Formation intensive en finance

Leçon 1 • Fondamentaux de la valeur temporelle de l'argent

Présente la valeur actuelle et future comme le langage universel de la finance. La maîtrise de ce sujet est un prérequis pour l'évaluation, la budgétisation et l'analyse d'investissement tout au long du cours.

Leçon 2 • Acteurs et institutions financiers clés

Cartographie l'écosystème des banques, banques centrales, régulateurs et marchés. Les étudiants peuvent identifier le rôle de chaque acteur et comprendre comment ils interagissent pour allouer le capital.

Leçon 3 • Ce que l'argent est et fait

Définit les trois fonctions de la monnaie — intermédiaire des échanges, réserve de valeur, unité de compte — et retrace son évolution. Ancre tout raisonnement financier ultérieur dans un cadre conceptuel concret.

Leçon 1 • Relier les trois états

Montre les connexions mécaniques entre les trois états afin que les étudiants puissent suivre toute transaction sur l'ensemble du jeu. Développe l'intuition du modèle intégré utilisée dans les chapitres suivants.

Leçon 2 • Le compte de résultat décodé

Parcourt la comptabilisation du chiffre d'affaires, la structure des coûts et les niveaux de profit, du bénéfice brut au bénéfice net. Les étudiants apprennent à repérer les tendances de marge et les problèmes de qualité des résultats.

Leçon 3 • Le bilan expliqué

Couvre les actifs, les passifs et les capitaux propres en tant qu'instantané de la situation financière. Les étudiants comprennent comment le capital est déployé et financé à un moment donné.

Leçon 4 • Analyse des ratios financiers

Applique des ratios pour mesurer la rentabilité, la liquidité, l'effet de levier et l'efficacité. Les étudiants peuvent comparer une entreprise à ses pairs et identifier rapidement les signaux d'alarme.

Leçon 1 • Effet de levier et risque financier

Quantifie le levier opérationnel et financier ainsi que leur impact sur la volatilité des bénéfices. Les étudiants évaluent comment l'effet de levier amplifie à la fois les résultats à la hausse et à la baisse.

Leçon 2 • Structure du capital et coût du capital

Explique comment la combinaison de dettes et de fonds propres affecte la valeur de l'entreprise et son risque. Les étudiants calculent le coût moyen pondéré du capital utilisé dans chaque décision d'évaluation et d'investissement.

Leçon 3 • Techniques de budgétisation des investissements

Couvre la VAN, le TRI, le délai de récupération et l'indice de rentabilité pour évaluer les investissements à long terme. Les étudiants sélectionnent et appliquent l'outil approprié pour différents contextes décisionnels.

Leçon 4 • Politique de dividende et de distribution

Analyse comment les entreprises décident de restituer la trésorerie aux actionnaires par le biais de dividendes ou de rachats d'actions. Les étudiants évaluent les décisions de distribution dans le contexte de la croissance et des besoins en capital.

Leçon 1 • Analyse des transactions précédentes

Extrait des multiples d'évaluation des opérations de fusions-acquisitions historiques pour capturer les primes de contrôle. Les étudiants interprètent les données des transactions et les ajustent en fonction des conditions de marché et de la structure de l'opération.

Leçon 2 • Aperçu des cadres d'évaluation

Présente l'évaluation intrinsèque, relative et par transactions et le moment où chacune est appropriée. Définit le contexte analytique pour les méthodes détaillées couvertes dans les sections suivantes.

Leçon 3 • Analyse de sociétés comparables

Utilise des multiples de marché provenant d'entreprises comparables pour évaluer la valeur. Les étudiants sélectionnent des pairs pertinents, calculent des multiples et les appliquent pour dériver une fourchette d'évaluation implicite.

Leçon 4 • Évaluation par flux de trésorerie actualisés

Construit un modèle DCF à partir de flux de trésorerie disponibles projetés, d'une valeur terminale et d'un taux d'actualisation. Les étudiants comprennent comment chaque hypothèse influence le résultat et comment tester la résistance des résultats.

Leçon 1 • Concepts de risque et de rendement

Définit le rendement attendu, l'écart type et le compromis risque-rendement. Les étudiants quantifient le risque et comprennent pourquoi des rendements attendus plus élevés nécessitent d'accepter une plus grande incertitude.

Leçon 2 • Classes d'actifs alternatives

Passe en revue les actifs réels, le capital-investissement, les fonds spéculatifs et les matières premières comme facteurs de diversification de portefeuille. Les étudiants évaluent le rôle des actifs alternatifs dans la réduction de la corrélation et l'amélioration des rendements.

Leçon 3 • Titres à revenu fixe

Explique la tarification des obligations, le rendement, la duration et le risque de crédit. Les étudiants peuvent évaluer les obligations et comprendre comment les variations des taux d'intérêt affectent les portefeuilles à revenu fixe.

Leçon 4 • Principes de construction de portefeuille

Applique la diversification, la corrélation et la frontière efficiente pour construire des portefeuilles optimaux. Les étudiants construisent des allocations d'actifs alignées sur une tolérance au risque et des objectifs de rendement spécifiques.

Leçon 1 • Techniques de prévision financière

Applique les méthodes du pourcentage des ventes, basées sur les inducteurs et la modélisation de scénarios pour projeter les données financières futures. Les étudiants construisent des modèles de prévision flexibles qui se mettent à jour automatiquement avec les changements d'hypothèses clés.

Leçon 2 • Analyse des écarts et contrôle

Compare les résultats réels au budget et décompose les écarts en effets de prix et de volume. Les étudiants diagnostiquent les écarts de performance et recommandent des actions correctives.

Leçon 3 • Notions de base de la planification financière personnelle

Couvre le suivi des revenus, des dépenses, du taux d'épargne et de la valeur nette en tant que fondement des finances personnelles. Les étudiants établissent une base financière personnelle et identifient les leviers d'amélioration.

Leçon 4 • Processus budgétaire d'entreprise

Explique comment les organisations construisent des budgets d'exploitation et d'investissement à partir d'objectifs stratégiques. Les étudiants comprennent le cycle budgétaire complet, de la planification à l'analyse des écarts.

Leçon 1 • Mesure quantitative du risque

Applique la valeur à risque, les tests de résistance et la perte attendue pour mesurer numériquement l'exposition. Les étudiants interprètent les indicateurs de risque et les communiquent aux décideurs.

Leçon 2 • Identification et classification des risques

Catégorise les risques financiers, opérationnels, stratégiques et de menace à l'aide d'une taxonomie structurée. Les étudiants construisent un registre des risques et priorisent les expositions en fonction de la probabilité et de l'impact.

Leçon 3 • Principes et produits d'assurance

Explique l'intérêt assurable, la souscription, les primes et les principales catégories de produits d'assurance. Les étudiants évaluent les décisions de couverture d'assurance en utilisant une logique coûts-avantages.

Leçon 4 • Cadres de gestion des risques d'entreprise

Applique des cadres ERM intégrés pour aligner l'appétence au risque sur les objectifs stratégiques. Les étudiants conçoivent une structure de gouvernance des risques et intègrent la réflexion sur le risque dans les processus de planification.

Leçon 1 • Décisions de financement et marchés des capitaux

Examine l'émission d'actions, le financement par emprunt et les instruments hybrides dans le contexte des besoins stratégiques. Les étudiants sélectionnent des structures de financement qui minimisent le coût et préservent la flexibilité.

Leçon 2 • Fondamentaux des fusions et acquisitions

Couvre la logique stratégique des opérations, l'estimation des synergies et le processus de fusions-acquisitions, de l'initiation à la clôture. Les étudiants évaluent si une opération proposée crée ou détruit de la valeur actionnariale.

Leçon 3 • Stratégies de restructuration d'entreprise

Analyse les cessions, les scissions et les restructurations financières comme outils pour créer de la valeur. Les étudiants évaluent quand la restructuration crée plus de valeur que les alternatives organiques.

Leçon 4 • Allocation stratégique du capital

Applique un cadre rigoureux pour allouer le capital entre la croissance organique, les fusions-acquisitions et le rendement pour les actionnaires. Les étudiants priorisent les utilisations concurrentes du capital en utilisant des critères de rendement et de risque.