Formation modélisation financière SaaS

Leçon 1 • Structure des coûts des sociétés SaaS

Décompose le coût des ventes, la R&D, les ventes et les frais généraux et administratifs pour les entreprises SaaS. Fournit le cadre de dépenses nécessaire pour construire des comptes de résultat précis.

Leçon 2 • Architecture des revenus SaaS

Couvre les abonnements à plusieurs niveaux, la tarification à l'usage et les modèles hybrides en tant que sources de revenus. Établit la couche de revenus dont dépendent tous les modèles financiers ultérieurs.

Leçon 3 • Aperçu des indicateurs économiques unitaires SaaS

Présente le CAC, la LTV et le délai de récupération comme les principaux leviers de rentabilité. Relie les indicateurs économiques unitaires à la santé financière de l'entreprise.

Leçon 1 • Techniques de modélisation du taux d'attrition

Couvre l'attrition d'identifiants, l'attrition brute des revenus et la rétention nette des revenus en tant qu'intrants distincts. Enseigne comment choisir et appliquer la mesure d'attrition appropriée pour chaque contexte de modèle.

Leçon 2 • Suivi du nombre de clients et des cohortes

Modélise les ajouts, les pertes et le nombre net de clients parallèlement aux mouvements de l'ARR. Relie le volume de clients au revenu par client pour une validation croisée.

Leçon 3 • Logique et structure de la cascade ARR

Explique les quatre catégories de mouvements de l'ARR et leur impact directionnel sur l'ARR de fin de période. Établit le squelette structurel pour toutes les constructions ultérieures de cascades.

Leçon 1 • Modélisation de la capacité commerciale ascendante

Construit les revenus à partir d'hypothèses sur les effectifs commerciaux, la durée de montée en puissance et l'atteinte des quotas. Ancre la prévision dans la capacité opérationnelle des ventes plutôt que dans des abstractions du marché.

Leçon 2 • Projection des revenus basée sur les cohortes

Projette les revenus en superposant les courbes de rétention historiques des cohortes sur l'acquisition de nouveaux clients. Produit des prévisions de revenus granulaires et vérifiables liées au comportement réel des clients.

Leçon 3 • Dimensionnement du marché descendant pour les revenus

Utilise le TAM, le SAM et le SOM pour ancrer les projections de revenus à la réalité du marché. Fournit une couche de vérification de vraisemblance pour les prévisions ascendantes construites ultérieurement.

Leçon 1 • Modélisation des dépenses commerciales et marketing

Construit les dépenses commerciales et marketing à partir des coûts des commerciaux, des programmes marketing et des budgets de génération de demande. Relie l'investissement commercial et marketing directement à la prévision des revenus construite dans les chapitres précédents.

Leçon 2 • Cadre de dépenses piloté par les effectifs

Structure toutes les charges d'exploitation autour d'un plan d'effectifs en tant que principal générateur de coûts. Établit le lien entre les décisions d'embauche et les résultats financiers.

Leçon 3 • Coût des revenus et marge brute

Modélise les coûts d'hébergement, de support et de tiers pour dériver le bénéfice brut et la marge brute. Relie les hypothèses de COGS aux indices de référence de marge brute utilisés dans l'évaluation.

Leçon 1 • Modélisation de la LTV avec les revenus d'expansion

Étend la LTV de base pour inclure les revenus d'expansion, la marge brute et les ajustements du taux d'actualisation. Produit une LTV plus précise reflétant la valeur économique totale d'un client.

Leçon 2 • Délai de récupération et magic number

Calcule le délai de récupération du CAC et le magic number SaaS pour évaluer l'efficacité des ventes. Relie ces indicateurs à la trésorerie et au calendrier des levées de fonds.

Leçon 3 • Calcul du CAC par segment

Répartit les coûts commerciaux et marketing entre les segments de clientèle pour calculer le CAC mixte et segmenté. Révèle quels canaux d'acquisition et segments sont les plus efficaces.

Leçon 1 • Intégrité du modèle et vérification des erreurs

Implémente des vérifications du bilan, des contrôles des références circulaires et des indicateurs d'audit dans l'ensemble du modèle. Produit un modèle suffisamment fiable pour une présentation aux investisseurs ou au conseil d'administration.

Leçon 2 • Intégration du tableau des flux de trésorerie

Dérive les flux de trésorerie d'exploitation, d'investissement et de financement à partir du compte de résultat et du bilan. Garantit que le modèle s'équilibre et que la trésorerie est correctement rapprochée à chaque période.

Leçon 3 • Construction du compte de résultat

Assemble les revenus, le COGS et les charges d'exploitation dans un compte de résultat au format PCGR. Introduit des postes spécifiques au SaaS tels que l'amortissement des produits constatés d'avance.

Leçon 1 • Flux de trésorerie actualisés pour le SaaS

Adapte le cadre DCF au SaaS en projetant le flux de trésorerie disponible à travers le prisme de la règle des 40. Aborde les hypothèses de valeur terminale spécifiques aux entreprises par abonnement à forte croissance.

Leçon 2 • Pont d'évaluation et synthèse des résultats

Synthétise les résultats du multiple d'ARR, du DCF et des comparables dans un résumé d'évaluation en forme de terrain de football. Enseigne comment communiquer clairement les fourchettes d'évaluation aux investisseurs.

Leçon 3 • Analyse de sociétés comparables

Sélectionne et examine les pairs SaaS cotés en bourse, puis applique leurs multiples de transaction à la société cible. Enseigne comment ajuster les différences de taille, de croissance et de rentabilité.

Leçon 1 • Analyse de scénarios et de sensibilité

Construit des bascules de scénarios structurées et des tableaux de sensibilité à deux variables pour les principaux facteurs du modèle. Enseigne comment quantifier le risque et communiquer l'incertitude aux parties prenantes.

Leçon 2 • Analyse de la levée de fonds et du runway

Modélise la consommation de trésorerie, le runway et la dilution dans plusieurs scénarios de financement. Prépare les étudiants à conseiller sur le montant et le calendrier optimaux d'une levée de fonds.

Leçon 3 • Planification financière à long terme

Étend le modèle à trois états financiers à un plan quinquennal avec des hypothèses explicites de croissance et de marge. Enseigne comment aligner les objectifs financiers sur les jalons stratégiques.