Corso di Trade Finance

Lezione 1 • La funzione del finanziamento del commercio

Esamina il divario tra spedizione e pagamento che crea il fabbisogno di finanziamento. Stabilisce perché le banche e gli intermediari sono essenziali per il commercio globale.

Lezione 2 • Panoramica degli atti giuridici fondamentali del trade finance

Analizza le lettere di credito, gli incassi documentari, le garanzie e il conto aperto. Fornisce un quadro comparativo utilizzato durante tutto il corso.

Lezione 3 • L'ecosistema del trade finance

Tratta l'infrastruttura regolamentare, logistica e finanziaria a supporto del commercio. Collega i ruoli istituzionali ai flussi pratici delle transazioni.

Lezione 1 • Documenti assicurativi e normativi

Dettaglia i certificati di assicurazione marittima, i certificati di origine e i certificati di ispezione. Mostra come questi documenti soddisfino sia i requisiti contrattuali sia quelli doganali.

Lezione 2 • Esame dei documenti e gestione delle irregolarità

Applica le regole della pratica bancaria internazionale per esaminare la conformità dei documenti. Sviluppa le competenze per identificare, comunicare e risolvere le irregolarità.

Lezione 3 • Documenti di trasporto

Spiega le polizze di carico, le lettere di vettura aerea e i documenti di trasporto multimodale come prova di titolo e di consegna. Distingue gli atti giuridici negoziabili da quelli non negoziabili.

Lezione 1 • Fondamenti della lettera di credito

Definisce la lettera di credito come un impegno bancario autonomo e spiega il principio di autonomia. Stabilisce le basi giuridiche e operative per tutti gli argomenti successivi relativi alle lettere di credito.

Lezione 2 • Processo di emissione e modifica della lettera di credito

Esamina il flusso di lavoro di richiesta, emissione e modifica, dall'istruzione del richiedente alla ricezione da parte del beneficiario. Evidenzia la valutazione del rischio di credito della banca al momento dell'emissione.

Lezione 3 • Presentazione, esame e regolamento

Tratta la presentazione dei documenti da parte del beneficiario, il periodo di esame di cinque giorni della banca e le modalità di regolamento. Collega la conformità dei documenti all'erogazione del pagamento.

Lezione 4 • Lettere di credito stand-by

Distingue le lettere di credito stand-by da quelle commerciali e spiega il loro utilizzo come garanzie di esecuzione e finanziarie. Tratta le regole specifiche che disciplinano le stand-by.

Lezione 1 • Commercio a conto aperto e termini di pagamento

Tratta la meccanica del conto aperto, i termini di pagamento standard e il rischio di credito a carico dell'esportatore. Introduce la supply chain finance come strumento di mitigazione del rischio.

Lezione 2 • Programmi di supply chain finance

Spiega il reverse factoring, il conferimento di crediti approvati e lo sconto dinamico come strumenti per ottimizzare il capitale circolante. Collega la struttura del programma ai benefici per acquirente e fornitore.

Lezione 3 • Meccanica degli incassi documentari

Spiega il flusso delle istruzioni di incasso dalla banca mittente a quella incassante e il rilascio dei documenti contro pagamento o accettazione. Ancora il processo nelle regole internazionali sugli incassi.

Lezione 1 • Emissione e formulazione delle garanzie

Tratta la redazione del testo della garanzia, le clausole chiave e il processo di emissione dalla richiesta alla consegna. Evidenzia come la formulazione influenzi l'esigibilità e il rischio di richiesta di pagamento.

Lezione 2 • Fondamenti della garanzia a prima richiesta

Definisce le garanzie a prima richiesta come impegni di pagamento autonomi, separati dal contratto sottostante. Stabilisce il quadro giuridico e le regole applicabili.

Lezione 3 • Tipi di garanzie nel commercio

Esamina le fideiussioni per offerta, le garanzie di buona esecuzione, le garanzie di rimborso anticipo e le garanzie per ritenuta a titolo di garanzia. Collega ogni tipo al suo scopo commerciale in un contesto commerciale o progettuale.

Lezione 1 • Rischio di credito nel trade finance

Analizza il rischio del debitore, le caratteristiche dell'attività autoliquidante e il processo di valutazione del credito per gli affidamenti commerciali. Distingue il rischio di credito commerciale dal rischio di credito societario generale.

Lezione 2 • Rischio paese e politico

Tratta il rischio di trasferimento e convertibilità, il rischio politico e l'uso delle agenzie di credito all'esportazione per mitigare l'esposizione sovrana. Collega i rating di rischio paese alle decisioni di pricing.

Lezione 3 • Rischio operativo e di frode

Identifica la frode documentale, la collusione e i fallimenti operativi come principali rischi non di credito nel trade finance. Introduce i controlli e gli indicatori di allerta utilizzati nel monitoraggio delle transazioni.

Lezione 4 • Strutturazione degli affidamenti di trade finance

Combina la valutazione del rischio e il pricing in proposte strutturate di affidamento per importatori ed esportatori. Tratta i limiti rotativi, i sotto-limiti e la definizione delle clausole contrattuali.

Lezione 1 • Segnalazioni normative e governance

Tratta gli obblighi di segnalazione normativa, i quadri di governance interna e il ruolo dei responsabili della conformità nel trade finance. Collega la governance alla gestione del rischio operativo.

Lezione 2 • Reati finanziari collegati al commercio

Analizza gli schemi di money laundering basato sul commercio (TBML), tra cui sovra e sotto-fatturazione, spedizioni fittizie e fatturazione multipla. Sviluppa capacità di individuazione tramite l'analisi dei documenti.

Lezione 3 • Screening delle sanzioni nel commercio

Tratta lo screening di parti, navi, merci e giurisdizioni rispetto alle liste di sanzioni. Spiega come gestire le corrispondenze potenziali e le procedure di segnalazione.

Lezione 1 • Consulenza alla clientela e origination delle operazioni

Sviluppa le competenze per identificare i fabbisogni finanziari dei clienti, proporre soluzioni e ottenere mandati in un mercato competitivo del trade finance. Tratta la struttura delle proposte e la negoziazione.

Lezione 2 • Forfaiting e finanziamento dei crediti

Spiega il forfaiting come acquisto pro-soluto di crediti commerciali e il suo ruolo nel finanziamento all'esportazione a medio termine. Confronta il forfaiting con il factoring e la cartolarizzazione.

Lezione 3 • Finanziamento con agenzie di credito all'esportazione

Struttura le linee di credito acquirente e fornitore assistite da ECA per l'esportazione di beni strumentali. Tratta i criteri di ammissibilità ECA, le regole sui costi locali e il calcolo del premio.

Lezione 4 • Finanza strutturata del commercio e delle materie prime

Integra strutture di garanzia, società veicolo e flussi di cassa a cascata nel trade finance legato alle materie prime e ai progetti. Affronta la complessità giuridica e operativa.