Formation DAF en startup

Leçon 1 • CFO vs. Contrôleur de gestion vs. Comptable

Définit les fonctions distinctes des rôles de direction financière dans une start-up. Clarifie où commencent les responsabilités du CFO et où s'arrête la comptabilité opérationnelle.

Leçon 2 • Finance stratégique vs. Finance opérationnelle

Distingue les opérations financières quotidiennes de la finance stratégique à long terme. Construit le modèle mental nécessaire pour tous les chapitres suivants.

Leçon 3 • Bâtir sa crédibilité auprès des fondateurs et des conseils d'administration

Couvre la manière dont les CFO gagnent la confiance par la communication, la précision et le jugement. Établit les bases relationnelles d'un leadership financier efficace.

Leçon 1 • Comptabilité d'engagement vs. Comptabilité de trésorerie

Explique la différence entre les méthodes de trésorerie et d'engagement et quand chacune s'applique. Ancre les étudiants dans la base comptable utilisée pour le reporting destiné aux investisseurs.

Leçon 2 • Plan comptable pour les start-up

Enseigne comment concevoir un plan comptable qui soutient le reporting et l'analyse pour les investisseurs. Une structure comptable adéquate évite de coûteuses reclassifications ultérieures.

Leçon 3 • Notions de base sur les capitaux propres et la table de capitalisation

Présente les instruments de capitaux propres, la dilution de la propriété et la structure de la table de capitalisation. Fournit le contexte comptable nécessaire pour les chapitres à venir sur la levée de fonds.

Leçon 4 • Les trois états financiers essentiels

Couvre en détail le compte de résultat, le bilan et le tableau des flux de trésorerie. Les étudiants apprennent comment ces trois états sont interconnectés et racontent une histoire cohérente.

Leçon 1 • Modélisation des dépenses et des effectifs

Enseigne comment modéliser les charges d'exploitation avec les effectifs comme principal facteur de coût. Une modélisation précise des dépenses est essentielle pour les décisions de trésorerie et de recrutement.

Leçon 2 • Architecture du modèle et bonnes pratiques

Établit les principes structurels pour construire des modèles financiers clairs et audités. Une bonne architecture prévient les erreurs et accélère l'analyse de scénarios.

Leçon 3 • Modélisation du chiffre d'affaires par modèle économique

Couvre les techniques de projection du chiffre d'affaires pour les modèles SaaS, de place de marché et transactionnels. Les étudiants associent la logique du bon indicateur aux mécanismes de revenus de leur entreprise.

Leçon 4 • Modélisation intégrée des trois états financiers

Relie les hypothèses de revenus, de dépenses et de bilan dans un modèle entièrement intégré. Les étudiants peuvent retracer comment une seule hypothèse se répercute sur les trois états.

Leçon 1 • Conception du processus de planification annuelle

Décrit le calendrier, les parties prenantes et le flux de travail pour un cycle de planification annuelle de start-up. Un processus structuré évite le chaos budgétaire de dernière minute et le désalignement.

Leçon 2 • Reporting budget vs. réalisé

Couvre la manière de produire et d'interpréter les rapports mensuels comparant le budget au réalisé. L'analyse des écarts favorise la responsabilisation et éclaire les décisions de révision budgétaire.

Leçon 3 • Prévisions glissantes et révisions budgétaires

Présente les prévisions glissantes comme une alternative dynamique aux budgets annuels statiques. Les étudiants apprennent quand et comment réviser les prévisions sans nuire à la responsabilisation.

Leçon 1 • Comprendre le taux d'épuisement

Définit l'épuisement brut et net et explique ce qui détermine chaque indicateur. Le taux d'épuisement est le chiffre le plus critique qu'un CFO de start-up doit suivre quotidiennement.

Leçon 2 • Stratégies d'allongement de la piste

Couvre les leviers tactiques et stratégiques pour allonger la piste de trésorerie sans sacrifier la croissance. Les étudiants évaluent les arbitrages entre les réductions de coûts et l'accélération des revenus.

Leçon 3 • Prévision de trésorerie à 13 semaines

Enseigne la construction d'une prévision de trésorerie glissante sur 13 semaines utilisée pour le contrôle opérationnel. Cet outil fournit une alerte précoce en cas de déficit de trésorerie avant que ceux-ci ne deviennent des crises.

Leçon 4 • Optimisation du besoin en fonds de roulement

Explique comment la gestion des créances, des dettes et des stocks affecte la position de trésorerie. L'optimisation du besoin en fonds de roulement peut ajouter des mois de piste sans lever de nouveaux capitaux.

Leçon 1 • Indicateurs de croissance et d'efficacité

Présente le taux de croissance, le magic number, le burn multiple et la règle des 40. Les indicateurs d'efficacité contextualisent la croissance par rapport au capital consommé.

Leçon 2 • Construire un tableau de bord d'indicateurs

Enseigne comment concevoir un tableau de bord d'indicateurs sur une seule page pour le conseil d'administration et les investisseurs. Les choix de conception du tableau de bord signalent la maturité analytique et l'orientation stratégique.

Leçon 3 • Fondamentaux de l'économie unitaire

Définit le coût d'acquisition client, la valeur à vie et la marge sur coûts variables au niveau unitaire. L'économie unitaire détermine si un modèle économique est fondamentalement viable.

Leçon 4 • Analyse de cohorte et modélisation de la rétention

Explique comment construire et interpréter des analyses de cohorte pour comprendre le comportement des clients dans le temps. Les données de cohorte révèlent si l'économie unitaire s'améliore ou se détériore.

Leçon 1 • Instruments de financement des start-up

Explique les obligations convertibles, les SAFE, les tours de table en actions et la dette à risque. Comprendre les mécanismes des instruments est un prérequis pour modéliser la dilution et les conditions.

Leçon 2 • Reporting et mises à jour aux investisseurs

Enseigne la cadence, le format et le contenu des mises à jour aux investisseurs après la clôture d'un tour. Un reporting cohérent renforce la confiance des investisseurs et facilite les futures levées de fonds.

Leçon 3 • Méthodes de valorisation des start-up

Couvre la valorisation pré-money et post-money, l'analyse des sociétés comparables et les limites du DCF. Les étudiants peuvent défendre une fourchette de valorisation lors des négociations avec les investisseurs.

Leçon 4 • Constitution de la data room investisseur

Définit les documents financiers requis dans une data room de due diligence. Une data room bien organisée accélère les délais des transactions et signale une maturité opérationnelle.

Leçon 1 • Préparation financière pour les réunions du conseil d'administration

Enseigne comment préparer la section financière d'un board deck et anticiper les questions. Une préparation efficace du conseil positionne le CFO comme un partenaire stratégique.

Leçon 2 • Planification financière à long terme

Couvre la planification financière sur trois à cinq ans comme outil de communication stratégique et d'alignement. Les plans à long terme ancrent les récits de levée de fonds et les discussions stratégiques du conseil.

Leçon 3 • Cadres d'allocation du capital

Couvre comment évaluer les opportunités d'investissement concurrentes en utilisant la logique du retour sur investissement. L'allocation du capital est la décision à plus fort effet de levier qu'un CFO de start-up influence.

Leçon 4 • Préparation à une introduction en bourse ou à une sortie

Décrit les exigences de préparation financière pour une introduction en bourse, une acquisition ou une vente secondaire. Les étudiants comprennent le calendrier de préparation pluriannuel et les jalons clés.