Cours de gestion de trésorerie

Leçon 1 • Cadre réglementaire et de conformité

Présente les réglementations financières, les obligations de déclaration et les contrôles de conformité pertinents pour la trésorerie. Établit un état d'esprit conscient des risques pour toutes les activités de trésorerie.

Leçon 2 • Structures organisationnelles de la trésorerie

Examine les modèles de trésorerie centralisés, décentralisés et hybrides. Lie le choix de la structure à l'efficacité opérationnelle et au contrôle.

Leçon 3 • États financiers clés pour les trésoriers

Couvre le bilan, le compte de résultat et le tableau des flux de trésorerie du point de vue de la trésorerie. Établit une base analytique pour les décisions de liquidité et de risque.

Leçon 1 • Réserves de liquidité et tampons

Définit les seuils minimaux de liquidité, les politiques de réserves et le financement de contingence. Assure la continuité opérationnelle dans des scénarios de tension.

Leçon 2 • Systèmes de paiement et règlement

Examine les rails de paiement nationaux et transfrontaliers, les cycles de règlement et les contrôles de paiement. Réduit le risque opérationnel dans les environnements de paiement à volume élevé.

Leçon 3 • Gestion des relations bancaires

Examine la sélection des banques, les accords de niveau de service et l'analyse des frais. Optimise les coûts bancaires et la qualité de service pour les opérations de trésorerie.

Leçon 4 • Positionnement et concentration de trésorerie

Couvre le positionnement quotidien de la trésorerie, le pooling notionnel et la concentration physique de trésorerie. Lie la visibilité de la trésorerie à la réduction du coût de financement.

Leçon 1 • Facilités d'emprunt à court terme

Couvre les lignes de crédit renouvelables, les découverts, les programmes de billets de trésorerie et le financement de la chaîne d'approvisionnement. Adapte les instruments de financement aux besoins de calendrier des flux de trésorerie.

Leçon 2 • Instruments d'investissement à court terme

Étudie les instruments du marché monétaire, y compris les bons du Trésor, le papier commercial et les pensions. Lie la sélection des instruments aux critères de rendement, de liquidité et de crédit.

Leçon 3 • Contrôles du risque de contrepartie et de crédit

Établit la surveillance de l'exposition au crédit, les limites de contrepartie et la gestion des garanties pour les transactions à court terme. Empêche les pertes de concentration dans les portefeuilles d'investissement.

Leçon 1 • Instruments et stratégies de couverture

Couvre les contrats à terme, les options et les swaps de change comme outils de couverture. Lie le choix de l'instrument au type d'exposition, au coût et au traitement comptable.

Leçon 2 • Politique et gouvernance FX

Conçoit une politique de risque de change couvrant le mandat, les instruments approuvés et le reporting. Intègre la supervision du conseil d'administration dans le processus de gestion du risque de change.

Leçon 3 • Structure du marché FX et tarification

Explique les marchés au comptant, à terme et de swaps, les écarts acheteur-vendeur et les conventions de cotation. Fournit la culture du marché nécessaire pour exécuter et tarifer les couvertures.

Leçon 4 • Principes de la comptabilité de couverture

Présente les désignations de couverture de juste valeur, de flux de trésorerie et d'investissement net selon les normes d'information financière. Réduit la volatilité des résultats grâce à une documentation appropriée de la couverture.

Leçon 1 • Optimisation du portefeuille de dette

Équilibre la dette à taux fixe et à taux variable pour atteindre le profil de coût et de risque cible. Intègre les décisions de couverture dans la stratégie globale de structure du capital.

Leçon 2 • Dérivés de taux d'intérêt

Couvre les swaps de taux d'intérêt, les caps, les floors et les swaptions comme instruments de couverture. Fait correspondre la structure dérivée aux profils d'exposition spécifiques.

Leçon 3 • Sources d'exposition aux taux d'intérêt

Identifie la dette à taux variable, les actifs à taux fixe et les écarts de réévaluation comme sources d'exposition. Établit la base analytique pour la mesure du risque de taux d'intérêt.

Leçon 1 • Fondamentaux de la structure du capital

Analyse la combinaison dette-capitaux propres, les ratios d'effet de levier et les concepts de coût du capital. Encadre les décisions de financement dans la stratégie plus large de finance d'entreprise.

Leçon 2 • Prêts syndiqués et dette privée

Examine les structures de prêts syndiqués, les placements privés et les facilités bilatérales. Diversifie les sources de financement au-delà des marchés obligataires publics.

Leçon 3 • Processus de notation de crédit et gestion

Explique les méthodologies des agences de notation, les indicateurs clés et la dynamique des comités de notation. Permet une gestion proactive des notations de crédit pour réduire les coûts de financement.

Leçon 4 • Émission d'obligations et marchés de titres de créance

Couvre la structuration des obligations, le processus de roadshow, la tarification et la documentation. Fournit une connaissance exhaustive des transactions sur le marché obligataire public.

Leçon 1 • Identification des risques d'entreprise

Cartographie les risques financiers et opérationnels dans les activités de trésorerie à l'aide de cadres structurés. Fournit l'inventaire des risques nécessaire à la conception des politiques et des contrôles.

Leçon 2 • Reporting des risques et supervision du conseil

Conçoit des tableaux de bord des risques de trésorerie, des rapports au conseil et des indicateurs clés de risque. Relie les données opérationnelles sur les risques à la gouvernance et à la supervision stratégiques.

Leçon 3 • Mesure et quantification des risques

Applique la valeur en risque, l'analyse de scénarios et les tests de résistance aux expositions de trésorerie. Convertit les risques qualitatifs en mesures quantitatives pour la prise de décision.

Leçon 4 • Risques opérationnels et contrôles

Aborde la prévention de la fraude, la séparation des tâches et les contrôles informatiques en trésorerie. Réduit les pertes opérationnelles grâce à des cadres de contrôle structurés.

Leçon 1 • Mesure de la performance de la trésorerie

Définit des KPI pour l'efficacité de la trésorerie, le coût de financement et les rendements ajustés au risque. Permet une évaluation objective de la contribution de la trésorerie à la valeur de l'entreprise.

Leçon 2 • Gestion de crise et résilience

Prépare la trésorerie aux crises de liquidité, aux perturbations des marchés et aux interruptions opérationnelles. Renforce la résilience institutionnelle grâce à la planification de scénarios et aux protocoles de réponse.

Leçon 3 • Stratégie technologique de trésorerie

Évalue les systèmes de gestion de trésorerie (TMS), l'intégration ERP et les feuilles de route d'automatisation. Aligne l'investissement technologique sur les objectifs d'efficacité et de contrôle de la trésorerie.

Leçon 4 • La trésorerie comme partenaire stratégique

Repositionne la trésorerie d'un rôle transactionnel à un rôle de conseil au sein de l'organisation. Démontre comment les perspectives de la trésorerie influencent la stratégie d'entreprise et les décisions de fusions-acquisitions.