Dedika är en plattform där du lär dig genom att göra: till exempel skapa ett affärsförslag, bli nagelteknolog eller lära dig ett nytt verktyg. Oavsett mål finns det redan bra innehåll om ämnet. Men ofta är det på ett annat språk, dyrt, utspritt, saknar övningar eller är för långt för dig som har en hektisk vardag. Därför har Dedika en egen metod: vi letar upp materialet där det finns, organiserar det utifrån dina mål, granskar det tillsammans med experter som kan svara på frågor och skapar praktiska övningar så att du lär dig genom att göra. Du är den viktigaste personen i din läranderesa och ingen känner dig bättre: välj innehåll och kurslängd, om du vill studera online eller offline och i vilket format. Det kan vara video, text, ljud eller sammanfattning. På ditt sätt, bara med det som passar dig. Här är varje stund av engagemang värdefull och du når snabbare det som är viktigt för dig.

Ja, alla våra kurser har en gratisversion. De gratis kurserna har samma högkvalitativa innehåll som Pro-versionen, men inkluderar inte handledare eller AI-betygsättning (det skulle vara för dyrt att erbjuda gratis), har ingen offlineåtkomst eller möjlighet att skriva ut sammanfattningar, har en gräns på en timmes studier per dag och tillgång i 90 dagar (tillräckligt med tid för att slutföra kursen). Om du är fokuserad på att lära dig kommer vår gratiskurs att räcka för att du ska få all kunskap du behöver. Men om du vill ha fler fördelar är det bättre att välja Pro. Pengarna vi får in från Pro-kurser är avgörande för att vi ska kunna fortsätta erbjuda gratis kurser. På detta sätt försöker vi balansera vårt uppdrag med projektets hållbarhet.

Kurserna består av det bästa innehållet i världen inom ämnet: videor, ljud, artiklar och böcker. Allt detta innehåll kommer med sammanfattningar, poddar (för böcker och artiklar) och transkriptioner (för videor och ljud). Du väljer själv hur du vill ta del av innehållet. Varje material har specifika frågor för att förstärka kunskapen. Dessutom består kursen av de kapitel du själv väljer, vilket gör att du kan studera bara det som är relevant för dig. I slutet av varje kapitel finns ett praktiskt projekt kopplat till ditt yrke för att öva på det du lärt dig.

Dedika-kurser finns i två format: gratis och Pro. Pro-kurser innehåller högkvalitativt innehåll, en handledare, AI-bedömning, intyg, offlineåtkomst, tillgång till sammanfattningar, inga dagliga gränser för innehållskonsumtion och livstidsåtkomst. Intäkterna från dessa kurser är avgörande för att vi ska kunna fortsätta erbjuda gratiskurser. Och även för dem som tycker att det kan vara högt erbjuder vi rabatter under kursens gång. Gratiskurser har samma högkvalitativa innehåll men inkluderar inte handledare eller AI-bedömning (det skulle vara för dyrt att erbjuda gratis), har inte offlineåtkomst eller möjlighet att skriva ut sammanfattningar, har en gräns på en timmes studier per dag och åtkomst i 90 dagar (tillräckligt med tid för att slutföra kursen).

Våra kurser innehåller en sammanfattning i slutet av varje kapitel, från vilken du kan ladda ner en PDF och skriva ut den.

Över 2 miljoner studenter världen över

Kursen finns i över 180 länder

Officiellt giltigt intyg som är erkänt i ditt land

Startsida

...

Receivables securitization kurs

Alla kurser

Företagande och ekonomi

Finans

Receivables securitization kurs

För alla nivåer

Receivables securitization kurs

Behärska varje steg i värdepapperisering av fordringar, från poolkonstruktion och SPV-bildning till vattenfallsmodellering och regelefterlevnad. Den här kursen ger yrkesverksamma inom strukturerad finansiering den tekniska fördjupningen för att strukturera affärer, uppfylla kreditvärderingsinstitutens krav och hantera transaktioner fram till förfallodagen. Om du arbetar på kapitalmarknaden, inom företagsfinansiering eller med ABS-investeringar är detta den heltäckande utbildning din karriär kräver.

Dedika för företag

Vad du kommer att lära dig:

Du får gedigen kunskap om hur fordringar slås samman, juridiskt isoleras i ett SPV och omvandlas till kreditbetygssatta värdepapper. Kursen tar upp kreditförstärkningsverktyg som efterställning, överbelåning, reservkonton och fångst av övervinster. Du lär dig modellera kassaflödesvattenfall, tolka resultatutlösare och tillämpa kreditvärderingsinstitutens stressmetoder. Transaktionsdokumentation, regler för riskkvarsittning och krav på investerarinformation behandlas ingående. Kompletterande moduler täcker tillgångsklasspecifika detaljer som billån, kreditkort och kundfordringar samt redovisningsmässig hantering och ny teknik. När du har slutfört kursen är du rustad att leda affärsgenomförandet och hantera värdepapperiseringsprogram med tillförsikt.

Hur du studerar praktiskt Receivables securitization kurs

Hur du övar Receivables securitization kurs

För dig som är företag och vill utbilda ditt team

På Dedika för företag anpassas kursen med övningar och exempel från just din verksamhet, på det sätt som ditt företag behöver.

Klicka här

Kursinnehåll

8 Kapitlen • 37 LektionerVaraktighet mellan 4 och 360 timmar (du bestämmer)

Kapitel 1Se detaljer

Grunderna för fordringar och värdepapperisering

Lektion 1 • Grundläggande transaktionsekonomi
Introducerar effektiv avkastning, spread och överskottsspread som de primära ekonomiska hävstängerna i en affär. Studenterna kan utföra enkla kassaflödesprognoser innan de går vidare till komplexa strukturer.
Lektion 2 • Vad är fordringar?
Definierar fordringar som avtalsenliga kassaflödesrätter och klassificerar dem efter typ och gäldenär. Etablerar den tillgångsgrund som all senare värdepapperiseringsmekanik bygger på.
Lektion 3 • Värdepapperiseringens koncept och logik
Förklarar hur uppdelning av fordringar i pooler och emittering av värdepapper mot dem överför risk och frigör likviditet. Kopplar den ekonomiska motivationen till de strukturella val som utforskas senare.
Lektion 4 • Viktiga parter och deras roller
Kartlägger varje deltagare—originator, SPV, servicer, trustee och investerare—till deras avtalsenliga funktion. Att förstå roller förhindrar förvirring vid läsning av transaktionsdokument.

Kapitel 2Se detaljer

Konstruktion och analys av tillgångspool

Lektion 1 • Dynamiska kontra statiska poolstrukturer
Jämför revolverande pooler som fyller på tillgångar med fasta pooler som amorterar. Valet formar återinvesteringskriterier, resultatutlösare och investerares riskprofiler.
Lektion 2 • Stresstestning och scenarioanalys
Tillämpar multiplar av grundfallsantaganden om förluster för att testa poolens motståndskraft under ogynnsamma förhållanden. Stressresultaten informerar direkt de kreditförstärkningsnivåer som fastställs i nästa kapitel.
Lektion 3 • Berättigandekriterier och poolurval
Definierar de avtals- och kreditvillkor en fordran måste uppfylla för att ingå i en pool. Korrekt berättigandefiltrering avgör direkt poolkvalitet och investerarförtroende.
Lektion 4 • Poolstratifiering och statistik
Täcker vägda genomsnittsberäkningar, fördelningstabeller och koncentrationsmått som används i erbjudandedokument. Denna statistik utgör den kvantitativa grunden för kreditanalys.
Lektion 5 • Analys av historisk resultatdata
Lär ut extraktion av kurvor för fallissemang, förlust och förtida betalning från originatorns data. Historiska kurvor förankrar de stress-scenarier som tillämpas vid dimensionering av kreditförstärkning.

Kapitel 3Se detaljer

Struktur för särskilt bolag (SPV) och rättslig isolering

Lektion 1 • Bildande och styrning av SPV
Täcker val av bolagsform, kapitalisering och löpande styrningsskyldigheter för SPV:n. Korrekt styrning förhindrar oavsiktlig konsolidering med originatorn.
Lektion 2 • Säkerhetsrättens fulländning (perfektion)
Förklarar hur SPV:n fulländar (perfekterar) sin äganderätt eller säkerhetsrätt i de överförda fordringarna. Bristande fulländning kan göra SPV:ns fordran efterställd andra borgenärers.
Lektion 3 • Tekniker för konkursisolering
Detaljerar de strukturella egenskaper som förhindrar att originatorns insolvens når SPV:n. Varje teknik adresserar en specifik konsoliderings- eller återvinningsrisk.
Lektion 4 • Läran om äkta överlåtelse och dess krav
Förklarar de juridiska tester som skiljer en försäljning från ett säkerställt lån i insolvenssyfte. Status som äkta överlåtelse är hörnstenen i investerarskyddet vid all värdepapperisering.

Kapitel 4Se detaljer

Kreditförstärkning och riskreducering

Lektion 1 • Efterställning och tranchering
Förklarar hur juniora tranch absorberar förluster för att skydda seniora investerare och hur tranchstorlekar kalibreras. Tranchering är det primära verktyget för att skapa flera ratingkategorier från en pool.
Lektion 2 • Övercollateralisering och reservkonton
Introducerar de två vanligaste formerna av intern förstärkning och deras dimensioneringsmetoder. Båda absorberar förluster innan de når innehavare av ratade obligationer.
Lektion 3 • Instrument för externt kreditstöd
Täcker finansiella garantier, remburser och likviditetsfaciliteter som tillhandahålls av tredje part. Externt stöd kompletterar intern förstärkning när poolkvaliteten ensam är otillräcklig.
Lektion 4 • Infångning och inlåsning av överskottsspread
Visar hur löpande överskottsspread omdirigeras för att bygga reserver när resultaten försämras. Överskottsspread är en självförnyande förstärkning unik för värdepapperisering.
Lektion 5 • Ränte- och valutasäkring
Adresserar basisrisk mellan räntebärande tillgångar och rörliga skulder och de swapstrukturer som används för att neutralisera den. Bristande säkring kan urholka överskottsspread och skada ratade obligationer.

Kapitel 5Se detaljer

Kassaflödesvattenfall och betalningsmekanik

Lektion 1 • Modelleringstekniker för kassaflöde
Bygger en steg-för-steg-kalkylmodell av vattenfallet under grund- och stressantaganden. Modelleringsfärdighet krävs för strukturering av affärer och investerares due diligence.
Lektion 2 • Insamlings- och distributionsmekanik
Förklarar hur servicerns insamlingar sveps, sammanblandning förhindras och medel allokeras vid varje betalningsdag. Operativ disciplin här skyddar vattenfallets integritet.
Lektion 3 • Metoder för allokering av kapitalbelopp
Jämför sekventiell, proportionell (pro rata) och modifierad proportionell allokering av kapitalbelopp och de utlösare som växlar mellan dem. Valet av allokeringsmetod påverkar vägd genomsnittlig löptid och investerares risk avsevärt.
Lektion 4 • Vattenfallets arkitektur och prioritet
Kartlägger den sekventiella betalningshierarkin från seniora avgifter till residualutdelningar. Att förstå prioritetsordning är avgörande för att modellera investeraravkastning och förlustscenarier.
Lektion 5 • Resultatutlösare och förtida amortering
Definierar de kvantitativa trösklar som accelererar återbetalning när poolresultaten försämras. Utlösare skyddar investerare men kan störa originatorns finansieringsprogram.

Kapitel 6Se detaljer

Ratinginstitutens metodik och process

Lektion 1 • Bedömning av servicer och operativ risk
Täcker hur institut utvärderar servicerns kapacitet, system och kontinuitetsplanering. Svaga servicerbedömningar kan begränsa högsta möjliga rating oavsett poolkvalitet.
Lektion 2 • Ratingkommitté- och övervakningsprocess
Beskriver institutets interna process från första granskning via kommittéomröstning till löpande övervakning. Att förstå denna process hjälper emittenter att hantera tidslinjer och svara på frågor från instituten.
Lektion 3 • Förlustantaganden och stressmultiplar
Förklarar hur institut härleder grundfallsantaganden om förlust och tillämpar ratingspecifika stressmultiplar. Stressmultiplar avgör direkt den kreditförstärkning som krävs för varje ratingnivå.
Lektion 4 • Ratinginstitutens analytiska ramverk
Skisserar de kvantitativa och kvalitativa faktorer institut väger in när de tilldelar rating till ABS-trancher. Detta ramverk guidar strukturerare i att utforma affärer som effektivt uppnår målrating.

Kapitel 7Se detaljer

Dokumentation, informationsgivning och regelefterlevnad

Lektion 1 • Krav på informationsgivning till investerare
Täcker den data på tillgångsnivå och poolnivå som måste lämnas ut till investerare vid emission och löpande. Adekvat informationsgivning stöder likviditet på andrahandsmarknaden och investerarförtroende.
Lektion 2 • Krav på bibehållande av risk
Förklarar det regulatoriska kravet att sponsorer bibehåller ett ekonomiskt intresse i värdepapperiseringar och de tillåtna bibehållandeformerna. Bibehållande anpassar originatorns incitament med investerares utfall.
Lektion 3 • Kapital- och likviditetsbehandling för investerare
Sammanfattar hur tillsynsmyndigheter kräver att banker och försäkringsbolag håller kapital mot ABS-positioner. Kapitalbehandling påverkar investerarefterfrågan och prissättning av affärer.
Lektion 4 • Översikt över centrala transaktionsdokument
Kartlägger den fullständiga dokumentsuppsättningen—överlåtelseavtal, förlagsavtal (indenture), servicingavtal och erbjudandedokument—till deras funktioner. Varje dokument fördelar rättigheter och skyldigheter mellan transaktionsparterna.
Lektion 5 • Garantier, utfästelser och åtaganden
Förklarar säljarens faktiska utfästelser om poolen och de löpande åtaganden som upprätthåller affärens integritet. Brott utlöser återköpsskyldigheter eller fallissemangshändelser.

Kapitel 8Se detaljer

Genomförande av affär, livscykelhantering och strategi

Lektion 1 • Transaktionsstrukturering och mandat
Går igenom de struktureringsbeslut som fattas innan dokumentationen påbörjas, inklusive tranchernas storlek, förstärkningsnivåer och val av motparter. Tidiga beslut låser affärens ekonomiska och juridiska ramverk.
Lektion 2 • Programstrategi och optimering
Adresserar design av program för flera emissioner, conduit-strukturer och strategiska beslut som maximerar finansieringseffektiviteten över tid. Tänkande på programnivå skiljer sofistikerade emittenter från engångsdeltagare.
Lektion 3 • Due diligence och genomförandeprocess
Detaljerar den juridiska, finansiella och operativa due diligence som utförs före genomförande samt checklistan för genomförande. Grundlig due diligence förhindrar tvister efter genomförande och ratingåtgärder.
Lektion 4 • Löpande servicing och rapportering
Täcker servicerns månatliga skyldigheter—inkassering, rapportering och vidarebefordran—och trusteens övervakande roll. Konsekvent servicingkvalitet är den primära drivkraften för långsiktiga affärsresultat.
Lektion 5 • Ändringar och omstrukturering av affärer
Förklarar när och hur transaktionsdokument kan ändras och vilka samtyckeströsklar som krävs. Färdigheter i ändringar är kritiska när poolresultat eller marknadsvillkor förändras väsentligt.

Certifiering

Ditt giltiga slutförandecertifikat

Den här kursen är för dig:

Analytiker inom strukturerad finansiering: redo att ta steget bortom grundläggande stödfunktioner i affärsroller.
Företagets finanschef: utforskar värdepapperisering som en diversifierad finansieringskälla.
Kreditriskansvarig: behöver utvärdera ABS-exponeringar med högre precision.
Investmentbankir: övergår till kapitalmarknader från rådgivning eller utlåning.
ABS-portföljförvaltare: söker djupare strukturell kunskap för att skärpa investeringsbesluten.
Finansstudent: påbörjar strukturerad finansiering och bygger grundläggande teknisk kompetens.

Vad våra elever säger

Era lektioner är perfekta. Jag köpte årspaketet och har äntligen möjlighet att följa olika ämnen som intresserar mig utan att behöva byta plattform... tack för allt ni gör, jag har redan rekommenderat er till andra...