Curso de Holding

Aula 1 • Principais Partes Interessadas em um Grupo Holding

Identifica acionistas, conselhos, administração e órgãos reguladores como atores em um grupo holding. Esclarece as linhas de accountability na hierarquia corporativa.

Aula 2 • Framework Legal e de Propriedade

Examina como as participações societárias e o controle legal são estabelecidos dentro de um grupo holding. Conecta a forma jurídica aos objetivos estratégicos de controle.

Aula 3 • Tipos de Estruturas de Holding

Examina arranjos de holding planos, em níveis e circulares e suas vantagens e desvantagens. Constrói o vocabulário estrutural utilizado ao longo do curso.

Aula 4 • O Que é uma Holding

Define as holdings pela função, distinguindo-as das empresas operacionais. Fornece a base conceitual para toda a análise estrutural subsequente.

Aula 1 • Papéis e Responsabilidades do Conselho

Define os deveres dos diretores tanto no nível da holding quanto das subsidiárias dentro de um contexto de grupo. Aborda conflitos decorrentes de diretores com dupla função.

Aula 2 • Proteções aos Acionistas Minoritários

Aborda os direitos e as proteções para investidores minoritários em entidades subsidiárias. Garante que o desenho da governança considere os interesses das partes interessadas não controladoras.

Aula 3 • Políticas, Mandatos e Padrões do Grupo

Aborda como as políticas do grupo são criadas, em cascata e aplicadas nas subsidiárias. Conecta o desenho de políticas à conformidade e à consistência operacional.

Aula 4 • Reporte de Governança e Transparência

Estabelece as obrigações de reporte das subsidiárias para a controladora e para as partes interessadas externas. Conecta as práticas de transparência à confiança e à conformidade regulatória.

Aula 1 • Mecanismos de Financiamento Intragrupo

Aborda empréstimos, pooling de caixa e injeções de capital entre entidades do grupo. Conecta as escolhas de financiamento à eficiência de custos e às restrições regulatórias.

Aula 2 • Alocação de Capital entre Subsidiárias

Examina como a controladora aloca capital para as subsidiárias com base no desempenho e na estratégia. Conecta as decisões de alocação à criação de valor e à gestão de portfólio.

Aula 3 • Demonstrações Financeiras Consolidadas

Explica como as demonstrações financeiras do nível do grupo agregam os resultados das subsidiárias e eliminam os itens intercompanhia. Fornece a base analítica para a gestão financeira do grupo.

Aula 4 • Fundamentos de Preços de Transferência

Apresenta os princípios de preços de transferência para transações entre entidades relacionadas. Estabelece requisitos de conformidade e documentação para preços intragrupo.

Aula 1 • Gestão de Riscos Tributários e Documentação

Estabelece processos para identificar, documentar e mitigar riscos tributários no grupo. Conecta o risco tributário à gestão de riscos empresariais como um todo.

Aula 2 • Consolidação Fiscal do Grupo

Explica como a consolidação fiscal do grupo permite a compensação de prejuízos e simplifica a conformidade entre entidades. Aborda as condições de elegibilidade e a mecânica prática de entrega.

Aula 3 • Vantagens Tributárias das Estruturas de Holding

Identifica as isenções de participação, os benefícios de alívio fiscal do grupo e os benefícios de diferimento fiscal disponíveis para grupos holding. Enquadra o planejamento tributário como um insumo para o desenho estrutural.

Aula 4 • Regras Antielisivas e Conformidade

Aborda as disposições antielisivas gerais e específicas que limitam o planejamento tributário agressivo. Garante que os alunos projetem estruturas que resistam ao escrutínio regulatório.

Aula 1 • Due Diligence em Transações de Grupo

Aborda a due diligence legal, financeira, tributária e operacional específica para aquisições de grupos holding. Conecta as descobertas à precificação do negócio e à alocação de riscos.

Aula 2 • Opções de Estruturação de Aquisição

Compara estruturas de compra de ações, compra de ativos e fusão para adquirir novas subsidiárias. Conecta a estrutura do negócio aos resultados fiscais, de responsabilidade e de financiamento.

Aula 3 • Planejamento de Integração Pós-Fusão

Estabelece as frentes de trabalho de integração para governança, finanças, sistemas e cultura após uma aquisição. Conecta a qualidade da integração à realização de valor.

Aula 4 • Reestruturação Interna do Grupo

Aborda as operações de hive-up, hive-down, fusão de subsidiárias e liquidação dentro do grupo. Conecta os gatilhos de reestruturação aos objetivos estratégicos e tributários.

Aula 1 • Risco Regulatório e de Conformidade

Aborda o risco de conformidade decorrente da operação de subsidiárias em múltiplos ambientes regulatórios. Conecta as falhas de conformidade às consequências reputacionais e financeiras.

Aula 2 • Desenho do Framework de Risco Empresarial

Estabelece uma taxonomia de risco do grupo, uma declaração de apetite a risco e uma estrutura de governança. Fornece a arquitetura para todas as atividades subsequentes de gestão de riscos.

Aula 3 • Risco Operacional em Subsidiárias

Identifica riscos de processo, pessoas e sistemas no nível da subsidiária e seu impacto no nível do grupo. Conecta eventos de risco da subsidiária à exposição da controladora.

Aula 4 • Gestão de Risco Financeiro e de Crédito

Aborda o risco de crédito de contraparte, o risco de liquidez e o risco de mercado em um contexto de grupo. Conecta os controles de risco financeiro às decisões de tesouraria e alocação de capital.

Aula 1 • Conformidade com Proteção de Dados e Privacidade

Aborda as obrigações de proteção de dados para grupos holding que compartilham dados pessoais entre entidades. Conecta a governança de dados à accountability de privacidade em todo o grupo.

Aula 2 • Obrigações de Conformidade Corporativa

Aborda os arquivamentos legais, os registros de beneficiários finais e os deveres de relatório anual para as entidades do grupo. Estabelece o calendário básico de conformidade para grupos holding.

Aula 3 • Construção de um Programa de Conformidade do Grupo

Projeta um programa de conformidade escalável com políticas, treinamento, monitoramento e reporte para o grupo. Integra a conformidade aos frameworks de governança e risco.

Aula 4 • Conformidade em Concorrência e Antitruste

Aborda as notificações de controle de fusão, as proibições de cartel e as regras de posição dominante que afetam os grupos holding. Conecta a estrutura do grupo à exposição à lei de concorrência.

Aula 1 • Estratégia de Longo Prazo e Sucessão do Grupo

Aborda o planejamento estratégico de longo prazo, a sucessão da propriedade e a evolução do grupo ao longo do tempo. Integra governança, planejamento tributário e financeiro em uma visão estratégica unificada.

Aula 2 • Gestão de Desempenho do Grupo

Estabelece KPIs, scorecards e ciclos de revisão de desempenho no grupo holding. Conecta o desempenho das subsidiárias às metas estratégicas do nível do grupo.

Aula 3 • Estratégia de Portfólio e Composição de Subsidiárias

Aplica frameworks de gestão de portfólio para avaliar o ajuste estratégico de cada subsidiária. Conecta as decisões de portfólio à criação de valor e à eficiência de capital do grupo.

Aula 4 • Relações com Partes Interessadas e Investidores

Gerencia a comunicação com acionistas, analistas e credores no nível do grupo holding. Conecta a transparência e a narrativa ao custo de capital e à confiança do investidor.