Dedika هي منصة للتعلم من خلال الممارسة: مثل إعداد عرض تجاري، أو أن تصبحِ خبيرة تجميل أظافر، أو تعلم استخدام أداة جديدة، على سبيل المثال. مهما كان هدفك، أفضل محتوى حول الموضوع موجود بالفعل. لكنه غالبًا ما يكون بلغة أخرى، أو مكلفًا، أو متفرقًا في أماكن مختلفة، أو يفتقر إلى أنشطة تدريبية، أو يأتي ضمن دورة طويلة جدًا لمن لديه جدول مزدحم. لهذا السبب لدى Dedika منهجها الخاص: نحن نبحث عن هذا المحتوى أينما كان، وننظم ما يناسب هدفك، ونعيد مراجعته بدعم من خبراء متاحين للإجابة على أسئلتك، ونصمم تدريبات عملية لتتعلم من خلال التطبيق. أنت الأهم في رحلتك التعليمية ولا أحد يعرفها أفضل منك: اختر المحتوى ومدة الدورة، وقرر إذا كنت ستتعلم مع أو بدون إنترنت وبأي صيغة تفضلها. يمكن أن يكون فيديو، نص، صوت أو ملخص. بالطريقة التي تناسبك، وبما يخدم احتياجاتك فقط. هنا، كل لحظة من وقتك لها قيمة أكبر وتصل بشكل أسرع إلى ما يهمك.

تتضمن دوراتنا ملخصًا في نهاية كل فصل، يمكنك من خلاله تحميل ملف PDF وطباعته.

أكثر من 2 مليون طالب حول العالم

موجودة في أكثر من 180 دولة

شهادة معتمدة في بلدك

الصفحة الرئيسية

...

دورة CFA في التحليل المالي

جميع الدورات

الأعمال والاقتصاد

المالية

دورة CFA في التحليل المالي

لكافة المستويات

دورة CFA في التحليل المالي

4.6

أتقن الإطار التحليلي الكامل لشهادة المحلل المالي المعتمد، بدءًا من تحليل القوائم المالية وتقييم حقوق الملكية وصولاً إلى الدخل الثابت والمشتقات وإدارة المحافظ الاستثمارية. يزود هذا المقرر المهنيين الماليين بالأسس الكمية والأخلاقية الصارمة التي تطلبها كبرى شركات الاستثمار. طوّر المهارات التي تميز المحللين الماليين الموثوقين والذين يتقدمون في مسيرتهم المهنية.

Dedika للأعمال

ماذا ستتعلم:

يغطي هذا المقرر جميع المجالات الرئيسية التي يتم اختبارها وتطبيقها في التحليل المالي المهني، بما في ذلك الأساليب الكمية، والتمويل الشركاتي، وتقييم حقوق الملكية والدخل الثابت، والمشتقات المالية، وبناء المحافظ الاستثمارية. ستتعلم قراءة وتعديل القوائم المالية، وبناء نماذج متكاملة للبيانات المالية الثلاثة ونماذج التدفق النقدي المخصوم، وتطبيق نظرية المحفظة الحديثة على قرارات استثمارية حقيقية. كما يتناول المنهج الدراسي دمج المعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة، والتمويل السلوكي، والتحليل الاقتصادي الكلي، وأدوات التكنولوجيا المالية. بنهاية المقرر، ستتمكن من تقديم توصيات استثمارية قابلة للدفاع عنها وإيصالها بوضوح إلى الجمهور المؤسسي.

كيف تدرس بشكل عملي دورة CFA في التحليل المالي

كيف تتدرب دورة CFA في التحليل المالي

لك أنت كشركة وتريد تدريب فريقك

في Dedika للشركات، يأتي الدورة مع تمارين وأمثلة من عملك نفسه وبالطريقة التي تحتاجها شركتك.

اضغط هنا

محتوى الدورة

8 فصول • 38 دروسالمدة بين 4 و 360 ساعة (أنت تقرر)

الفصل 1عرض التفاصيل

أساسيات التحليل المالي

الدرس 1 • المفاهيم الإحصائية للتمويل
يقدم الإحصاء الوصفي والتوزيعات الاحتمالية وأخذ العينات. يوفر اللغة الكمية اللازمة لقياس المخاطر وتحليل العائد.
الدرس 2 • إطار عمل CFA والأخلاقيات
يقدم معايير معهد CFA ومدونة الأخلاقيات ومتطلبات السلوك المهني. يؤسس الأساس الأخلاقي الذي تقوم عليه جميع الأعمال التحليلية اللاحقة.
الدرس 3 • قراءة القوائم المالية
يشرح هيكل قوائم الدخل والميزانيات العمومية وقوائم التدفقات النقدية. يربط مخرجات المحاسبة بالمدخلات التحليلية المستخدمة طوال المقرر.
الدرس 4 • أساسيات القيمة الزمنية للنقود
يغطي القيمة الحالية والقيمة المستقبلية والمعاشات السنوية ومعدلات الخصم. تشكل هذه الآليات أساس كل حسابات التقييم والدخل الثابت في المقرر.

الفصل 2عرض التفاصيل

الأساليب الكمية في التمويل

الدرس 1 • المحاكاة وتحليل السيناريوهات
يقدم محاكاة مونت كارلو والاختبارات المعتمدة على السيناريوهات. يربط النمذجة الاحتمالية بقياس المخاطر وتحليل ضغط المحفظة.
الدرس 2 • تطبيقات تحليل الانحدار
يدرس الانحدار الخطي البسيط والمتعدد للتنبؤ المالي. يفسر الطلاب المعاملات ومعامل التحديد R-squared وبواقي الانحدار في سياق استثماري.
الدرس 3 • طرق السلاسل الزمنية والتنبؤ
يغطي نماذج الانحدار الذاتي والمتوسطات المتحركة وتحليل الاتجاه. يزود الطلاب بالقدرة على تحديد الأنماط وبناء توقعات مالية قصيرة الأجل.
الدرس 4 • قياس العائد وتحليله
يغطي عائد فترة الاحتفاظ والعوائد الحسابية والهندسية والمرجحة بالنقود. يؤسس مقاييس عائد متسقة تستخدم في تحليل المحفظة والأداء.

الفصل 3عرض التفاصيل

تحليل القوائم المالية

الدرس 1 • الاستثمارات المشتركة بين الشركات والتوحيد
يغطي طريقة حقوق الملكية والتوحيد الكامل ومحاسبة المشاريع المشتركة. يشرح كيف يؤثر هيكل الملكية على الأصول والالتزامات والدخل المبلغ عنها.
الدرس 2 • بنود المعاشات التقاعدية وبنود خارج الميزانية العمومية
يحلل التزامات المعاشات التقاعدية ذات المنافع المحددة وتعديلات عقود الإيجار التشغيلية. يستعيد الالتزامات المخفية إلى الميزانية العمومية لتقييم الرافعة المالية بدقة.
الدرس 3 • التحليل المقارن وتحليل الاتجاهات
يطبق القوائم المالية موحدة الحجم وتحليل الاتجاهات متعددة السنوات عبر الشركات المماثلة. يتيح قياس الأداء المالي داخل القطاعات وعبرها.
الدرس 4 • إطار تحليل النسب
ينظم نسب السيولة والملاءة المالية والربحية والكفاءة في نظام تشخيصي. يوفر العدسة التحليلية لتقييم الأداء التشغيلي والمالي.
الدرس 5 • جودة الأرباح والاستحقاقات
يفحص التلاعب بالأرباح القائم على الاستحقاق والعناصر غير المتكررة ومواءمة التدفق النقدي. يعلم الطلاب التمييز بين الأرباح المستدامة والأرقام المدارة.

الفصل 4عرض التفاصيل

التمويل الشركاتي وهيكل رأس المال

الدرس 1 • إدارة رأس المال العامل
يغطي دورة تحويل النقد وإدارة الذمم المدينة والمخزون والذمم الدائنة. يربط الكفاءة التشغيلية بالسيولة واحتياجات التمويل قصير الأجل.
الدرس 2 • هيكل رأس المال والرافعة المالية
يفحص نظرية المقايضة ونظرية نظام الأولويات وفرضيات موديلياني-ميلر. يربط مزيج التمويل بقيمة الشركة والدرع الضريبي وتكاليف الضائقة المالية.
الدرس 3 • تقنيات الموازنة الرأسمالية
يغطي صافي القيمة الحالية ومعدل العائد الداخلي وفترة الاسترداد ومؤشر الربحية لتقييم المشاريع. يؤسس قواعد القرار التي تحرك اختيار الاستثمار الشركاتي.
الدرس 4 • سياسة توزيعات الأرباح وسياسة الدفع
يحلل عدم أهمية توزيعات الأرباح ونظرية الإشارات وآليات إعادة شراء الأسهم. يقيم كيف تؤثر قرارات الدفع على قيمة المساهمين وتخصيص رأس المال.
الدرس 5 • تقدير تكلفة رأس المال
يعلم بناء المتوسط المرجح لتكلفة رأس المال باستخدام تكلفة حقوق الملكية والديون والأسهم الممتازة. تكلفة رأس المال الدقيقة هي أساس معدل الخصم لجميع نماذج التقييم.

الفصل 5عرض التفاصيل

طرق تقييم حقوق الملكية

الدرس 1 • التقييم النسبي القائم على السوق
يطبق مضاعفات السعر إلى الأرباح وقيمة المنشأة إلى EBITDA والسعر إلى القيمة الدفترية والسعر إلى المبيعات في مقارنة الأقران. يترجم تسعير السوق إلى إشارات شراء أو احتفاظ أو بيع قابلة للتنفيذ.
الدرس 2 • التقييم في الممارسة العملية
يدمج طرق التقييم المتعددة في نطاق سعري مثبت. يعلم التوفيق بين مخرجات النماذج المتضاربة والتواصل بشأن استنتاجات الاستثمار.
الدرس 3 • تقييم التدفق النقدي الحر
يعلم اشتقاق التدفق النقدي الحر للشركة والتدفق النقدي الحر لحقوق الملكية والتنبؤ بهما وخصمهما إلى القيمة الجوهرية. مفضل للشركات ذات التوزيعات غير المنتظمة أو هياكل رأس المال المعقدة.
الدرس 4 • تقييم الدخل المتبقي
يغطي القيمة الاقتصادية المضافة ونماذج الدخل المتبقي المرتبطة بالقيمة الدفترية. مفيد للشركات المالية حيث يصعب تعريف التدفق النقدي الحر.
الدرس 5 • نماذج خصم توزيعات الأرباح
يغطي نموذج جوردون للنمو والنماذج متعددة المراحل ونموذج H للأسهم الموزعة لأرباح. يؤسس منطق تقييم حقوق الملكية الأساسي الذي يتم توسيعه في النماذج اللاحقة.

الفصل 6عرض التفاصيل

تحليل الدخل الثابت

الدرس 1 • تسعير السندات ومقاييس العائد
يغطي حسابات السعر الكامل والسعر النظيف والعائد حتى الاستحقاق والعائد حتى الاستدعاء. يؤسس آليات التسعير التي تقوم عليها جميع تحليلات الدخل الثابت.
الدرس 2 • تحليل الائتمان والتصنيفات الائتمانية
يغطي أطر عمل وكالات التصنيف الائتماني وتحليل فروق العائد وتقدير احتمالية التعثر. يتيح تقييم الجدارة الائتمانية للمصدر والقيمة النسبية للسندات.
الدرس 3 • المدة والتحدب
يعلم مدة ماكولاي والمدة المعدلة والمدة الفعلية إلى جانب تعديل التحدب. يحدد حساسية سعر الفائدة لتحوط المحفظة وإدارة المخاطر.
الدرس 4 • المنتجات المهيكلة والمورقة
يفحص الأوراق المالية المضمونة برهن عقاري والتزامات الدين المضمونة ونمذجة مخاطر الدفع المسبق. يوسع تحليل الائتمان ليشمل الأدوات المهيكلة المعقدة ذات التدفقات النقدية المتدرجة.
الدرس 5 • هيكل الأجل ومنحنيات العائد
يحلل الأسعار الفورية والأسعار الآجلة وأشكال منحنيات العائد ونظرياتها. يربط هيكل الأجل بتوقعات السياسة النقدية والقيمة النسبية للسندات.

الفصل 7عرض التفاصيل

إدارة المحفظة والمخاطر

الدرس 1 • نموذج تسعير الأصول الرأسمالية
يشتق خط سوق الأوراق المالية وتقدير بيتا وقياس ألفا. يربط المخاطر المنتظمة بالعائد المطلوب للأوراق المالية والمحافظ الفردية.
الدرس 2 • تقنيات قياس المخاطر
يغطي القيمة المعرضة للخطر والعجز المتوقع وخطأ التتبع ومقاييس السحب. يوفر مفردات المخاطر المستخدمة في إدارة المحافظ المؤسسية.
الدرس 3 • نظرية المحفظة الحديثة
يغطي تحسين متوسط-تباين والحد الكفء وخط سوق رأس المال. يؤسس الأساس النظري للتنويع وبناء المحفظة.
الدرس 4 • نماذج العوامل وإسناد المخاطر
يقدم نماذج فاما-فرنش وكارهارت ونماذج العوامل الاقتصادية الكلية. يحلل عوائد المحفظة إلى تعرضات العوامل لإسناد الأداء.
الدرس 5 • بناء المحفظة وإعادة التوازن
يطبق القيود وتكاليف المعاملات واعتبارات الضرائب على بناء المحفظة. يربط النظرية بالتنفيذ العملي والصيانة المستمرة للمحفظة.

الفصل 8عرض التفاصيل

المشتقات والاستثمارات البديلة

الدرس 1 • نظرة عامة على الأدوات المشتقة
يقدم العقود الآجلة والعقود المستقبلية والخيارات والمقايضات مع هياكل أرباحها. يؤسس الآليات التعاقدية ومنطق نقل المخاطر لكل أداة.
الدرس 2 • تطبيقات العقود المستقبلية والمقايضات
يطبق العقود المستقبلية والمقايضات على أسعار الفائدة والعملات وحقوق الملكية لتحوط المحفظة. يوضح كيف تعدل المشتقات مدة التعرض لأسعار الفائدة والعملات وحقوق الملكية.
الدرس 3 • تسعير الخيارات واستراتيجياتها
يغطي نموذج بلاك-شولز-ميرتون والأشجار الثنائية ومقاييس اليونانيون لتسعير الخيارات. يطبق نماذج التسعير على استراتيجيات التحوط وبناء هياكل الأرباح.
الدرس 4 • الأسهم الخاصة وصناديق التحوط
يغطي استراتيجيات الشراء ورأس المال المخاطر وصناديق التحوط والرسوم ومقاييس الأداء. يقيم علاوات عدم السيولة ومتطلبات العناية الواجبة للبدائل.
الدرس 5 • الأصول الحقيقية والبنية التحتية
يفحص العقارات والسلع والبنية التحتية كم diversifyers للمحفظة. يغطي طرق التقييم ومحركات العائد وخصائص السيولة.

الشهادة

شهادة إتمام معتمدة

هذا الدورة مخصصة لك:

محللون مبتدئون: مستعدون للانتقال من جداول البيانات إلى العمل الاستثماري الصارم.
خريجو تمويل: يسدون الفجوة بين النظرية الأكاديمية والممارسة المهنية.
محاسبون: يتحولون نحو التحليل الاستثماري وأدوار أسواق رأس المال.
مهنيو التمويل الشركاتي: يوسعون خبراتهم في أبحاث حقوق الملكية والتقييم.
مغيرو المسار الوظيفي الطموحون: يدخلون مجال التمويل من خلفيات هندسية أو اقتصادية أو استشارية.
مستثمرون ذاتيون: يسعون إلى أطر مؤسسية لشحذ قراراتهم.

ماذا يقول طلابنا

دروسكم مثالية. اشتريت باقة السنة الواحدة وأخيرًا أصبحت لدي الفرصة لمتابعة مواضيع متنوعة تهمني دون الحاجة لتغيير المنصة... أشكركم على كل ما تقدمونه، وقد أوصيت بكم بالفعل لأشخاص آخرين...