Formation évaluation financière

Leçon 1 • Types d'études de faisabilité

Examine les dimensions de la faisabilité : marché, technique, opérationnelle et financière. Montre comment l'analyse financière s'intègre aux autres composantes de la faisabilité.

Leçon 2 • Parties prenantes et objectifs de l'étude

Identifie les parties prenantes internes et externes qui commandent ou utilisent les études de faisabilité. Aligne les objectifs de l'étude sur les besoins d'information des parties prenantes.

Leçon 3 • Structure d'un rapport de faisabilité

Décrit les sections types d'un rapport et leur séquence logique. Prépare les étudiants à organiser leurs conclusions dans un document professionnel.

Leçon 1 • Annuités et perpétuités

Couvre les annuités ordinaires, les annuités de début de période et les perpétuités avec des applications pratiques aux projets. Permet d'évaluer les flux de trésorerie récurrents.

Leçon 2 • Concepts de valeur actuelle et de valeur future

Présente la capitalisation et l'actualisation comme des opérations inverses. Fournit les fondements arithmétiques pour toute analyse d'investissement ultérieure.

Leçon 3 • Inflation et analyse réelle vs. nominale

Distingue les flux de trésorerie et les taux d'actualisation réels et nominaux. Permet d'éviter les erreurs courantes de mélange de données ajustées et non ajustées de l'inflation.

Leçon 1 • Documentation et validation des hypothèses

Établit des protocoles pour l'enregistrement, la source et les tests de résistance des hypothèses de revenus et de coûts. Renforce la crédibilité de l'étude de faisabilité.

Leçon 2 • Méthodes de projection des revenus

Couvre les approches de prévision des revenus basées sur la demande, les ventes comparables et la capacité. Ancre les projections dans des hypothèses de marché vérifiables.

Leçon 3 • Budgétisation des charges d'exploitation

Élabore des budgets annuels de charges d'exploitation couvrant la main-d'œuvre, les matériaux, les frais généraux et l'administration. Relie les charges d'exploitation au compte de résultat prévisionnel.

Leçon 4 • Estimation des dépenses d'investissement

Identifie et quantifie les besoins d'investissement initiaux, y compris les équipements, la construction et les coûts de pré-exploitation. Relie les estimations d'investissement au périmètre du projet.

Leçon 1 • Projections du besoin en fonds de roulement

Estime les variations des créances, des stocks et des dettes sur la durée de vie du projet. Capture les différences de calendrier des flux de trésorerie souvent négligées dans les modèles de faisabilité.

Leçon 2 • Cadre des flux de trésorerie disponible

Définit le flux de trésorerie disponible et le distingue du bénéfice comptable. Établit la mesure correcte des flux de trésorerie pour l'évaluation d'un projet.

Leçon 3 • Construction d'un modèle de flux de trésorerie dynamique

Intègre toutes les composantes des flux de trésorerie dans un tableur structuré et prêt pour l'analyse de scénarios. Développe des habitudes de modélisation professionnelles, notamment la vérification des erreurs et la documentation.

Leçon 4 • Valeur terminale et hypothèses de sortie

Calcule la valeur résiduelle ou terminale à la fin de l'horizon de projection. Aborde les scénarios de valeur de récupération, de continuation de l'activité et de liquidation.

Leçon 1 • Analyse de la valeur actuelle nette

Calcule la VAN à partir des flux de trésorerie disponible actualisés et interprète les résultats positifs et négatifs. Établit la VAN comme la mesure principale de création de valeur.

Leçon 2 • Comparaison et sélection des méthodes d'évaluation

Évalue les forces et les faiblesses de chaque méthode selon les types de projets et les besoins des parties prenantes. Développe le jugement nécessaire pour choisir la combinaison de mesures appropriée.

Leçon 3 • Délai de récupération et délai de récupération actualisé

Calcule les délais de récupération simple et actualisé en tant qu'indicateurs de liquidité et de risque. Clarifie quand le délai de récupération complète la VAN sans la remplacer.

Leçon 4 • Taux de rentabilité interne

Calcule le TRI et le compare au taux de rendement minimal requis pour les décisions d'acceptation ou de rejet. Aborde les limites du TRI, notamment les racines multiples et les problèmes d'échelle.

Leçon 1 • Principes de base de la simulation de Monte Carlo

Introduit les distributions de probabilité et l'échantillonnage aléatoire pour modéliser l'incertitude des résultats. Produit des distributions de VAN et des intervalles de confiance pour la communication du risque.

Leçon 2 • Analyse de sensibilité

Teste comment la VAN et le TRI réagissent aux variations des variables d'entrée individuelles. Identifie les hypothèses qui influencent le plus la viabilité du projet.

Leçon 3 • Analyse de scénarios

Construit des scénarios de base, optimiste et pessimiste en faisant varier simultanément plusieurs données d'entrée. Offre aux décideurs une gamme de résultats plausibles.

Leçon 4 • Atténuation des risques et planification des imprévus

Traduit les résultats de l'analyse des risques en stratégies d'atténuation concrètes et en réserves pour imprévus. Boucle la boucle entre l'analyse des risques et la prise de décision sur le projet.

Leçon 1 • Instruments de financement par emprunt

Examine les prêts à terme, les obligations et les lignes de crédit renouvelables comme outils de financement de projet. Explique les implications des intérêts, de l'amortissement et des covenants sur les flux de trésorerie.

Leçon 2 • Financement par fonds propres et hybride

Couvre les actions ordinaires, les actions privilégiées, le financement mezzanine et les instruments convertibles. Analyse le coût des fonds propres et les effets de dilution sur les promoteurs du projet.

Leçon 3 • Structure financière optimale

Applique la théorie de l'effet de levier pour déterminer une combinaison emprunt-fonds propres qui minimise le coût du capital. Équilibre les avantages fiscaux de la dette face au risque de difficultés financières.

Leçon 4 • Intégration du plan de financement

Intègre la structure de financement dans le modèle de flux de trésorerie pour calculer les rendements avec effet de levier. Montre comment les décisions de financement modifient la VAN, le TRI et les rendements des fonds propres.

Leçon 1 • Rédaction du résumé analytique

Rédige un résumé analytique concis qui présente le dossier d'investissement et les indicateurs clés. Destiné aux décideurs non techniques qui ne lisent que le résumé.

Leçon 2 • Cadre de suivi post-décision

Établit des KPI et des jalons de révision pour suivre la performance réelle par rapport aux projections de faisabilité. Boucle la boucle de retour entre l'étude et l'exécution du projet.

Leçon 3 • Visualisation des données pour la faisabilité

Sélectionne et conçoit des graphiques, des tableaux et des tableaux de bord qui clarifient les résultats financiers. Applique les principes de visualisation pour réduire la charge cognitive des lecteurs.

Leçon 4 • Synthèse des résultats analytiques

Intègre les résultats des revenus, des coûts, des flux de trésorerie, de l'évaluation, des risques et du financement dans des conclusions cohérentes. Assure la cohérence interne entre toutes les sections du rapport.