دورة مقدمة في إدارة الخزانة

الدرس 1 • نظرة عامة على وظائف الخزانة الأساسية

يستعرض الوظائف الرئيسية: إدارة النقد، التمويل، إدارة المخاطر، والاستثمارات. ويقدم خريطة طريق للمنهج الدراسي الكامل للمقرر.

الدرس 2 • الهيكل التنظيمي للخزانة

يدرس كيفية تنظيم فرق الخزانة وفق النماذج المركزية واللامركزية والهجينة. ويربط التصميم التنظيمي بالكفاءة التشغيلية والرقابة.

الدرس 3 • مفهوم إدارة الخزانة

يُعرِّف إدارة الخزانة ونطاقها وتمييزها عن المحاسبة العامة. ويُؤسِّس لجميع الموضوعات اللاحقة بوضع أساس مفهومي مشترك.

الدرس 1 • احتياطيات السيولة والمخازن الاحتياطية

يشرح كيفية تحديد حجم احتياطيات السيولة والحفاظ عليها لمواجهة التدفقات الخارجة غير المتوقعة. ويربط سياسة الاحتياطي بالرغبة في المخاطرة واستراتيجية التمويل.

الدرس 2 • فهم دورات التدفق النقدي

يُحدِّد دورات التدفق النقدي التشغيلية والاستثمارية والتمويلية التي تُحرِّك نشاط الخزانة اليومي. ويُوفِّر العدسة التحليلية لجميع قرارات إدارة النقد.

الدرس 3 • تحديد المراكز النقدية وإعداد التقارير

يُغطي تجميع المركز النقدي اليومي، وإعداد تقارير أرصدة البنوك، والتسوية. ويدعم بشكل مباشر اتخاذ القرارات الدقيقة بشأن التمويل والاستثمار.

الدرس 4 • تجميع النقد وتجميعه في مجمعات

يُقدِّم هياكل التجميع النقدي الاسمي والمادي التي تُحسِّن السيولة على مستوى المجموعة. ويُظهر كيف يُقلِّل التجميع من تكاليف الاقتراض الخارجي.

الدرس 1 • تحليل الرسوم المصرفية والتفاوض

يُعلِّم كيفية تحليل كشوف تحليل الحسابات المصرفية والتفاوض على التسعير التنافسي. ويُقلِّل التكاليف المصرفية من خلال المقارنة المرجعية المبنية على المعلومات والحوار.

الدرس 2 • مخاطر الطرف المقابل في العمل المصرفي

يُعالج تركز التعرض، وحدود الائتمان، ومراقبة الأطراف المقابلة المصرفية. ويربط مخاطر الطرف المقابل بإطار إدارة المخاطر الأوسع.

الدرس 3 • اختيار وتقييم البنوك

يُغطي معايير اختيار البنوك بما في ذلك جودة الائتمان، والقدرة الخدمية، والتسعير. ويُؤسِّس إطاراً لمراجعات أداء العلاقة المستمرة.

الدرس 1 • حساب العائد والمقارنة

يُعلِّم اصطلاحات احتساب الأيام، والعائد حتى الاستحقاق، وحسابات العائد المكافئ. ويُتيح مقارنة دقيقة للعوائد عبر مختلف الأدوات قصيرة الأجل.

الدرس 2 • سياسة الاستثمار قصير الأجل

يُعرِّف معايير سياسة استثمار سليمة: جودة الائتمان، والاستحقاق، وحدود التركيز. ويضمن أن يتوافق نشاط الاستثمار مع رغبة المنظمة في المخاطرة.

الدرس 3 • تسهيلات الاقتراض قصير الأجل

يُغطي تسهيلات الائتمان المتجددة، والسحب على المكشوف، وبرامج الأوراق التجارية كأدوات تمويل. ويربط اختيار التسهيل بالتكلفة والمرونة واحتياجات السيولة.

الدرس 4 • صناديق سوق النقد

يشرح هيكل وأنواع وملف المخاطر لصناديق سوق النقد كوعاء سيولة. ويُقارن الصناديق بالاستثمار المباشر في الأدوات من حيث العائد والراحة.

الدرس 1 • أساسيات سوق الصرف الأجنبي

يُقدِّم أسعار الصرف الفورية والآجلة وآليات سوق الصرف الأجنبي. ويُوفِّر المعرفة السوقية المطلوبة قبل تطبيق أي استراتيجية تحوط.

الدرس 2 • أنواع التعرض لمخاطر صرف العملات الأجنبية

يميز بين التعرض للمعاملات والترجمة والتعرض الاقتصادي وتأثيرهم المالي. التحديد الدقيق للتعرض هو الشرط السابق للتحوط الفعال.

الدرس 3 • العقود الآجلة والمقايضات

يشرح كيف تُثبِّت العقود الآجلة ومقايضات العملات المتقاطعة أسعار الصرف للتدفقات المستقبلية. ويُظهر مقايضات التكلفة والمخاطر مقابل البقاء دون تحوط.

الدرس 4 • مبادئ محاسبة التحوط

يُقدِّم المعالجة المحاسبية لأدوات التحوط بموجب معايير التقارير المالية. ويربط توثيق التحوط بتقليل تقلبات قائمة الدخل.

الدرس 1 • قياس التعرض لسعر الفائدة

يُعلِّم تحليل الفجوة، والمدة، والمقاييس الحساسة لتحديد مخاطر السعر. القياس الدقيق هو الشرط السابق لاختيار أداة التحوط المناسبة.

الدرس 2 • تصميم استراتيجية التحوط

يُدمج قياس التعرض واختيار الأداة في استراتيجية تحوط متماسكة. ويُعالج قرارات نسبة التحوط، والقيود السياساتية، ومراقبة الأداء.

الدرس 3 • الحدود القصوى والدنيا والطوق

يُغطي خيارات سعر الفائدة التي تحدد حدوداً قصوى أو دنيا لسعر التعرضات المتغيرة. ويُقارن التحوطات القائمة على الخيارات بالمقايضات من حيث التكلفة والمرونة.

الدرس 4 • مقايضات سعر الفائدة

يشرح آليات المقايضة الثابتة مقابل المتغيرة، وتسعيرها، وتطبيقها على محافظ الديون. ويوضح كيف تُحوِّل المقايضات تعرض السعر دون إعادة تمويل الدين الأساسي.

الدرس 1 • مصادر التمويل بالدين

يستعرض القروض المصرفية، والسندات، والطرح الخاص، والتمويل القائم على الأصول كمصادر تمويل. ويُوفِّر قائمة الأدوات التي تُبنى منها استراتيجية التمويل.

الدرس 2 • تكلفة الديون والتصنيفات الائتمانية

يشرح كيفية حساب وإدارة التصنيفات الائتمانية، وفروق الأسعار، والتكلفة الشاملة. ويُظهر العلاقة المباشرة بين الجدارة الائتمانية وتكلفة التمويل.

الدرس 3 • إدارة محفظة الديون

يُعالج الإدارة المستمرة لمحفظة الديون: إعادة التمويل، وإعادة الشراء، والتحسين. ويربط قرارات المحفظة بمخاطر سعر الفائدة واستراتيجية السيولة.

الدرس 4 • عملية أسواق رأس مال الديون

يشرح خطوات إصدار السندات: التفويض، والترويج، والتسعير، والتسوية. ويُزوِّد الطلاب بالمشاركة في أو إدارة صفقة دين عامة.

الدرس 1 • تطوير سياسة الخزانة

يُوجِّه صياغة سياسة خزانة تُغطي الأهداف والصلاحيات وحدود المخاطر. السياسة المصممة جيداً هي العمود الفقري لحوكمة جميع عمليات الخزانة.

الدرس 2 • مواءمة مخاطر المؤسسة مع الخزانة

يربط إدارة مخاطر الخزانة بإطار مخاطر المؤسسة ورغبة مجلس الإدارة في المخاطرة. ويضمن أن تعكس قرارات الخزانة استراتيجية المنظمة، وليس فقط الاحتياجات التشغيلية.

الدرس 3 • قياس الأداء في الخزانة

يُقدِّم مؤشرات الأداء الرئيسية، والمقارنة المرجعية، ومقاييس القيمة المعرضة للمخاطر للخزانة. ويُتيح التقييم الموضوعي لمساهمة الخزانة في قيمة المنظمة.

الدرس 4 • تقنيات وأتمتة الخزانة

يستعرض أنظمة إدارة الخزانة، وتكامل أنظمة تخطيط موارد المؤسسة، وفرص الأتمتة. يُؤثِّر اختيار التكنولوجيا وتنفيذها بشكل مباشر على كفاءة الخزانة ورقابتها.