. Les étudiants comprennent l'impact de chaque hypothèse sur la valeur d'entreprise qui en résulte.

Leçon 3 • Analyse de sociétés comparables et de transactions

Applique les multiples de marché issus de pairs cotés et de transactions comparables pour dériver des fourchettes de valeur. Les étudiants triangulent entre les méthodes pour produire une conclusion d'évaluation défendable.

Leçon 4 • Cadre d'allocation du capital

Établit des critères pour allouer le capital entre la croissance organique, les fusions-acquisitions et le retour aux actionnaires. Les étudiants construisent un modèle de notation qui classe les opportunités d'investissement concurrentes.

Leçon 1 • Optimisation du besoin en fonds de roulement

Analyse les cycles des créances clients, des dettes fournisseurs et des stocks pour libérer de la trésorerie immobilisée. Les étudiants calculent le cycle de conversion de trésorerie et identifient les leviers d'amélioration.

Leçon 2 • Gestion de la trésorerie et de la liquidité

Couvre la centralisation de trésorerie, la banque de concentration et le dimensionnement de la réserve de liquidité. Les étudiants apprennent à optimiser le besoin en fonds de roulement tout en maintenant des volants de liquidité adéquats.

Leçon 3 • Politique de trésorerie et relations bancaires

Établit les composantes d'une politique de trésorerie formelle et de la gestion des relations bancaires. Les étudiants rédigent un cadre de politique de trésorerie et évaluent la performance du panel bancaire.

Leçon 4 • Risque de taux d'intérêt et de matière première

Couvre les structures de contrats d'échange de taux d'intérêt et la couverture du prix des matières premières pour la stabilité des coûts d'intrants. Les étudiants évaluent l'efficacité de la couverture et son traitement comptable.

Leçon 1 • Partenariat avec l'audit interne

Définit la relation du directeur financier avec l'audit interne et comment tirer parti stratégiquement des conclusions d'audit. Les étudiants apprennent à utiliser les résultats d'audit pour renforcer l'environnement de contrôle.

Leçon 2 • Évaluation et prévention du risque de fraude

Applique la théorie du triangle de la fraude pour identifier les zones à haut risque et concevoir des contrôles préventifs. Les étudiants réalisent une évaluation du risque de fraude pour un échantillon d'unité commerciale.

Leçon 3 • Gestion de la conformité réglementaire

Cartographie le rôle du directeur financier dans la gestion des obligations réglementaires financières en matière de reporting et de conduite. Les étudiants construisent un calendrier de conformité et un cadre d'escalade.

Leçon 4 • Contrôles de clôture financière et de reporting

Couvre les listes de contrôle de clôture de fin de période, les normes de rapprochement et les contrôles sur les écritures de journal. Les étudiants conçoivent un processus de clôture à la fois efficace et prêt pour l'audit.

Leçon 1 • Programmes de transformation des coûts et d'efficacité

Dirige les initiatives de réduction des coûts, de centres de services partagés et d'externalisation avec une perspective de préservation de la valeur. Les étudiants développent un business case de transformation des coûts et une feuille de route de mise en œuvre.

Leçon 2 • Intégration de la planification stratégique et de la finance

Relie la planification stratégique à long terme à la modélisation financière et à l'allocation des ressources. Les étudiants traduisent les objectifs stratégiques en cibles financières quantifiées et en jalons.

Leçon 3 • Relations investisseurs et stratégie de marchés de capitaux

Prépare les directeurs financiers à communiquer efficacement la stratégie financière aux investisseurs en actions et en dette. Les étudiants élaborent un discours pour les investisseurs et s'entraînent aux messages des conférences téléphoniques sur les résultats.

Leçon 4 • Mener la transformation de la fonction finance

Guide les directeurs financiers à travers la numérisation de la fonction finance, l'adoption de l'automatisation et le développement de la capacité d'analyse. Les étudiants créent une feuille de route de transformation de la finance avec des résultats mesurables.