Corso di FP&A Modeling

Lezione 1 • Ruolo della FP&A nelle Organizzazioni

Definisce il mandato della FP&A all'interno della funzione finanza e il suo rapporto con contabilità, strategia e operations. Stabilisce il contesto per tutto il lavoro di modellazione successivo.

Lezione 2 • Elementi Essenziali di Stato Patrimoniale e Rendiconto Finanziario

Illustra attività, passività, patrimonio netto e le tre sezioni del rendiconto finanziario. Prepara gli analisti a collegare i prospetti nei modelli integrati.

Lezione 3 • Leggere il Conto Economico

Tratta ricavi, costo del venduto, spese operative e voci dell'utile netto. Collega la struttura del conto economico alla logica di modellazione basata sui driver.

Lezione 1 • Architettura della Cartella di Lavoro e Best Practice

Stabilisce la struttura dei fogli, le convenzioni di codifica colore e la separazione input-output. Queste abitudini prevengono errori e rendono i modelli verificabili.

Lezione 2 • Formule Essenziali di Ricerca e Riferimento

Tratta CERCA.VERT, INDICE-CONFRONTA, CERCA.X e SCARTO per il recupero dinamico dei dati. Consente agli analisti di costruire modelli flessibili e collegati ai dati.

Lezione 3 • Funzioni di Data, Testo e Aggregazione

Introduce SOMMA.PIÙ.SE, CONTA.PIÙ.SE, MEDIA.PIÙ.SE, funzioni di data e manipolazione del testo. Supporta l'aggregazione per periodo e le attività di pulizia dei dati.

Lezione 4 • Tabelle Dati e Analisi di Sensibilità

Dimostra tabelle dati a una e due variabili per test di sensibilità rapidi. Supporta direttamente l'analisi di scenario trattata nei capitoli successivi.

Lezione 1 • Modelli di Ricavo per Clienti e Coorti

Modella i ricavi utilizzando numero di clienti, tassi di conversione e curve di retention. Si applica ad aziende in abbonamento, SaaS e con ricavi ricorrenti.

Lezione 2 • Stagionalità e Aggiustamenti per la Crescita

Incorpora indici stagionali e ipotesi di tasso di crescita nelle previsioni mensili. Produce un prospetto dei ricavi realistico e ripartito nel tempo.

Lezione 3 • Filosofia della Modellazione Basata sui Driver

Contrappone la previsione basata sui driver a quella basata sui trend e spiega quando applicare ciascuna. Definisce la mentalità analitica per tutta la modellazione di ricavi e costi successiva.

Lezione 1 • Prospetti delle Spese Operative

Prevede le spese di vendita, marketing, R&S e G&A utilizzando metodi basati sui driver e percentuali. Produce un prospetto OpEx completamente dettagliato.

Lezione 2 • Piani di Ammortamento

Costruisce prospetti per immobilizzazioni materiali e attività immateriali con metodi a quote costanti e accelerate. Alimenta gli ammortamenti nel conto economico e nel rendiconto finanziario.

Lezione 3 • Pianificazione dell'Organico e della Retribuzione

Modella stipendi, benefit e contributi previdenziali a partire da un registro dell'organico. L'organico è tipicamente la maggiore spesa operativa e richiede un trattamento granulare.

Lezione 4 • Modellazione del Costo del Venduto

Costruisce prospetti COGS utilizzando driver di materiali, manodopera e costi generali. Collega i risultati del margine lordo alle ipotesi operative.

Lezione 1 • Capitale Circolante e Driver di Stato Patrimoniale

Modella crediti commerciali, rimanenze e debiti commerciali utilizzando ipotesi basate sui giorni. Le variazioni del capitale circolante confluiscono direttamente nel flusso di cassa operativo.

Lezione 2 • Prospetto del Debito e Modellazione degli Interessi

Costruisce un prospetto di credito revolving e prestito a termine con calcoli dinamici degli interessi. Introduce la sfida del riferimento circolare e i metodi di risoluzione.

Lezione 3 • Costruzione del Rendiconto Finanziario

Costruisce il rendiconto finanziario con metodo indiretto a partire dall'utile netto e dalle variazioni dello stato patrimoniale. Convalida l'integrità del modello attraverso la riconciliazione della cassa.

Lezione 4 • Costruzione del Modello di Conto Economico

Assembla i prospetti di ricavi e costi in un conto economico previsionale completo. Stabilisce la parte superiore del collegamento a tre prospetti.

Lezione 1 • Metodologia della Previsione Rolling

Costruisce una previsione rolling a 12 mesi che sostituisce i consuntivi man mano che i periodi si chiudono. Dimostra come le previsioni rolling migliorino l'accuratezza rispetto ai budget statici.

Lezione 2 • Analisi degli Scostamenti Consuntivo vs. Budget

Calcola e categorizza gli scostamenti favorevoli e sfavorevoli per driver. L'analisi degli scostamenti è lo strumento principale per il reporting direzionale.

Lezione 3 • Processo e Struttura del Budget Annuale

Tratta il calendario di budget, gli input degli stakeholder e il flusso di lavoro di consolidamento. Posiziona il budget come base di riferimento per tutte le successive analisi degli scostamenti.

Lezione 4 • Grafici a Cascata e a Ponte

Costruisce grafici a cascata per visualizzare le variazioni periodo su periodo e budget-consuntivo. I ponti visivi comunicano le storie degli scostamenti a pubblici non finanziari.

Lezione 1 • Framework di Pianificazione degli Scenari

Definisce scenari base, positivo e negativo con set di ipotesi distinti. La pianificazione degli scenari traduce l'incertezza strategica in risultati finanziari.

Lezione 2 • Basi della Simulazione Monte Carlo

Introduce distribuzioni di probabilità e campionamento casuale per modellare gli intervalli di output. Fornisce un'alternativa più rigorosa all'analisi di scenario deterministica.

Lezione 3 • Analisi di Break-Even e di Soglia

Calcola il fatturato, le unità e le soglie di margine di break-even in diverse strutture di costo. Supporta direttamente le decisioni di pricing e investimento.

Lezione 1 • Valutazione con Flusso di Cassa Attualizzato

Costruisce un modello DCF utilizzando flussi di cassa liberi previsti, WACC e valore terminale. Collega direttamente la previsione FP&A alla valutazione aziendale.

Lezione 2 • Modellazione delle Spese in Conto Capitale e del ROI

Valuta progetti di capitale utilizzando i framework VAN, TIR e periodo di recupero. Supporta le decisioni di allocazione del capitale e le proposte di investimento a livello di consiglio.

Lezione 3 • Modelli di Screening Finanziario M&A

Costruisce modelli di screening per acquisizioni con stime di sinergie e analisi di accrescimento-diluizione. Fornisce agli analisti FP&A gli strumenti per supportare i team di corporate development.

Lezione 4 • Dashboard Executive e Output del Modello

Progetta un dashboard di sintesi executive di una pagina che attinge dal modello integrato. Traduce output di modello complessi in visualizzazioni chiare e pronte per la decisione.